المشكلة مع صناديق التاريخ الهدف

أصبحت صناديق التاريخ المستهدف خيار الاستثمار الأمثل للعديد من الأمريكيين. في الواقع ، يتم تقديمها الآن في أكثر من 80 ٪ من خطط 401 (ك) على الصعيد الوطني. ونتيجة لذلك ، تم استثمار مئات المليارات في هذه الصناديق. لماذا الأمريكيون يحبونهم؟ لأن لديهم فرضية كونها استثمارات بسيطة تكون جاهزة تمامًا في "التاريخ المستهدف". ومع ذلك ، هذه ليست الحال دائما.

ما هو صندوق التاريخ المستهدف

إن صندوق التاريخ المستهدف هو ببساطة صندوق مشترك تم تصميمه ليكون التخصيص "الملائم" للمخاطر / المكافآت على أساس تاريخ التقاعد المدرج في الصندوق. على سبيل المثال ، من المفترض أن يكون صندوق التاريخ المستهدف 2020 هو التخصيص المناسب للأسهم والسندات لشخص سيتقاعد في عام 2020 ، وهو 9 سنوات. من المرجح أن يستثمر هذا الصندوق بشكل أكبر في السندات ، وأقل في الأسهم ، مما يقول ، التاريخ المستهدف 2050 ، حيث يبلغ سن التقاعد حوالي 40 سنة.

من المهم أن ننظر إلى كيفية تكوين هذه الأموال: الأسهم ، السندات ، السيولة النقدية ، أو حتى العقارات والسلع ، يمكن أن تشكل صندوقاً. في الواقع ، فإن بعض هذه الصناديق هي أموال أموال ، وهذا يعني أنه بالنسبة لنسبة الأسهم ، يمكنهم الاستثمار في صندوق الأسهم المشترك ، وبالنسبة لنسبة السندات ، يمتلكون صندوق سندات.

من المهم أيضًا ملاحظة أن هذه الأموال لا تقدم أي ضمانات. نعم ، وضعوا تاريخًا على الصندوق. لكن هذا التاريخ لا يعني شيئًا. ليس التاريخ الذي تكون فيه أموالك جاهزة. إنه ببساطة التاريخ الذي اختار فيه الصندوق تأسيس نموذج المخاطر / المكافآت لديه. وبالتالي ، لا تزال عرضة للخطر في هذه الصناديق.

أكبر مخاطر صناديق التاريخ المستهدف

1. الرسوم: لا تعتبر رسوم أموال التاريخ المستهدف عادةً الأفضل. في الواقع ، فإن متوسط ​​صندوق "تاريخ الهدف" لديه نسبة تغطية 0.69 ٪. على الرغم من أنها ليست سيئة ، إلا أنها ليست رائعة. ومع ذلك ، يمكن أن تضيف هذه الرسوم بالفعل على أطر زمنية طويلة ، مثل شراء صندوق التاريخ المستهدف 2050. يمكن أن تكون الرسوم أعلى بالنسبة لأموال التاريخ المستهدف التي هي "أموال الصناديق" ، حيث أنها تحتوي أيضًا على رسوم مخفية في الاستثمارات التي تمتلكها. تشعر بالقلق إزاء الرسوم؟ ابحث عن صناديق التاريخ المستهدف بنسب مصاريف منخفضة ، حوالي 0.20٪. أو ، ببساطة ، قم بتخصيص مبلغ متوازن بنفسك مع صندوق سندات وأوراق مالية ، يمكن الحصول عليه مقابل رسوم منخفضة للغاية.
2. شعور زائف للسلامة: وبالنظر إلى أن هذه الصناديق تسمى "أموال التاريخ المستهدف" وأنها متوفرة في 401 (k) على الصعيد الوطني ، فمن المفترض على نطاق واسع أن هذه الأموال هي طرق آمنة للاستثمار من أجل التقاعد. من المهم تذكر أن التاريخ المذكور هو فقط الدليل الذي تستخدمه شركة الاستثمار في الحساب. لا تضمن أي شيء ، وربما لا تتوافق مع هياكل المخاطر والمكافآت الفردية. كما أنه لا يأخذ بعين الاعتبار محفظتك بأكملها ، والتي يمكن أن تشمل حيازات الأسهم أو السندات الأخرى. في الأساس ، قم بالبحث الخاص بك حول ما يجب أن يكون تخصيص الأصول الخاصة بك.
3. المحتويات الخفية: يكاد يكون من المستحيل معرفة ما يوجد داخل هذه الصناديق ، وكيفية أداء الصناديق في ظروف معينة. نعم ، يعطون موعد. لكن لدى كل شركة استثمار نموذجًا مختلفًا لما يجب أن تبدو عليه المحفظة بناءً على ذلك التاريخ. إذا كنت تستثمر في الصندوق ، يجب أن تعرف تخصيص الأسهم والسندات والنقد في المقدمة. يجب أن تعرف أيضا ما الذي سيفعله الصندوق في ظروف السوق المعاكسة: ركوبه أو الإيواء في السندات. من المهم أن نتذكر أن السندات يتم تداولها عند أعلى مستوياتها على الإطلاق في الوقت الحالي ، لذلك حتى صناديق التاريخ المستهدف قد تعاني من خسائر كبيرة في المستقبل.
4. انهم يعملون فقط أثناء العمل: التاريخ المستهدف تم تصميم الصناديق فقط لاستخدامها عند تجميع الثروات للتقاعد. بمجرد الوصول إلى التاريخ ، لا تتغير المحفظة إلى مكان يمكنك الانسحاب منه بسهولة. في الواقع ، سوف ينتهي بك الأمر على الأرجح إلى بيع الصندوق بأكمله والبدء من جديد. معظم التاريخ المستهدف الأموال ببساطة إيقاف تغيير التخصيص في "تاريخ الهدف". لذا ، إذا كان النموذج يستدعي 90٪ من الاستثمار في السندات في التاريخ ، فسوف يبقى على هذا النحو بلا حدود.

يجب النظر بعناية في كل هذه المخاطر عند الاستثمار في صناديق التاريخ المستهدفة. قد تكون خيارات جيدة للأشخاص الذين يبحثون عن "بسيطة". ومع ذلك ، حتى بسيطة يمكن أن تكون معقدة ومكلفة. تماما مثل أي منتج استثماري ، أعرف ذلك من الداخل والخارج.