عندما كنت أعمل في إدارة استثمارات الأمانة ، كان لدينا تدفق مستمر لأموال جديدة. ومع كل حساب جديد كان علينا أن نقرر ... استثمار كل مرة ، أو متوسط تكلفة الدولار (DCA)؟
هذا هو أيضا سؤال مهم للمستثمرين الأفراد. خاصة عندما يكون لديك جزء كبير من المال للاستثمار. يمكن أن يكون لكيفية اتخاذ القرار بالاستثمار عواقب وخيمة ... اذهب إلى الجميع في الوقت الخطأ وأنت تخاطر بفقدان كل شيء. ولكن إذا كنت تجلس على نقودك لفترة طويلة ، فأنت تخاطر بفقدان المكاسب خلال الأسواق الصاعدة. دعنا نستكشف أساسيات متوسط تكلفة الدولار مقابل توقيت السوق.
أساسيات متوسط التكلفة بالدولار
ما هو متوسط تكلفة الدولار؟ متوسط تكلفة الدولار يعني شراء في الأسواق مع مرور الوقت على فترات محددة. وعادة ما ينطوي على نقل النقدية أو ما يعادلها من النقد إلى استثمارات منتجة مثل الأسهم أو السندات. لذلك ، تشتري المزيد من الأسهم عندما تكون الأسعار منخفضة وعدد قليل من الأسهم عندما تكون الأسعار مرتفعة. عموما ، فإنه يساعد على إعداد جدول زمني مسبقا. ثم يمكنك عادةً أتمتة العملية ، أو على الأقل إزالة التخمين. إذن ما هي إيجابيات وسلبيات حساب متوسط تكلفة الدولار؟
الايجابيات: DCA بشكل عام أكثر أمانًا. يمكن أن يساعد استخدام هذه الطريقة في الحفاظ على رأس المال في الأسواق المنخفضة. إن أتمتة عملية حساب متوسط تكلفة الدولار هي ميزة أيضًا. إذا كان لديك 401 (ك) ، فمن المحتمل أنك تستخدم بالفعل إستراتيجية DCA ... قم بشراء استثماراتك كل أسبوعين أو في كل مرة تحصل فيها على أموال.
سلبيات: يعتقد البعض أنه سلبي للغاية. إذا كنت DCA خلال الأسواق الصاعدة ، قد تتخلى عن مكاسب رأس المال بينما كنت تجلس على فائض النقدية. كما قد يكون من الصعب الحفاظ على الانضباط اللازم لشراء استثماراتك على أساس منتظم. أتمتة يساعد.
توقيت السوق 101
ما هو توقيت السوق؟ فقط ما يبدو. أنت تحاول الدخول والخروج من السوق في الوقت المناسب ، وتوقع قمم وقيعان وأخذ الأرباح عندما تستطيع. هذه المكاسب والخسائر:
الايجابيات: مكاسب أكبر. توقيت السوق هو أسلوب أكثر عدوانية. لذلك ، هناك إمكانية أكبر لتحقيق مكاسب رأس المال. على سبيل المثال ، كان من المفيد الذهاب إلى جميع الأسهم في شهر مارس 2009.
سلبيات: خسائر أكبر. استراتيجية أكثر صعوبة ومتقدمة. لا يمكن لمعظم الناس الاتصال بالأسواق والقيعان بدقة إلى الأبد. يمكن أن يكون الأمر خطيرًا إذا حدث كل ذلك في الوقت الخطأ ، وتحديدًا بالقرب من قمم السوق. كان الدخول في جميع الأسهم في أواخر عام 2007 قرارًا سيئًا.
أيهما أفضل ، أي واحد يجب أن تستخدمه؟ بعض الناس يفضلون وقت السوق ، وبعضهم ينجح في ذلك. لكن توقيت السوق هو الأفضل للمستثمرين الأكثر تطوراً. يُعد متوسط التكلفة بالدولار جيدًا بالنسبة للمستثمرين الجدد نظرًا لأنه نهج أكثر سلبية ، على الرغم من أنه يتطلب الانضباط بشكل صحيح.
افتراضات
على سبيل المثال ، لنفترض أنك تمتلك 50000 دولار تريد استثمارها. أنت لا تشعر بالراحة في استثمار كل هذه الأموال في الأسواق في وقت واحد. لذا ، يمكنك إعداد خطة DCA لاستثمار 5000 دولار في محفظة استثمارك الحالية كل ثلاثة أشهر. في هذا الجدول ، ستستثمر بالكامل بعد عامين ونصف. بهذه الطريقة يمكنك الحفاظ على رأس المال الخاص بك بينما تستثمر ببطء في الأسواق. إذا أردت أن تكون أكثر عدوانية ، يمكنك استثمار مبالغ أكبر خلال فترة أقصر. إذا كنت تريد أن تكون أكثر تحفظًا ، فيمكنك استثمار مبالغ أصغر على مدار فترة أطول.
أو يمكنك استخدام استراتيجيات توقيت السوق. إذا كانت الأسواق تبدو عالية بشكل خطير ، يمكنك الجلوس على النقود لفترة من الوقت بدلاً من ذلك. انتظر حتى تتراجع الأسواق ثم تشتري عندما تعتقد أنها قاع. لكن مرة أخرى ... إذا استثمرت في قاع مزيف وارتكبت كل رأس المال الخاص بك في الحال فإنك تخاطر بتحقيق خسائر كبيرة. يمكنك ضبط هذه الاستراتيجيات كما تريد. يمكنك أيضا الجمع بين الاثنين ...
استراتيجيات الاستثمار الهجين
ربما تظن أن الأسواق قد اكتملت مع مرحلة الدببة والانتعاش. لكنك لست متأكدًا بالضبط متى سيحدث ذلك. بدلاً من الدخول في كل شيء ، يمكنك البدء في التسهيل في الأسواق على جدول DCA عادي. ثم عندما ترى الأسواق تتحسن ، قد ترتكب جزءاً أكبر من النقود ... بالإضافة إلى جدول DCA الخاص بك. أو ربما تبدأ بمشتريات DCA المتسارعة لمدة نصف عام ، كل شهر حتى تستثمر ما تريد. ثم بعد ذلك يمكنك العودة إلى الجدول العادي الخاص بك مرة واحدة كنت قد حصلت على النقدية الخاصة بك الفائضة الملتزمة.
النقطة هي ، يمكنك الجمع بين أفضل جوانب كلا الاستراتيجيتين لصالحك. لذلك ... يمكنك الاحتفاظ بجدول دوري مُحدد لـ DCA والانخراط في توقيت السوق أيضًا.
من الصعب معرفة أي منهج هو الأفضل. DCA وتوقيت السوق على حد سواء الإيجابيات والسلبيات. الكثير من ذلك له علاقة بمزاجك. هل أنت مستثمر نشط يتمتع باهتمام وثيق بالأسواق؟ ثم قد توقيت السوق تعمل لديك. ولكن إذا كنت مستثمرًا أكثر سلبية ، فقد يكون متوسط تكلفة الدولار هو الطريق المناسب. أو استخدم إستراتيجية مختلطة وادمج الاثنين في أوقات مختلفة.
ما هي أفكارك حول توقيت السوق مقابل متوسط تكلفة الدولار؟
أضف تعليقك