حذار من أحداث البجعة السوداء 💲💲💲

وكما ذكرت في الأسبوع الماضي ، فأنا مؤمن بأن هذا العقد القادم سيكون بمثابة سوق صاعدة ، مع مرور قوي بمرور الوقت. لكنني حذرت أيضًا من أنه قد لا يكون خطًا مثاليًا ، وقد يكون غارقًا في أحداث زوجين أسود. أحداث البجعة السوداء هي استعارة لحدث مفاجئ يتجاوز نطاق التوقعات العادية ، وله تأثير كبير على العالم - سواء كان أم لا. وهي الحالات القصوى ، مع احتمالات منخفضة بحيث لا يتم حسابها تقليديا في منهجية التخطيط القياسية.

كانت فكرة "حدث البجعة السوداء" موجودة منذ وقت طويل ، ولكن نشرها لأول مرة نسيم نيكولاس طالب في كتابه 2004 "Fooled By Randomness". وفقًا لمعاييره ، ليكون حدثًا أسود البجعة ، يجب أن يكون لديك ما يلي:

الحدث يجب أن يكون مفاجأة
يجب أن يكون للحدث تأثير كبير (وليس بالضرورة أن يكون سلبيًا)
بعد الحدث ، يتم تبريره من خلال الإدراك المتأخر بأنه قادر على التنبؤ و / أو التخفيف من حدته

ما وراء الأسواق المالية ، يسلط الضوء على أمثلة لإنشاء شبكة الإنترنت وهجمات 11 سبتمبر باسم أحداث البجعة السوداء. كما يذكر القراء بأن البنوك والمؤسسات المالية الأخرى لا تأخذ عادةً أحداث Black Swan Events بعين الاعتبار في نماذج المخاطر لديهم ، وبالتالي فهي غير مستعدة للتعامل معها - وهو ما رأيناه في الأزمة المالية لعام 2007.

على هذا النحو ، يمكن أن تحدث هذه الأحداث مرة أخرى ، وهنا بعض أفكاري حول ما تحتاج إلى أن تكون على علم به.

أحداث البجعة السوداء

في حين أن أحداث بلاك سوان يجب أن تكون مفاجأة بالتعريف ، استنادا إلى التاريخ الحديث ، أعتقد أن هناك العديد من الأحداث المحتملة التي "خبراء"تجاهلوا لعدم القدرة على الحدوث ، في الواقع ، يمكن أن يحدث بسهولة في العقد المقبل. إليك ما أعتقد أنه يجب عليك الانتباه إليه.

ارتفاع تجارة الكمبيوتر السرعة الدبابات في سوق الأسهم

لقد رأينا بالفعل هذا يحدث مرتين:

تحطم فلاش لعام 2010
نايت كابيتال ديوراكل من عام 2012

في "فلاش كراش" لعام 2010 ، انخفضت سوق الأوراق المالية بنسبة 9٪ ، أو حوالي 1000 نقطة ، في غضون دقائق بسبب برنامج تداول الكمبيوتر عالي التردد الذي أصبح متهورًا. في عام 2012 ، كان لشركة Knight Capital مشكلة مماثلة ، حيث أن خوارزمية الكمبيوتر أرسلت صفقات انتهت بتكلفتها أكثر من 400 مليون دولار والتلاعب بالسوق لأكثر من 140 سندات مالية.

عندما تصبح أجهزة الكمبيوتر القوة المهيمنة في وول ستريت (التي تشكل في الوقت الحالي حوالي 70٪ من جميع الصفقات كل يوم) ، تزداد احتمالية حدوث الأخطاء التي تكلف تريليونات الدولارات. وبينما تنفذ الحكومة والمؤسسات المالية "الضمانات"، هذا يعطي إحساسًا زائفًا بالأمان قبل حدوث تحطم فلاش التالي.

الصين أو أوروبا ينهار

الاتحاد الأوروبي هو ثاني أكبر اقتصاد إذا قمت بإضافة الناتج المحلي الإجمالي لجميع الدول الأعضاء ، ولكن من المقرر أن تأخذ الصين هذا الموقع في القريب العاجل ، وتعد ثاني أكبر اقتصاد قائم بذاته وراء الولايات المتحدة. ويواجه كلا هذين المجالين رياحا معاكسة كبيرة خلال العقد القادم.

لقد كانت أوروبا تتعامل مع الديون ونمو الركود لسنوات ، وكانت هناك علاقة مرة أخرى مع العديد من الدول الأعضاء - اليونان وإسبانيا والبرتغال. إذا انهار أي من هذه البلدان ، أو انهيار الاتحاد الأوروبي ، فقد يؤدي ذلك إلى سوق صاخبة وينتج عنه تغير ضخم وغير متوقع في الاقتصاد العالمي. هذا يمكن أن يرسل صدمة من شأنها أن تقضي على سوق الأسهم.

من ناحية أخرى ، تحاول الصين معرفة كيفية النمو بطريقة مستدامة. لقد أخذت مبالغ طائلة من المال لعقود ، وبدأت الآن تعاني من آلام النمو حيث يجري اختبار بنيتها التحتية ، وحكومتها ، وإطارها القانوني من خلال نمو اقتصادها. إذا واجهت الركود ، فقد يكون حدثاً هائلاً قد ينتقل عبر الاقتصاد العالمي ، على غرار ما حدث في الركود الأمريكي من قبل.

الكوارث الطبيعية الاضراب

وأخيراً ، هناك دائماً احتمال حدوث كوارث طبيعية أكثر. وقد أظهرت الدراسات العلمية أن الكوارث الطبيعية تتزايد في وتيرتها على مدى العقود القليلة الماضية. ومع ذلك ، فإن الكوارث الطبيعية من جانبهم لا تؤثر عادة على الاقتصاد بشكل سلبي - في الواقع ، في كثير من الحالات ، فإن الآثار المترتبة على ذلك تعزز الاقتصاد بسبب الإنفاق الاقتصادي المتجدد. ومع ذلك ، أعتقد أنه سيكون هناك مجموعة من القضايا التي تسبب كارثة طبيعية قادمة من شأنها أن تؤثر سلبًا على الاقتصاد ، وأن تكون حدثًا أسود البجعة. إذا كان الأسلوب الذي تعاملت به حكومتنا مع إعصار ساندي هو أي مؤشر ، أعتقد أن الاستجابة المستقبلية للكوارث ستغرق في البيروقراطية ، مما سيؤخر الاستجابة. ثم إذا تضاعفت حالة الركود أو أي حدث آخر ، فقد نواجه مشكلة خطيرة في أيدينا.

استراتيجيات للاستثمار حول أحداث البجعة السوداء

الآن بعد أن أبرزت كل العذابات والغموض التي يمكن أن أفكر بها ، كيف تتعايش؟ هناك نوعان من استراتيجيات الاستثمار الأساسية للتعامل مع أحداث Black Swan.

استراتيجية باربيل للاستثمار

تم إنشاء إستراتيجية باربيل للاستثمار في الواقع من قبل نسيم طالب كطريقة للتخفيف من آثار الأحداث التي وصفها. الفكرة هي أنك تحتفظ بنحو 90٪ من استثماراتك في الأصول الآمنة للغاية ، مثل النقد وفواتير الخزينة ، حيث لا يمكن لأحد التنبؤ بالمستقبل. ثم ، مع 10 ٪ المتبقية ، تستثمر في استثمارات مضاربة للغاية ، مثل رأس المال الاستثماري. وبهذه الطريقة ، بغض النظر عما يحدث ، فإنك لن تخسر سوى 10٪ من محفظتك في أي وقت.

هذا النهج غير مناسب لمعظم المستثمرين ، ومع ذلك. إنه محافظ للغاية ، بينما في نفس الوقت مخاطرة كبيرة بما تستثمره.

لا شيء استراتيجية

استراتيجيتي لهذه الأنواع من الأحداث هي "لا شيء استراتيجية". اسم أنيق جميل ، هاه؟ إنه يسلط الضوء على وجهة نظري أنه من المحتمل ألا تفعل شيئًا وأن تربحه فقط. في كل حدث لـ Black Swan الذي حدث ، انتعشت السوق بشكل جيد ، وسجلت ارتفاعات جديدة بعد الحدث. أحداث Black Swan هي عيب وكآبة على المدى القصير ، ولكن عادة ما ينتهي الأمر بالظهور على الرادار على المدى الطويل. على هذا النحو ، لديك عدة خيارات:

ماذا تفعل إذا كنت قد فقدت المال على الاستثمارات
يجب عليك شراء المزيد عندما تكون استثماراتك معطلة؟

يجب أن يكون اسم اللعبة دائمًا لتجنب أخطاء الاستثمار. دائمًا ما يكون الشراء عند مستوى مرتفع والبيع منخفضًا هو رقم 1. لذا لا تبيع فقط لأن السوق يعاني من تعطل فلاش. سيكون أفضل رهان في معظم الحالات هو عدم القيام بأي شيء ومشاهدة محفظتك تعود إلى مجدها الأصلي بمرور الوقت.

ما هي أفكارك حول أحداث Black Swan؟ هل تعتقد أنه من المحتمل أن يحدث؟ ماذا تعتقد أنه يمكن أن يحدث؟