إن كل الجدل الدائر حول عجز الموازنة الفيدرالية للولايات المتحدة وسقف الديون هو مصدر القلق البسيط لكيفية تأثيرها على الحياة اليومية للأميركيين. على الرغم من أن الشمس ستظل ترتفع في الشرق وستظل الأشجار تنمو أوراقًا جديدة في الربيع ، فإن الأسواق المالية التي تحدد ، من بين أمور أخرى ، ما هي تكاليف البنزين وما هي أسعار الفائدة على الرهن العقاري ، ستتغير.
لماذا أسعار الفائدة على العجز والعجز على سقف الرهن العقاري
على الرغم من أن مقرضي الرهن العقاري مثل KW Wells Fargo يستطيعون نظريًا شحن ما يريدون للحصول على قروض عقارية ، فإن الحقيقة هي أن قدرتهم على تحديد معدلات الرهن العقاري محدودة بسبب عدد من ظروف السوق. هناك مبلغ محدود من الأموال المتاحة في اقتصاد العالم لأغراض الاستثمار. المستثمرون الذين يحملون هذا المال يبحثون عن عائد عادل لدرجة معينة من المخاطرة.
إحدى طرق استثمار هذه الأموال هي شراء سندات أو سندات خزانة الولايات المتحدة ، وهي الطريقة التي تمول بها الحكومة ديونها. طريقة أخرى هي استثمار الأموال عن طريق شراء الأوراق المالية المدعومة بالقروض العقارية ، والتي هي وسيلة لإقراضها لأصحاب المنازل الذين يرغبون في شراء منزل جديد أو إعادة تمويل الرهن العقاري. لاجتذاب الأموال ، يحتاج هذان المقترضون إلى تقديم معدل عائد جذاب نظرًا لمخاطرهم النسبية. إذا كان السوق يدرك أن سندات الخزينة أكثر أمانًا من قروض الرهن العقاري ، فإن الرهون العقارية ستحتاج إلى تقديم معدل عائد أعلى لجذب الأموال. هذا يتوافق مع ارتفاع سعر الفائدة. ونظراً لتصورات الاختلاف في المخاطر بين سندات الخزينة وتغير الرهون ، فإن الفرق بين هذين المعدلين يمكن أن يتغير كذلك.
ومع ذلك ، إذا بقي افتراض المخاطر كما هو ، فيجب ألا يتغير الفرق من الناحية النظرية. وبسبب هذا ، عندما تنخفض أسعار الخزانة ، يمكن أن تنخفض أسعار الفائدة على الرهن العقاري أيضًا. عندما ترتفع ، ترتفع الرهون العقارية.
الآثار قصيرة الأجل على أسعار الفائدة على الرهن العقاري
على المدى القصير ، من المحتمل أن تتوقع أنه على الرغم من أن الأسعار قد تتذبذب ، إلا أنها ستبقى منخفضة نسبيًا. لا تخطئ هذا كدليل على أن المستوى الحالي للعجز الفيدرالي أو زيادة سقف الديون أمر جيد ، مع ذلك. وهو ، بدلاً من ذلك ، انعكاس للحقيقة البسيطة المتمثلة في أن هناك القليل من الأماكن الآمنة بخلاف الحكومة الأمريكية لاستثمار رأس المال. وبسبب هذا ، يجب أن تظل معدلات الرهن العقاري من Wells Fargo ، وكذلك أسعار القروض المطابقة المدعومة من قبل وكالات شبه حكومية مثل Fannie Mae و Freddie Mac ، منخفضة إلى حد كبير على المدى القريب.
آثار طويلة الأجل
على المدى الطويل ، سوف تؤدي الزيادة في سقف الديون إلى ارتفاع أسعار الفائدة. لفهم السبب ، انظر إلى سبب زيادة سقف الديون - لأن الحكومة الفيدرالية لا تستطيع العيش في حدود إمكانياتها. مع استمرار الحكومة في اقتراض المزيد والمزيد من الأموال لتمويل الإنفاق اليومي ، فإن تكلفة خدمة ذلك الدين تصبح غير قابلة للإدارة. عندما يحدث ذلك ، يمكن أن يحدث شيئان.
الخيار الأول هو أن تقوم الحكومة ببساطة بالتخلف عن سداد ديونها وعدم دفعها. وهذا من شأنه أن يسبب أزمة ثقة من شأنها أن تجعل المستثمرين يطالبون بمعدل فائدة أعلى بكثير لإقراض الحكومة بسبب زيادة المخاطر. إن المعدلات المرتفعة ستجعل من الأعلى على الحكومة دفع ديونها ، مما قد يؤدي إلى مزيد من التخلف عن السداد ، بل وإلى زيادة الفائدة. ولأن العديد من قروض الرهن العقاري السكنية ، مثل تلك التي تعهدت بها KW Wells Fargo ، تستخدم ضمانًا من الحكومة الأمريكية للحفاظ على معدلات الفائدة منخفضة ، فإن التخلف عن السداد الحكومي قد يصيبها أصعب من الأنواع الأخرى من الديون.
الخيار الثاني هو أن تطبع الحكومة المزيد من الأموال ، مسببةً تضخمًا مرتفعًا وتسمح لها بتسديد الدين بأموال أقل قيمة.
لأن المستثمرين يطلبون عادة معدل عائد على أموالهم أكبر من معدل التضخم ، فإن هذا الخيار يؤدي إلى ارتفاع أسعار الفائدة على الرهن العقاري.
في كلتا الحالتين ، سيؤدي الإنفاق الحكومي غير المقيد والدين إلى ارتفاع أسعار الفائدة بمرور الوقت ، مما يجعل القروض العقارية أكثر تكلفة.
متى لاعادة تمويل
إذا كان لديك أي قدرة على إعادة تمويل ، يجب عليك التصرف بأسرع ما يمكن.
على الرغم من أنه من المحتمل أن يستغرق الأمر بعض التأثيرات على المدى الطويل لزيادة سقف الديون لتتغلب على الإجراءات التي تتخذها الحكومة في المدى القصير للحفاظ على أسعار الفائدة منخفضة ، لا يزال هناك شك في أنها سوف ترتفع. في الواقع ، تتداول أسعار سندات الخزينة في عام 2011 في نطاق لا يقل عن أي شيء رأيناه في المائة عام الماضية ، ومعدلات إعادة تمويل الرهن العقاري جذابة على حد سواء. إذا كنت تفكر في إعادة تمويل للاستفادة من انخفاض أسعار الفائدة على الرهن العقاري اليوم ، من المرجح أن الانتظار سيكلفك المال.
++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
إعادة تمويل معدلات الرهن العقاري هي مؤسسة تركز على المستهلك بهدف تثقيف المستهلكين في سوق إعادة التمويل والرهن العقاري.
منذ نشأتها ، ركزنا جهودنا على كوننا المصدر الرئيسي للرهن العقاري وعلى وجه الخصوص معلومات وتحليلات إعادة التمويل.
الهدف الوحيد من هذا الموقع هو إنشاء وتقديم محتوى وبيانات أصلية ودقيقة بالإضافة إلى دمج عدد لا يحصى من المعلومات المتوفرة حول الرهن العقاري من أجل توفير معلومات واضحة ومختصرة وسهلة الهضم تساعدك على اتخاذ قرار مستنير شراء أو صيانة منزل.
أضف تعليقك