كيف ثابت هو الدخل الثابت الخاص بك؟

بينما تعتبر محفظة استثماراتك التقاعدية ، اسأل نفسك عن سؤال بسيط. ما مدى ثبات جزء الدخل الثابت من المحفظة؟

أولاً ، دعنا نراجع: هناك ثلاث فئات رئيسية يجب مراعاتها عند تخصيص أصولنا (ما هي الاستثمارات التي يجب شراؤها مع مدخراتنا للتقاعد):

• # 1 النقد / السيولة النقدية القريبة (موجود في حسابات سوق المال أو حساب توفير عالي الإنتاجية)
• # 2 الدخل الثابت (السندات أو شهادات الإيداع أو الأسهم الممتازة)
• # 3 الأسهم (الشركات المدرجة في البورصة)

يمكن العثور على مزيد من التفاصيل حول الفئتين الأخريين في سلسلتنا حول تخصيص الأصول ، وتركز اليوم على الدخل الثابت. الأنواع الرئيسية للمركبات الاستثمارية في هذه الفئة هي: السندات ، السندات ، الأسهم الممتازة. الهدف من وراء هذه الاستثمارات هو توفير دخل معين أو "ثابت".

الدخل الثابت

يسعى المستثمرون للحصول على منتجات الدخل الثابت لتحقيق الاستقرار في محفظتك. لتوفير تدفق مستمر من الأرباح في المستقبل ، لا سيما عندما تتوقع استثماراتك لتحل محل دخلك العادي. وفي بيئة الاستثمار التقليدية توفر نوعًا من التحوط ضد أسواق الأسهم الهابطة (وهذا كان موضع جدل في السنوات الأخيرة).

إمكانات الدخل الثابت:

ماذا عن الآن؟ في كندا أسعار الفائدة قصيرة الأجل هي في تزايد رسمي. في الولايات المتحدة ، يدافع اثنان من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي الآن عن نظرة لزيادة أسعار الفائدة على المدى القصير. يعتقد الكثيرون أن سعر فائدة الاحتياطي الفيدرالي في الولايات المتحدة سيزداد في منتصف عام 2011. الآن على الرغم من أن أسعار الفائدة قصيرة الأجل ستزداد أو ستزداد قريبًا ، فإن أسعار الفائدة طويلة الأجل قد انخفضت بشكل ثابت منذ بداية عام 2010. في الأسبوع الماضي ، قرأت كيف تسرع الشركات إلى استبدال ديونها طويلة الأجل حيث أن معدلات 10 و 20 سنة عند أدنى مستوى لها في 6 سنوات. يتم تسوية منحنى العائد لمنتجات الدخل الثابت. `

ماذا يعني هذا بالنسبة لمحفظة التقاعد الخاصة بك؟

قد يعني ذلك أن سنداتك وغيرها من استثمارات الدخل الثابت ذات قيمة الآن! إذا كنت قد شهدت زيادة مهمة في قيمة محفظة الدخل الثابت ، فقد يكون هذا هو الوقت المناسب لبيع جزء منها. أولاً ، قد ترغب أولاً في النظر في الدخل الذي تتخلى عنه عن طريق بيع هذه الاستثمارات وما ستستغرقه لتحل محل ذلك الدخل.

الهدف من السياسة النقدية في أمريكا الشمالية هو تشجيع النمو الاقتصادي المستدام مع الحد من التضخم إلى مستويات معقولة (حوالي 2 ٪). للقيام بذلك ، تحدد البنوك المركزية سعر الإقراض لليلة واحدة وتشتري أو تبيع السندات في مزادات السوق الأولية. في كثير من الأحيان ، تساعد المبالغ الموضوعة في المزاد على تحديد العوائد طويلة الأجل. وبما أن الحكومة تود أن ترى منحنى عائد عادي حيث تزيد أسعار الفائدة مع المدة (وقت الاستحقاق) للسندات ، فسنعود إلى أسعار أعلى طويلة الأجل في المستقبل. ما يكفي من الاقتصاد 101 ...

ملاحظة من المحرر: العديد من التحركات التي قمت بها في محافظ العميل على مدى السنتين الماضيتين كانت في الغالب على جانب الدخل الثابت / الثابت. لقد خلقت بيئة أسعار الفائدة المنخفضة فرصًا بالإضافة إلى انخفاضات محتملة في حالة عدم الاهتمام الشديد بالسندات في محفظة استثماراتك.

ماذا تفعل مع السندات الخاصة بك

إذا كانت استثماراتك ذات الدخل الثابت ذات قيمة الآن (تُلاحظ زيادة في رأس المال) ، فقد ترغب في بيعها عندما تكون مرتفعة. عندما ترتفع جميع أسعار الفائدة على منحنى العائد العادي ، فإن قيمة المنتجات الحالية ستنخفض مع مرور كل يوم. قد ترغب في إعادة النظر في استبدال مراكز الدخل الثابت الحالية الخاصة بك مع توزيعات أرباح تنتج أسهمًا مفضلة قد لا تتأثر بشدة برفع أسعار الفائدة وقد تستفيد أيضًا من ارتفاع أسواق الأسهم.

ماذا عن محفظة التقاعد الخاصة بك؟ ما مدى ثبات دخلك الثابت؟

تمت كتابة هذا المقال بواسطة Mike من Green Panda Treehouse. وهو مخطط مالي ويدير عدة مدونات في شركته على الإنترنت مثل The Financial Blogger و The Dividend Guy. مايك لا يؤيد أو ينتسب إلى LPL المالية.