هل حان الوقت لإعادة التفكير في المخاطر؟

إذا ذكرت المخاطر في مناخ السوق المضطرب اليوم ، فغالبًا ما يفكر معظم الناس في حساباتهم الاستثمارية المتقلصة بسرعة. لكن في الواقع ، تأخذ مخاطر الاستثمار أشكالًا متعددة ، ويمكن أن يؤثر كل منها في كيفية تحقيق أهدافك المالية. المفتاح للتعامل مع مخاطر الاستثمار هو تعلم كيفية إدارته - بمساعدة من مخططك المالي ، بالطبع :).

من مسرد المصطلحات المالية لشركتي ، فإنهم يحددون المخاطر بأنها "فرصة أن يخسر المستثمر كل أو جزء من الاستثماروبينما تشير مخاطر الاستثمار إلى مخاطر الخسارة العامة ، يمكن تقسيمها إلى تصنيفات أكثر تحديدًا. إن التعرف على أنواع المخاطر المختلفة هو الخطوة الأولى في تعلم كيفية إدارة المخاطر داخل محفظتك.

أنواع المخاطر

يأتي الخطر بأشكال عديدة ، منها:

• مخاطر السوق: احتمالية أن تتحرك قيمة التأمين جنبًا إلى جنب مع السوق العام. على سبيل المثال ، إذا كان سوق الأسهم يعاني من انخفاض ، فقد تنخفض الأسهم في محفظتك أيضًا. أو إذا ارتفعت أسعار السندات ، فقد ترتفع قيمة سنداتك أيضًا.

• مخاطر معدل الفائدة: وغالباً ما يرتبط ذلك بالاستثمارات ذات الدخل الثابت ، وهذا هو الخطر المتمثل في انخفاض سعر السندات مع ارتفاع أسعار الفائدة.

• مخاطر التضخم: هذه هي المخاطر التي من شأنها أن تتآكل قيمة محفظتك من خلال انخفاض القوة الشرائية لمدخراتك ، كنتيجة للتضخم. يجب النظر في مخاطر التضخم عند تقييم الاستثمارات المحافظة ، مثل السندات وأدوات سوق المال كاستثمارات طويلة الأجل. في حين أن استثماراتك قد تسجل المكاسب مع مرور الوقت ، إلا أنها قد تفقد قيمتها إذا لم تواكب معدل التضخم على الأقل.

• مخاطر الائتمان: هذا النوع من المخاطر يلعب دور السندات. ويشير إلى قدرة جهة إصدار السندات على سداد ديونها كما هو موعود عندما ينضج السند. يتم منح السندات تصنيفات ائتمانية بواسطة وكالات مثل Moody و Standard & Poor. بشكل عام ، كلما ارتفع التصنيف ، كلما قلت مخاطر الائتمان. السندات العشوائية ، التي ليست أوراق مالية ذات درجة استثمارية عامة لديها أدنى التصنيفات ، هي من بين المخاطر الأكثر خطورة من حيث الائتمان. عادة ما يسعى الأشخاص الذين يستثمرون فيها إلى تحقيق عوائد أعلى للتعويض عن مخاطر الائتمان لديهم.

• الخطر الدولي: وتنطوي الاستثمارات الدولية أيضاً على مخاطر إضافية ، بما في ذلك إمكانية تقلب قيم العملات (مخاطر العملات) واحتمال أن تؤثر الاضطرابات السياسية والاقتصادية على أسواق البلد.

إدارة مخاطر السوق من خلال التنويع

يتم استخدام عملية التنويع - توزيع أموالك بين العديد من الاستثمارات وفئات الاستثمار المختلفة - على وجه التحديد للمساعدة في تقليل مخاطر السوق في محفظة.

ضع في الاعتبار أيضًا الفوائد المحتملة لاختيار الاستثمارات من أكثر من فئة أصول واحدة. على سبيل المثال ، عندما تكون المخزونات متضررة بشكل خاص بسبب تغير الظروف ، قد لا تتأثر السندات بشكل كبير. في جزء منه ، قد يكون السبب في ذلك أن عائدات السندات الإجمالية قد تكون مرتبطة أكثر بالدخل (الذي يمكن أن يوفر محفظة) من تغيرات الأسعار. من الناحية التاريخية ، فإن إجمالي عائدات المخزونات يتألف من كل من الدخل ورأس المال ، في حين أن إجمالي عائد السندات قد تم إنشاؤه بشكل أساسي من دخل الفائدة.

تطابق خيارات الاستثمار لأهدافك

قبل أن تتمكن من تحديد أنواع الاستثمارات المناسبة من منظور المخاطر ، تحتاج إلى تقييم أهدافك الاستثمارية وليس فقط التركيز على مطاردة عائدات الاستثمار. هل هدفك الحفاظ على أصل ، توليد الدخل للنفقات الجارية أو بناء قيمة الرئيسي الخاص بك فوق وفوق التضخم؟

بعد ذلك ، قم بفحص أفقك الاستثماري ، وفكّر في مدى روعتك للخسائر القصيرة الأجل. تذكّر أنه كلما طال طول أفقك الزمني ، كلما زادت قابلية التحمل في محفظتك.

في الوقت نفسه ، يحتاج المستثمرون على المدى الطويل إلى القلق بشأن التضخم. وهذا هو السبب في أن محافظها الاستثمارية قد تكون أكثر ثقلاً في استثمارات الأسهم ، حيث أن هذه المنتجات قد قدمت تاريخياً أعلى عوائد طويلة الأجل وتجاوزت التضخم بأوسع هامش ، على الرغم من أن الأداء السابق لا يضمن العوائد المستقبلية. وقد يكرس هؤلاء المستثمرون بعض الأموال لاستثمارات السندات والأسواق المالية للمساعدة في موازنة المخاطر الأعلى المرتبطة بالمخزونات.

من ناحية أخرى ، فإن الأشخاص الذين يحتاجون إلى الاعتماد بشكل كبير على الدخل من محافظهم ، مثل المتقاعدين ، قد يسعون إلى تحقيق أقصى قدر من الدخل والتقليل من مخاطر الخسائر على المدى القصير. وقد يتم وزن محافظهم في استثمارات السندات ذات الجودة العالية والمخاطر المنخفضة وأسواق المال ، مع وجود بعض الأسهم في هذا المزيج للمحافظة على إمكانات النمو.