أعتقد أن معظم مستشاري الكلية مهتمون بتداول الخيارات. كما ذكرت من قبل ، أعتقد أن أفضل منصة للقيام بذلك هي Thinkorswim. إذا كنت ترغب في فهم المزيد عن Thinkorswim ، فراجع منشوري هنا. خلال الأسابيع القليلة القادمة ، أريد حقاً أن أتعمق في كيفية تداول الخيارات ، وكيفية القيام بذلك في Thinkorswim. ولكن أولا ، لنبدأ بالأساسيات.
أساسيات خيارات التداول
اللبنات الأساسية لجميع الخيارات الصفقات:
مكالمة - خيار شراء سهم بسعر معين
ضع - خيار بيع الأسهم بسعر معين
نداء طويل - الإستراتيجية المستخدمة إذا كنت تعتقد أن سعر السهم سيرتفع قبل انتهاء صلاحية الخيار. عموما ينظر إليه على أنه أقل مخاطرة من شراء الأسهم ، ولكن من المهم أن نتذكر أن الخيارات تنتهي والمخزونات لا. يمكنك الجلوس على الأسهم إلى الأبد في انتظار زيادة الأسعار.
مكالمة قصيرة - الإستراتيجية المستخدمة إذا كنت تعتقد أن سعر السهم سينخفض. ومع ذلك ، فإن المكالمة القصيرة لها ربح محدود محتمل مقابل مخاطر غير محدودة (إذا ، على سبيل المثال ، ارتفاع سعر السهم الأساسي)
وضع طويل - استراتيجية مماثلة لبيع الأسهم قصيرة. ومع ذلك ، فإن الحد الأقصى للخسارة هو السعر المدفوع للوضع ، وأقصى ربح محتمل هو إذا كان السهم الأساسي يذهب إلى 0 دولار.
وضع قصير - الاستراتيجية التي هي عكس وضع طويل. أنت تتحمل مخاطر كبيرة جدًا (إذا كان السهم الأساسي يذهب إلى 0 دولار) ، لتحقيق ربح محدود ، والذي سيكون القسط الذي حصلت عليه مقابل الوضع.
أساسيات التسعير الخيار
بعد ذلك ، لديك القدرة على شراء الخيارات التي إما In-The-Money (ITM) ، At-The-Money (ATM) ، و Out-Of-the-Money (OTM).
ITM - في خيارات المال هي الخيارات التي تتجاوز قيمتها الأسهم الأساسية سعر التنفيذ للخيار. هذه الخيارات تعمل أكثر مثل الأسهم ، خاصة وأنهم يحصلون على أعمق في المال.
ماكينة الصراف الآلي - في خيار المال هو واحد مع أكبر المخاطر كما هو الحال في سعر الإضراب. انها حساسة جدا للتغيرات في سعر السهم ، والتقلب ، والوقت لانتهاء الصلاحية.
OTM - خيار الخروج من المال هو الذي تكون قيمة السهم الأساسي له أقل من سعر التنفيذ. عادة ما تكون هذه الخيارات هي أرخص عمليات الشراء حيث أن الهدف من تحقيق الربح هو خطوة كبيرة في المخزون الأساسي. ومع ذلك ، يمكن أن تنتهي صلاحية هذه الخيارات بدون قيمة إذا لم يحدث ذلك أبدًا.
الخيار تجارة الرياضيات
| نداء طويل | |
|---|---|
| Long 1 XYZ Sep 50 call @ $ 2.00 | |
| التكلفة الإجمالية | قسط خيار مدفوع ، 200 دولار |
| أقصى خسارة | قسط خيار مدفوع ، 200 دولار |
| الحد الأقصى للربح | غير محدود |
| مكالمة قصيرة | |
| Short 1 XYZ سبتمبر 50 call @ $ 2.00 | |
| مجموع الائتمان المستلمة | قسط الخيار المستلم ، 200 دولار |
| أقصى خسارة | غير محدود |
| الحد الأقصى للربح | قسط الخيار المستلم ، 200 دولار |
| وضع طويل | |
| Long 1 XYZ Sep 40 put @ $ 1.00 | |
| التكلفة الإجمالية | قسط خيار مدفوع ، 100 دولار |
| أقصى خسارة | قسط خيار مدفوع ، 100 دولار |
| الحد الأقصى للربح | غير محدود |
| وضع قصير | |
| Short 1 XYZ Sep 40 put @ $ 1.00 | |
| مجموع الائتمان المستلمة | قسط الخيار المستلم ، 100 دولار |
| أقصى خسارة | غير محدود |
| الحد الأقصى للربح | Option Premium Received، $ 100 |
أضف تعليقك