JPMorgan (NYSE: JPM) هو أكبر بنك من حيث الأصول في الولايات المتحدة.
ولكن هذا ليس هو السبب في الأخبار في الآونة الأخيرة. بسبب أعمال خاطئة خلال فترة الركود العظيم ، تم تغريم بنك جيه بي مورجان مليارات الدولارات (أكثر بنك في أي بنك حتى الآن). أدت هذه العقوبات إلى قيام الشركة بنشر أول خسارة لها في ظل الإدارة الحالية. من المحتمل أن هناك المزيد على الطريق. عندما يتم الإعلان عن هذه في الصحافة وسعر السهم يقع ردا على ذلك ، ينبغي أن ينظر المستثمرون إلى ذلك على أنه فرصة للشراء على المدى الطويل.
أحد الأصول الرئيسية لبنك جي بي مورجان هو رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي ، جيمي ديمون. يعتبره العديد من أفضل البنوك في هذه الصناعة. وقد شوهت سمعته بسبب الفضائح. ولكن ، على المدى الطويل ، من المرجح أن يثبت ذلك أنه أمر عابر.
The Fines Are a Blip on the Radar
ارتفعت أسهم JPMorgan بأكثر من 30٪ لعام 2013 - وهو ما يظهر حقاً مدى اهتمام وول ستريت بالقضايا القانونية لـ JPMorgan.
الكثير من ذلك له علاقة بسوق الصعود ، بالطبع. لكن القطاع المالي بأكمله قد ارتفع بقوة هذا العام. ينظر إلى البنوك على أنها أقوى بكثير بعد أن نجت من الركود الكبير. إن وجود المستثمر الأسطوري وارن بافيت في أسهم بنك أوف أميركا (NYSE: BAC) و U.S. Bancorp (NYSE: USB) هو بالتأكيد أمر إيجابي. الأمر الأكثر تفاؤلاً هو أن بنك ، Wells Fargo (رمزها في بورصة نيويورك: WFC) ، هو أكبر بنك لشركة Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-A) ، وهي شركة استثمار بافيت.
حتى مع غراماتها ، فإن نسبة السعر إلى الربح لشركة JPMorgan تقل عن 13. ومن المتوقع أن ينخفض إلى أقل من 10 من قبل مجتمع المحللين. وهذا نتيجة لقيام بنك جيه بي مورجان بزيادة أرباحه للسهم الواحد بأكثر من 35٪ في العام المقبل.
القضايا القانونية لم تؤثر بعد على ربحيتها. لدى JPMorgan هامش ربح بنسبة 43.50٪. بالنسبة لبنك أمريكا ، فهو فقط 13.10 ٪ ، على النقيض من ذلك.
مستقبل جي بي مورغان
ما يمكن أن يتطلع إليه مساهمو JPMorgan هو عائد متنامي.
متوسط المكاسب لعضو في مؤشر ستاندرد اند بورز 500 هو حوالي 1.9 ٪. بالنسبة لـ JPMorgan ، تبلغ النسبة 2.69٪. الشركة لديها تاريخ من زيادة الأرباح لمكافأة المساهمين.
في حين أنه من المستحيل أن ننتهي في السوق ، مع بيتا 1.69 ، فإن JPMorgan أكثر تقلبًا بنسبة 70٪ من باقي سوق الأسهم. يتحرك سعر السهم صعودا وهبوطا حيث أن القطاع المصرفي متقلب. أي إجراء متصوَّر من قبل الاحتياطي الفيدرالي أو غيره سيؤدي إلى قيام المضاربين بالقفز من المخزونات المصرفية والخروج منها. ولكن بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل ، فإن سعر سهم JPMorgan المتقلب يقدم فرص شراء فريدة.
مع الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح ، يمكن للمستثمرين تحديد العائد المستهدف كوقت للشراء.
حيث يتجه جي بي مورغان
إذا قام المستثمر بتحديد سعر الشراء للسهم عندما يكون عائده 3٪ ، فإن ذلك سيؤدي إلى امتلاك أسهم شركة ذات أرباح أعلى بنسبة 50٪ من المتوسط لعضو في مؤشر ستاندرد أند بورز 500. عندما كان جيه بي مورجان يقترب من أدنى مستوى له في عام عند 41.64 دولار ، كانت عوائد توزيعات الأرباح أعلى بكثير من 3٪.
يتم تداول JPMorgan الآن مقابل 55 دولارًا سنويًا.
متوسط السعر المستهدف للمحلل للسنة التالية من نشاط السوق هو 63.05 دولارًا. جنبا إلى جنب مع عائد توزيعات الأرباح فوق المتوسط ، وهذا يجعل لإجمالي العائدات في خانة مزدوجة. عندما تهز جميع الغرامات والعقوبات ، التي ستفعل ، ستكون المكافآت للمساهمين على المدى الطويل أكبر.
أضف تعليقك