هل يستطيع مولد الأرقام العشوائي التغلب على السوق و 70٪ من محترفي الاستثمار؟ 💲💲💲

ما يلي هو وظيفة ضيف من جاكوب مع رحلة التمويل الشخصي.

منذ فترة طويلة ، لقد كنت من المعجبين والمساندين والممارسين للاستثمار السلبي.

في استراتيجية الاستثمار الخاصة بي ، حددت توزيع الأصول المستهدف ، ومراجعة مواقفي مرة واحدة في الشهر ، وإعادة التوازن إذا لزم الأمر (عادةً ما ينتهي من 1-2 مرات في السنة) من أجل الحفاظ على مستويات٪ مناسبة من خلال الاستثمار في صناديق الأسهم المشتركة مع الطليعة.

بالنسبة لي ، الاستثمار في الأسهم الفردية هو ببساطة أمر محفوف بالمخاطر ، وأنا لا أثق بنفسي للقيام بذلك. وينطبق ذلك بشكل خاص عندما تعتبر أن 70٪ أو أكثر من "المحترفين" الذين يستثمرون يفشلون في التفوق على السوق.

إذا كان معظم الأشخاص الذين يكرسون 10 ساعات يوميًا لهذه اللعبة غير قادرين على القيام بذلك ، فما الذي يجعلني أعتقد أنني خاصة بما يكفي لأتفوق السوق بشكل سحري؟

والسؤال الذي أصبح موضوعاً للنقاش الحاد (خاصة في معسكرات نقاد نصيحة جيم كريمر للاستثمار في الأسهم في جنون المال) هو ما إذا كانت الأسهم التي يختارها غير البشر أم لا ، مثل رمي سهام رمي قرد على لوحة لاختيار الأسهم. ، من شأنه أن يؤدي في الواقع أفضل من تلك التي اختارها "الايجابيات".

أعتقد أن هذا السؤال قد نشأ بسبب عدم القدرة (المذكورة أعلاه) على العديد من مستشاري الاستثمار للتغلب على السوق باختيارهم للأسهم ، إلى جانب فرضية المشي العشوائي التي طورها بورتون مالكيل في كتابه ، A Random Walk Down Wall Street.

بغض النظر عن السبب المحدد لهذه المضاربة ، فإنه يجعل لممارسة التفكير مثيرة للاهتمام. شيء واحد كنت مؤخرا مهتمة بشكل خاص كان السؤال أدناه.

ما هو نوع الأداء الذي سأحققه من خلال تبني قرارات الشراء والبيع الخاصة بي على مولد رقم عشوائي في Excel؟

علاوة على ذلك ، كيف يمكن مقارنة هذا الأداء باختيارات المحترفين المستثمرون؟ لذلك ، أنا جاهدت في محاولة للحصول على بعض الإجابات على هذه الأسئلة.

مقارنة السوق الأساسية

من أجل الحصول على خط الأساس لمقارنة نتائج إستراتيجية استثمار مولدي الأرقام العشوائية ، دعنا نلقي نظرة على كيفية أداء مؤشر ستاندرد آند بورز 500 خلال شهرين من إجراء هذه التجربة (التي بدأت في 28 فبراير 2011). اخترت هذا النطاق الزمني في عام 2011 لأنه تزامن مع الوقت الذي بقي فيه السوق إلى حد كبير على حاله. فكنت أحسب أنه من خلال اختيار الوقت المحايد للسوق ، فإن تأثير استخدام مولد الأرقام العشوائي سيظهر بشكل أو بآخر بشكل أو بآخر.

من 28 فبراير 2011 إلى 22 أبريل 2011 ، ارتفع مؤشر S & P500 بنسبة 1.33٪. وعلى الرغم من أن هذا لم يكن لفترة زمنية مثيرة للإعجاب بشكل خاص بأي وسيلة ، فإنه يعطينا خط الأساس الذي نحتاج إليه.

إعداد الدراسة

بعد أن وضعنا خط الأساس الخاص بنا ، قمت بعد ذلك بإعداد التحليل بالطريقة التالية ، بافتراض قيمة أولية للمحفظة بقيمة $ 1،000:

في جدول بيانات Excel ، كنت أتوقع أداء كل يوم كان سوق الأوراق المالية مفتوحًا به عشوائيًا
دالة مولد الرقم ، = RANDBETWEEN (-1،1).
هذه الدالة بشكل عشوائي ينشئ واحد من ثلاثة أعداد صحيحة = 1 أو 0 أو -1. ثم ربطت كل من هذه الأعداد الصحيحة باتجاه السوق ، كما هو موضح أدناه.

1 = السوق سيرتفع بأكثر من أو يساوي 0.5٪ في ذلك اليوم. لذلك ، سأشتري أكثر (5 ٪ من إجمالي قيمة المحفظة)
أسهم في مؤشر S & P 500 في السوق المفتوحة.
0 = السوق سيبقى على حاله (تغيير أقل من + / - 0.5٪) في ذلك اليوم. ولذلك ، فإنني سوف أمسك كل الأسهم وأختبر أي تغيرات تم تداولها في السوق في ذلك اليوم.
-1 = السوق سينخفض في ذلك اليوم أكثر من أو يساوي 0.5٪. لذلك ، سوف أبيع جميع الأسهم عند فتح السوق تحسبًا للهبوط واحتجاز النقود مؤقتًا في حساب نقدي آمن (لنفترض عدم الحصول على فائدة من الحساب النقدي).

بعد انتهاء التداول اليومي ، يمكنني تسجيل الأداء الفعلي للسوق لتحديد ما إذا كان مولد الأرقام العشوائي قد توقع بشكل صحيح وضبط قيمة المحفظة الإجمالية وفقًا لذلك.

ملحوظة: مصدر كل هذه البيانات كان Google Finance. أيضا ، من أجل البساطة ، قررت تجاهل الرسوم / رسوم التداول. ومع ذلك ، في الواقع ، من شأن هذه أن تقلل من العوائد الملاحظة.

يمكنك عرض جدول البيانات الذي أعددته في رابط محرر مستندات Google أدناه.

Google Docs Spreadsheet - Predicting Market with Random Number Generator

النتائج

كانت نتائج هذا التمرين مثيرة للغاية! لقد لخصت التفاصيل أدناه:

مولد رقم عشوائي في الواقعتوقعت حركة السوق الصحيحة 45٪ من الوقت! نجاح باهر كان غير صحيح 55 ٪ من الوقت.

سأقوم بوضع صندوق الصابون هنا واقترح أنه إذا نظرنا إلى أداء المهنيين الاستثماريين في سوق التوقيت ، فإنني أشك في أنهم سيكونون على صواب حيال التحركات حول نفس نسبة 50٪ من الوقت. .
بدافع الفضول ، أجريت بعض الأبحاث لمحاولة العثور على بعض البيانات عن النسبة المئوية لمرات عمل مدراء المحافظ الاستثمارية / خبراء الاستثمار بشكل صحيح للتنبؤ بالسوق ، ولم أتمكن من العثور على أي إحصائيات محددة. ومع ذلك ، وجدت أنه من أجل كسب المال مع استراتيجية توقيت السوق ، يجب أن تكون صحيحًا في توقعاتك 74٪ من الوقت. (المصدر - QuickMBA.com)

كان إجمالي العائد (باستثناء رسوم التداول بالطبع ، كما ذكر أعلاه) مثيرة للاهتمام كذلك.أظهرت النتائج أن NO ، لا يمكنك استخدام مولد أرقام عشوائي للتغلب على أداء الاستثمار ببساطة في صندوق مؤشر S & P500!يتم وصف تفاصيل النتائج التي توصلت إليها أدناه:

باستخدام نظام الشراء والبيع والعقد الموضح أعلاه في إعداد الدراسة ، شوهدت النتائج التالية:

إجمالي المبلغ المستثمر = 1،801.62 دولار
قيمة إنهاء الحساب = $ 1،136.64
الحيازات المباعة أثناء التحليل = 675.24 دولار
إجمالي العائد = + 0.57٪

لذا ، على الرغم من أن إجمالي العائد المتحقق باستخدام استراتيجية التنبؤ بسوق مولدات الأرقام العشوائية هذه لم يفوز بعائد السوق بنسبة + 1.33٪ ، فإنه لا يزال في نفس الملعب.
في الواقع ، من الرائع بالنسبة لي التفكير في إمكانية تحقيق عائد إيجابي عن طريق اختيار أرقام عشوائية في المقام الأول ، لا سيما في وقت لم يرتفع فيه السوق كثيرًا.

ملخص

لذلك ، بشكل عام ، من خلال اعتماد قرارات الشراء والبيع الخاصة بي من نتائج مولد الأرقام العشوائية المتوفرة على أي جهاز كمبيوتر في جميع أنحاء العالم ، تمكنت من تحقيق عائد إجمالي أقل بقليل (ولكن لا يزال في نفس نطاق النسبة المئوية الإيجابية) مقارنةً بـ S & P 500 المؤشر خلال نفس الفترة الزمنية (0.57٪ مقابل 1.33٪) والتنبؤ بشكل صحيح بتحركات السوق بنسبة 45٪ من الوقت.

لأن 70 ٪ من المهنيين المستثمرين يفشلون في الحصول على عوائد على قدم المساواة مع السوق ، وهذا هو اكتشاف مثير للاهتمام! بطبيعة الحال ، سيكون من الضروري إجراء المزيد من التحليل على المدى الطويل قبل نشر هذه الاستراتيجية بأموال حقيقية. ومع ذلك ، فإنه يجعل السؤال واحد فعالية التقاط الأسهم النشطة وتوقيت السوق وفي رأيي ، يقوي حالة لنهج الاستثمار السلبي.

ماذا عنك جميعًا؟ هل تستخدم أسلوب استثمار سلبي أو نشط؟ هل كنت راضيا عن نجاح أسلوبك؟ ما رأيك في نتائج تحليل مولد الأرقام العشوائية هذا؟

شارك تجاربك عن طريق التعليق أدناه!