هل ينبغي أن تستثمر حقا في الأسواق الحدودية المحفوفة بالمخاطر؟

هل ترغب في الاستثمار في الاقتصادات الصغيرة التي توفر إمكانية النمو الهائل؟ فكر في وضع جزء من محفظتك في الأسواق الحدودية.

هذه عادة بلدان متخلفة في العالم الثالث. فكر في أماكن مثل كينيا أو فيتنام أو جامايكا أو بنغلاديش أو المغرب. لديهم أيضا عادة نمو الناتج المحلي الإجمالي القوي والسكان المتنامية بسرعة.

هذه هي "الأسواق الناشئة الناشئة". يتتبع مؤشر MSCI Markier Markets 25 منها في أوروبا وآسيا وأمريكا اللاتينية وأفريقيا.

لذلك يجب عليك الاستثمار في هذه المنطقة المضاربة؟ هذا يعتمد على. توفر الأسواق الحدودية فرصًا يُحتمل أن يتم إغفالها. هم عادة ما تكون أقل ازدحاما مع المستثمرين العالميين. لذلك ، فإنها توفر إمكانية الربح. . . لكنها استثمارات محفوفة بالمخاطر ومضاربة.

لنلق نظرة على بعض الفوائد الأساسية للاستثمار فيها.

فوائد

1. قيمة جيدة

قد يكون من الصعب الاستثمار في هذه البلدان ، لذلك لم يكن لديها تدفق كبير للأموال الأجنبية حتى الآن. يمكن أن يعني تقديرات معقولة. الآن ، ليست كل الاستثمارات في الأسواق الحدودية جديرة بالاهتمام ، ولكن يمكن أن تكون هناك جواهر خفية.

2. انخفاض الارتباط

زيادة الترابط بين فئات الأصول يجعل تخصيص الأصول المتنوعة بحق أصعب. الأسواق الحدودية لديها علاقة أقل مع الأصول الأخرى ، بما في ذلك الأسواق الناشئة.

3. نمو الناتج المحلي الإجمالي السريع

معظم هذه البلدان لديها أعداد متزايدة من السكان ونمو في إجمالي الناتج المحلي. هذه البلدان لديها الملايين من المستهلكين المحتملين الذين يسعون جاهدين للعيش أنماط الحياة من الطبقة المتوسطة. وهذا يترجم إلى مكاسب رأس المال المحتملة للمستثمرين الأجانب.

المخاطر

في الوقت نفسه ، فإن الاستثمار في هذا الجزء من السوق له مخاطره. ما هي سلبيات؟

1. متقلبة

معظم الأسهم المتداولة علناً في هذه المنطقة صغيرة أو صغيرة للغاية. هذا الحجم الصغير يعني أنها يمكن أن تكون متقلبة حقا.

2. غير السائلة

الاستثمار مباشرة في الأسواق الصغيرة يمكن أن يكون محفوفًا بالمخاطر. قد تجعل المشاكل التي يتم تداولها على نطاق واسع من الصعب بيع استثماراتك عندما تريد صرف النقود.

3. نقص الشفافية

بعض أسهم الأسواق الحدودية الأكبر تتداول في البورصات. لكن الأمور ليست دائما شفافة. قد يكون من الصعب الحصول على معلومات مالية قوية عن الشركات الأصغر.

4. المخاطر الجيوسياسية

تمثل الأرجنتين وزيمبابوي مثالين يشكلان مخاطر سياسية بالغة على المستثمرين الأجانب. على سبيل المثال ، قامت الأرجنتين بتأميم شركة نفط إسبانية. وهذا يوضح كيف أن استثمار هذا الجزء من السوق يمكن أن يكون خطراً.

صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار

لذا ، كيف يمكنك الشراء في الأسواق الحدودية؟

يمكنك شراء الأسهم الفردية. ولكن نظرًا لعوامل الخطر ، قد لا تكون هذه فكرة رائعة - ما لم تكن مستثمرًا متطوّرًا للغاية. يتطلب شراء أسهم السوق الحدودية الفردية بعض الأبحاث الجادة ، وقد يكون قبول هذا المستوى من المخاطر غير مقبول للعديد من المستثمرين.

من المحتمل أن يكون أداء معظم المستثمرين جيدًا للتشبث باستثمارات أكثر تنوعا مثل الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة ETF. في ما يلي بعض الصناديق المتداولة في الأسواق والصناديق للاختيار من بينها:

• أسواق مؤسسة غوغنهايم الحدودية ETF (FRN). تبلغ نسبة المصروفات في هذه المؤسسة 0.70٪ ، وهي أعلى قليلاً من متوسط ​​الصناعة البالغ 0.64٪. وفقا لموقع الصندوق ، فإن مؤسسة التدريب الأوروبية "تتطابق بشكل عام" مع مؤشر BNY Mellon New Frontier DR Index.
• خيار آخر هو iShares MSCI Frontier 100 ETF (صندوق المؤشر) (FM). لديها أصول صافية تبلغ حوالي 65 مليون دولار ولكنها تنوعت بشكل جيد حيث أنها تتعقب مؤشر 100 سهم. لديها نسبة حساب 0.79 ٪.
• يقدم الصندوق المشترك T. Rowe Price Africa & Middle East (TRAMX) عرضاً للأسواق الناشئة والواجهة الحدودية. نسبة المصروفات 1.52 ٪ هي عالية بعض الشيء. ربما تكون ETFs أفضل من الرهانات.

صناديق ETF

خيار آخر هو ETFs مركزة. هناك عدة للاختيار من بينها. سأوضح بعض النقاط الأحدث هنا:

• أدخلت Global X مؤخرًا صندوقي استثمار متقاطعين جديدين يركزان على منغوليا / آسيا الوسطى ونيجيريا. كانت هذه البلدان غير متاحة لمعظم المستثمرين الأفراد (FM و FRN لديهم بعض التعرض).
• يستثمر مؤشر ETF في آسيا الوسطى / منغوليا (ETIA) في منغوليا بالإضافة إلى العديد من بلدان آسيا الوسطى الأخرى بما في ذلك كازاخستان وأوزبكستان.
• آخر قضية جديدة من Global X هي ETF مؤشر نيجيريا (NGE). تستثمر في أكبر دولة أفريقية من حيث عدد السكان. ونيجيريا غنية بالنفط ومصدر رئيسي للنفط. قصتها نموذجية للقطاع: طبقة وسطى ناشطة ، تنفجر الاستهلاك المحلي ، ونمو الناتج المحلي الإجمالي. كما أن لديها أكبر عدد سكان في أفريقيا.

إذن هذه مجرد أمثلة ، فهناك صناديق ETFs وصناديق استثمار أخرى. من الواضح أن الاستثمار في هذا المجال محفوف بالمخاطر. وينبغي على المستثمرين توخي الحذر عند الدخول إلى هذه الأسواق. ولكن مع وجود المستثمرين العالميين المتعطشين لفرص استثمارية جديدة ، راقبوا طرح صناديق ETFs في الأسواق الجديدة.

أسواق سوبر فرونتير

قطاع واحد غير مستهدَف هو بلدان قد تُعتبر أسواقًا فائقة الحدود. وتشمل هذه الأماكن مثل بورما ، التي لا يوجد بها بلد ETF. لا توجد طريقة للاستثمار مباشرة في هذا البلد - على المستثمرين الراغبين في الدخول في مثل هذه الدول الذهاب إلى هناك مباشرة ، إن أمكن. حتى ذلك الحين ، قد يحتاجون إلى اتصالات للحصول على قدم في الباب. لكن هناك احتمالية لمن يرغب في تحمل مخاطر إضافية.

عند النظر إلى خيارات الاستثمار خارج الغرب ، يفكر العديد من المستثمرين في الأسواق الخارجية المتقدمة والناشئة باعتبارها الطرق الوحيدة للذهاب. لكن الأسواق الحدودية تقدم مكافآت محتملة لأولئك الذين يرغبون في تحمل المخاطر الإضافية. أنها توفر فرصة فريدة ، وفي بعض الحالات قد يكون لديهم مكان في محفظة متنوعة.

ما هي أفكارك حول الاستثمار في الأسواق الحدودية؟