هل تعرف لماذا كان أداء المحفظة الخاصة بك ضعيفاً؟ 💲💲💲

هل تشعر وكأنك فعلت كل شيء بشكل صحيح ، ولكن يبدو أن محفظتك لا تؤدي؟

ما مدى صعوبتها؟ من خلال انخفاض بيع عالية ... أليس كذلك؟

إذا كنت تدير مجموعتك الخاصة ، فأنت لست وحدك. وجدت Wealthfront أن 25٪ من الأفراد في الولايات المتحدة يديرون محفظتهم الاستثمارية.

لا تشكل إدارة محفظتك دليلاً على أنك تمتلك محفظة منخفضة الأداء.

لا يمكن أن يكون هناك سوى عوامل تؤدي إلى ضعف الأداء أو الكثير.

ولكن ما الذي يؤدي إلى محفظة ضعيفة الأداء حينما يرتفع السوق باستمرار؟ في هذه المقالة ، سنستكشف عدة أسباب لضعف أداء المحفظة.

ضعيفة الأداء إلى؟

عندما تكون المحفظة منخفضة الأداء ، فإنها تفعل ذلك بالمقارنة مع بعض المعايير. في كثير من الأحيان ، هذا هو مؤشر S & P 500.

خلال السنوات الثلاث الماضية ، كان الأداء السنوي لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 هو:

تحقق عام 2015: 1.38 ٪
تحقق 2016: 11.96٪
تحقق 2017: 20.49٪

لقد أتيت أدناه تحت هذه الأرقام لكل من السنوات المذكورة أعلاه ، وقد حققت أداؤك أداءً ضعيفًا مقارنةً بمؤشر ستاندرد آند بورز 500. وبالمقارنة مع صناديق السندات ، فقد تفوقت في عام 2016 و 2017.

سننظر تحديدًا في الأسباب التي قد يكون أداء المحفظة بها أقل من S & P 500.

نستثمر

بالنسبة للمستثمرين الذين مروا بالأزمة المالية في 2007/2008 ، لا يمكن لومهم على توخي الحذر. منذ الأزمة ، عاد مؤشر S & P 500 إلى 7.8٪ ، وفقًا لموقع FactSet.

إن الجلوس على الهامش سيكون له تأثير سلبي على أداء محفظتك خلال فترات عوائد السوق الإيجابية الإجمالية. لنفترض أنك بلغت 90٪ في صندوق سوق المال و 10٪ في صندوق السندات خلال 2016 و 2017.

لقد كنت في الأساس نقدًا بنسبة 90٪ ، وهو ما لن يفوز على السوق بعوائد إيجابية. عادت السندات أقل من 4 ٪ من 2015 إلى 2017.

يمكن أن يعني نقص الاستثمار أيضًا وجود استثمارات منخفضة العائد. عادةً ما تكون هذه طريقة أخرى للإشارة إلى أن المحفظة محافظ عليها.

على سبيل المثال ، إذا كنت قد استثمرت 100٪ في السندات ، فسوف نستخدم أسهم Vanguard Total Bond Market Index Fund Fundor (VBMFX) ، وستبدو عوائدك كما يلي:

تحقق عام 2015: 0.30
تحقق 2016: 2.50
تحقق عام 2017: 3.46

وفقا ل Morningstar. في هذه الحالة ، سيكون لديك أداء ضعيف مقارنة بمؤشر ستاندرد آند بورز 500.

مديري المحافظ المالية والصناديق المدارة والرسوم العالية

حتى إذا كان هناك شخص آخر يدير محفظتك أو أنك تقوم باختيار الصناديق المدارة ، فلا يوجد ضمان بأن هؤلاء المديرين سيهزمون السوق.

في الوقت الذي يتتبع فيه صندوق مؤشر ستاندارد آند بورز 500 مؤشر ستاندرد آند بورز ، فإن صندوقًا مُدارًا يجعل تعاملاته تحاول مساواة على الأقل بـ ستاندرد آند بورز 500. في بعض الأحيان لا يحدث ذلك ويعود الصندوق أقل من مؤشره.

وينطبق الشيء نفسه على مدير المحافظ. يعني ، بعض الأشخاص الذين يديرون محفظتك ويتاجرون نيابة عنك. في كثير من الأحيان ، وهذا هو المستشار المالي. ويمكنهم القيام به تحت أداء معيار كذلك.

الرسوم العالية هي سبب آخر لضعف أداء المحفظة. حتى إذا تمكنت حافظتك من إرجاع نفس المبلغ المعياري (أي ستاندرد آند بورز 500) ، فإن الرسوم المرتفعة ستؤدي إلى تآكل عائداتك ، مما يدفع الأداء العام إلى ما دون المعيار المرجعي.

توقيت السوق

بعد الجلوس على الخطوط الجانبية لفترة من الوقت ومشاهدة ارتفاع السوق باستمرار ، قررت أن تقفز في النهاية ، فقط لرؤية السوق على الفور الغوص.

بعد فترة من الانخفاض المستمر ، قررت أن تبيع ، فقط لمشاهدة السوق يستأنف صعوده. بالتأكيد ، هذا توقيت غير محظوظ.

على الرغم من أن عام 2016 و 2017 كانا في الغالب على مدار العام مع تراجع بسيط فقط ، حيث قفزنا في نهاية عام 2015 ، عندما كان مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في عام 2016 ، كنت ستشهد انخفاضه لمدة شهرين إلى 1852. كان من المؤكد أن يكون لها تأثير على عائداتك لعام 2016.

قد تكون محاولة فرض قدر كبير جدًا من الأداء مشكلة أيضًا. يقول كين هايز ، المستشار المالي لدى مجموعة Heise الاستشارية في سانت لويس: "يجب أن يكون لديك غرض عند الاستثمار. لا يوجد سبب للتعرض لخطر هبوطي أعلى مما أنت مرتاح إذا لم تكن بحاجة إلى هذا الارتفاع. "

العوائد الأعلى يمكن أن تعني في الغالب مخاطر أعلى. إذا انتهى بك الأمر إلى جانب مخاطر كبير من تلك العوائد ، يمكنك تحقيق ليس فقط انخفاض الأداء ولكن العوائد السلبية (أي أقل من 0 ٪ عوائد).

القطاعات والقطاعات ذات الأداء الضعيف

إن الاستثمار المكثف في قطاع أو بلد ذي أداء ضعيف سيعكس انخفاض أداء محفظتك الاستثمارية.

في عام 2017 ، كان القطاعان الأسوأ طبقاً للإخلاص: