GFC 083: لدي 1.5 مليون دولار نقدًا - ماذا علي أن أفعل؟

http://traffic.libsyn.com/goodfinancialcents/GFC_083_I_Have_1.5_Million_in_Cash_-_What_Should_I_Do_edited.mp3

أنت فقط باعت قطعة من العقارات ، وحصدت 7 أرقام غير متوقعة. "مشكلة" جيدة ، أليس كذلك؟

ولكن كيف تستثمر هذا النوع من المال بطريقة ستجعلها تستمر لبقية حياتك؟

هذا هو السؤال الذي طرحه أحد القراء في الآونة الأخيرة:

"لدي ما يقرب من 1.5 مليون دولار نقدًا بعد بيع العقارات. ككبير (أكثر من 70) ، أعتقد أنني أستطيع بسهولة أن أفرغ نصف مليون وأستخرج حوالي 10٪ منه من البنك ، وأخفضه إلى الصفر خلال السنوات العشر القادمة. وهذا يعني ، 48،000 دولار في السنة ، أو 4000 دولار في الشهر ، بالإضافة إلى دخل المعاش ، بالطبع.

الآخر 1 مليون دولار؟ سوف أستثمر في الأسهم (50٪) والسندات (50٪) ، وعندما تتوالى 10 سنوات بعد نفاد نصف مليون ، يمكنني أن أبدأ في الانغماس في هذا ونبدأ في الإنفاق. هل ترى هذا كإستراتيجية جيدة ، أم لديك خطط بديلة أخرى للتعامل مع هذا؟ أين سأستثمر مليون دولار؟ أيه أفكار؟"

القارئ في التعبير عن ثلاثة مخاوف على الأقل:

1. إنه يريد 500000 دولار في مكان آمن حتى يتمكن من سحب 50.000 دولار سنويًا للسنوات العشر القادمة.
2. إنه يريد أن يستثمر ويحافظ على المليون دولار المتبقية من الدخل بمجرد استنفاد الـ500.000 دولار الأولي ؛ و
3. إنه يريد استثمار مبلغ المليون دولار باستخدام مزيج من فئتي الأصول المتحفظة والعدوانية.

إنه يفكر في الاتجاه الصحيح ، لكنني أعتقد أنه من المحتمل أن ينشئ ترتيبات أكثر ملاءمة باستخدام بعض المنتجات الاستثمارية المختلفة المتوفرة.

توصيتي الأولى هي تقسيم العائدات إلى فئتين ، قصيرة الأجل وطويلة الأجل.

خلق محفظة قصيرة الأجل

سيحمل هذا أول 500000 دولار يخطط القارئ للعيش بها خلال السنوات العشر الأولى. نريد أن نركز على سلامة المدير لأن هذا هو المال الذي يحتاجه لتغطية نفقات المعيشة ، ولكن في الوقت نفسه أعتقد أنه يستطيع أن يكسب عائدًا أعلى من ماله أكثر مما يمكن أن يكون متاحًا في حساب مصرفي.

يمكننا البدء باستثمار 200000 دولار في نوع من مدخرات البنوك ، مثل صندوق سوق المال أو شهادة الإيداع. إما كسب القليل من الاهتمام ، مع الحفاظ على النقد آمن تماما.

سيتم استثمار الـ 300،000 دولار التالية في دخل سنوي ثابت لمدة خمس سنوات. وهذا من شأنه أن يمكنه من الحصول على عائدات تتراوح بين 3.00٪ و 3.25٪ - مقارنة بأقل من 1٪ في استثمارات البنك. وسيمكنه ذلك من كسب ما بين 9،000 دولار و 9،750 دولار سنويًا ، مع توفير ضمان للمدير. كما سيكسبه ما يقارب 50 ألف دولار إضافية على مدى السنوات الخمس التي سيستثمر فيها.

سيتعين عليه التأكد من أنه نوع المعاش الذي سيسمح له بإجراء عمليات سحب دون الاضطرار إلى دفع غرامة.

وستكون توصيتي أن أتلقى 40.000 دولار فقط سنوياً من استثمارات البنك على مدى خمس سنوات ، وبعد ذلك سيتم استنزاف ذلك الجزء. يمكنه أخذ المبلغ المتبقي وقدره 10000 دولار سنويًا من الدخل السنوي الذي يبلغ خمس سنوات. حتى مع السحوبات السنوية ، فإنه لا يزال لديه ما يقرب من 300،000 دولار المتبقية في المعاش بعد السنوات الخمس الأولى ، وذلك بسبب ارتفاع معدل الفائدة العائد.

ما نحاول تحقيقه باستخدام هذه الإستراتيجية هو الحفاظ على الأموال المستثمرة في الأقساط السنوية لأطول فترة ممكنة. تمكنه من تحقيق أقصى فائدة لعودته. في الواقع ، باستخدام هذه الطريقة ، سيظل لديه القليل من مبلغ 500،000 دولار حتى بعد سحب 50.000 دولار سنويًا لمدة 10 سنوات.

خلق محفظة طويلة الأجل

سيحتفظ هذا الجانب من المحفظة بالمبلغ المتبقي المليون دولار الذي يعتزم القارئ الوصول إليه عند استخدام الجزء قصير الأجل. يمكن أيضًا إعداد هذا الجزء في فئتين منفصلتين ، محافظتين وعدوانيتين. حقيقة أن ما لا يقل عن 10 سنوات سوف تمر قبل أن يحتاج إلى الاستفادة من الجانب الطويل الأجل من محفظة نفقات المعيشة يعطيه أفق استثمار معتدل. يمكننا العمل مع ذلك.

اقترح القارئ انقسام 50/50 بين الأسهم والسندات ، ولكن مرة أخرى ، أعتقد أنه يمكن أن يفعل أفضل. وإليك كيف أوصي باستثمار هذا الجزء من المحفظة الاستثمارية ...

الجزء المحافظ.

يمكننا أن نكون آمنين هنا ولكن دون اللجوء إلى السندات. يمكننا القيام بذلك عن طريق استخدام الأقساط المفهرسة الثابتة. إنه يوفر ميزتين رئيسيتين لا تقدمهما السندات: الحماية الأساسية والميزة الضريبية ، والتي سأدخلها قليلاً.

توفر الأقساط السنوية المفهرسة حماية الأصل عن طريق الحد من الخسائر بسبب انخفاضات السوق. ينمو في أعلى إما:

1. أ) عودة مؤشر سوق الأسهم المحدد ، أو
2. ب) المعدل السنوي الأدنى المضمون للعائد.

وباعتبارك مالكًا للفهرسة الثابتة ذات الفهرسة الثابتة ، فستضمن تلقي مبلغ المدير على الأقل ، بالإضافة إلى عوائد الاستثمار ، ناقصًا أي عمليات سحب. وهذا سيوفر معدل عائد أعلى بكثير مما يمكن أن تحصل عليه من استثمارات الدخل الثابت ، ولكن بشكل عام ليس مرتفعًا بما يمكن أن تكسبه في صندوق مؤشر صافٍ في سوق الأوراق المالية الذي يرتفع باستمرار.

ولكن مرة أخرى ، فإن الفكرة هنا هي تحقيق التوازن بين العائد وسلامة المدير ، وهذا هو ما تفعله الأقساط السنوية المفهرسة. هذا سوف يكون استثمارًا ذكيًا إذا كانت البورصة ثابتة أو تتراجع خلال السنوات العشر القادمة.

سأخصص حوالي 300000 دولار لهذا الاستثمار.

الجزء العدواني.

لقد وضعت المبلغ المتبقي البالغ 700،000 دولار أمريكي من المحفظة طويلة الأجل ، أو ما يقرب من نصف إجمالي المحفظة ، في صناديق الاستثمار ذات التكلفة المنخفضة أو ETF. توفر هذه المزايا مزايا السيولة الثنائية - حيث يمكنه الوصول إلى أمواله في أي وقت - والعديد من خيارات الاستثمار المختلفة.

هناك الآلاف من الصناديق الاستثمارية الفردية والصناديق المتداولة في البورصة المتاحة في مئات القطاعات والفئات الاستثمارية المختلفة. وهذا يعني أنه بإمكان القارئ أن يختار ، ثم يعدل ، إلى أي مستوى مرغوب من العدوانية. ومع ذلك ، لن أقدم أي توصيات مالية محددة ، لأن ذلك يعتمد كليًا على تحمل المخاطر للقارئ نفسه. ولكن يكفي أن نقول إنه يستطيع الاستثمار في صناديق المؤشرات ، أو الصناديق الخاصة في القطاع الصناعي ، أو النمو القوي ، أو الأسواق الناشئة ، أو الرقائق الزرقاء المجربة.

مزايا ضريبية

الآن أريد العودة إلى المزايا الضريبية التي كنت أتحدث عنها في وقت سابق فيما يتعلق بالمعاش السنوي الثابت. وستؤدي الأرباح المفاجئة البالغة 1.5 مليون دولار إلى توليد دخل استثماري كبير ، وهذا سيخلق مسؤولية ضريبية أعلى عن الدخل. وهذا صحيح بشكل خاص لأن القارئ ذكر "دخل معاش تقاعدي" في سؤاله.

بما أنه من المحتمل أن يكون بيع العقارات قد أنشأ بالفعل حدثًا لضريبة الدخل ، فنحن نريد التأكد من أن أنشطة الاستثمار لا تضيف إلى تلك المسؤولية. وهذا يعني ، جزئيا ، تجنب مكاسب رأس المال على المعاملات الاستثمارية.

على سبيل المثال ، دعنا نقول أن القارئ يستثمر مليون دولار في مزيج من السندات والأسهم العدوانية. إذا كان يكسب ، ويقول 8 ٪ ، من شأنها أن تنتج دخل استثماري قدره 80000 دولار سنويا. على الرغم من أنه قد يأخذ مبلغًا قدره 50000 دولار فقط لتغطية نفقات المعيشة ، إلا أنه سيظل مدينًا للضريبة على دخل بقيمة 80،000 دولار. يمكن أن تتفاقم هذه المشكلة عن طريق صناديق الاستثمار التي تدار بفاعلية والتي تشتري وتبيع أسهم المكونات بقوة. عندما يتم إضافة هذا إلى دخل معاشات التقاعد ، قد يتم دفع دخل القارئ إلى أقواس ضريبية أعلى لكل من الضرائب الفيدرالية وضريبة الولاية.

يجب تجنب ذلك.

يتم معالجة جزء من هذا من خلال الأقساط السنوية - كلاهما معدل سنوي ثابت والمعاش السنوي الثابت. التخصيصات التي أوصيت بها تبلغ 300،000 دولار أمريكي لكل منها ، بمبلغ إجمالي قدره 600،000 دولار.

عندما يكون لديك أموال مستثمرة في المعاشات ، بغض النظر عن النوع ، يتراكم دخل الاستثمار في الخطة على أساس مؤجل من الضرائب. وهذا يشبه إلى حد كبير خطط التقاعد الضريبية المؤجلة ، باستثناء أن الاشتراكات السنوية لا يمكن خصمها من الضرائب. مع القسط السنوي ، طالما بقي دخل الاستثمار في الخطة ، لا يوجد أي التزام ضريبي يتم إنشاؤه.

وهذا يعني أن إيرادات الاستثمار المتراكمة في المعاشين لن تزيد الالتزام الضريبي للقارئ. وفي الوقت نفسه ، فإن المبلغ المستثمر في أصول بنكية والذي يبلغ 200 ألف دولار سيولد دخلاً ضئيلاً للغاية ، ومن ثم فإن هناك ضرائب صغيرة للغاية.

أكبر مسؤولية ضريبية في هذه المحفظة سوف تكون ناتجة عن الجزء الذي تبلغ قيمته 700،000 دولار والذي يتم استثماره في الصناديق المشتركة. ومع ذلك ، حتى أنه قد يكون لديه مزايا ضريبية معينة.

على سبيل المثال ، يمكن أن تستمر قيمة الأموال في النمو دون توليد التزام ضريبي (طالما أنه لا يبيع الأموال نفسها). وستكون أي مكاسب تحققها الصناديق نفسها خاضعة للضريبة عند انخفاض معدلات مكاسب رأس المال على المدى الطويل ، طالما أنها محتفظ بها لأكثر من عام واحد.

ستخضع مكاسب رأس المال قصيرة الأجل ، التي يمكن توليدها بواسطة أموال خاضعة لإدارة نشطة للغاية ، لمعدلات ضريبية عادية ، والتي يمكن أن تكون كبيرة إذا كانت المكاسب قصيرة الأجل كبيرة. ولكن مرة أخرى ، يمكن للقارئ أن يقلل أو يتجنب تلك المسؤولية من خلال تفضيل الصناديق المشتركة ذات معدلات الدوران المنخفضة ، و / أو يميل إلى تفضيل مكاسب رأس المال طويلة الأجل على المدى القصير.

يجب تقليل الضرائب إلى أدنى حد ممكن على بيض عش الاستثمار من هذا الحجم ، لذلك يجب أن يكون إنشاء محفظة محفوفة بالضرائب إلى حد كبير ، مثل المحفظة التي أوصي بها هنا ، أولوية.

من المهم ملاحظة أن كل الأقساط غير متساوية. قبل أن تشتري أي نوع من الأقساط ، تأكد من أنك تثق في المستشار الذي تعمل معه لضمان حصولك على أعلى سعر ممكن.

تلخيص كل شيء

إليك ما ستبدو عليه المحفظة التي أوصي بها:

• استثمارات البنك ، 200،000 دولار (محافظ)
• متوسط ​​المعاش الثابت ، 300.000 دولار (محافظ)
• قيمة سنوية مفهرسة ثابتة ، 300.000 دولار (عدواني معتدل وآمن)
• الصناديق المشتركة أو ETF's ، 700،000 دولار (معتدلة إلى عدوانية للغاية ، اعتمادا على مزاج الاستثمار القارئ)

هذا النوع من مزيج المحفظة سوف يزود القارئ بالكثير من إمكانات النمو ، وحماية معقولة للمدير ، والاستثمار الضريبي المميز. وبنفس القدر من الأهمية ، سيمكنه من الحصول على دخل ليبرالي ، فضلاً عن معظم رأس ماله الاستثماري الأولي طوال حياته.

بطريقة حقيقية ، ما نفعله هنا laddering فئات الأصول المختلفة ، بحيث يكون للقارئ السيولة النقدية في المدى القصير ، بالإضافة إلى النمو على المدى الطويل لخطة دخل التقاعد الخاصة به. في الوقت المناسب ، ستكون كل فئة أصول متاحة لنفقات المعيشة. وفي هذه العملية ، سيتم تقليل ضرائب الدخل.

ليس هذا مزيجًا سيئًا في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة جدًا التي نعيشها الآن ، ومن المحتمل أن تكون في المستقبل المنظور.

ظهرت هذه الوظيفة في الأصل في Business Insider.