Thinkerswim: المصطلحات ثيتا

للإضافة إلى سلسلتنا المستمرة حول استخدام Thinkorswim لتحليل خيار الإغريق ، سننظر إلى Theta ، أو عامل تأخر الوقت.

إذا كنت بحاجة للإشارة إلى المشاركات الأخرى ، فهنا هي: Delta و Gamma.

خيارات التداول: ثيتا

ثيتا هو تقدير لمدى انخفاض القيمة النظرية للخيار عند مرور يوم واحد وليس هناك أي تغيير في سعر السهم الأساسي أو تقلباته. يتم استخدام ثيتا لتقدير مقدار قيمة أحد الخيارات مع مرور الوقت. مكالمات طويلة ويضع دائما ثيتا سلبية ، ومكالمات قصيرة والقصاصات القصيرة لديها ثيتا إيجابية. السهم نفسه لديه صفر ثيتا ، حيث لا تكون قيمته مقيدة بتاريخ انتهاء الصلاحية.

لا يقلل ثيتا من قيمة الخيار بمعدل متساوٍ. ثيتا لديه تأثير أكثر بكثير حيث يقترب الخيار من انتهاء الصلاحية ، حيث يكون هناك وقت أقل لتحقيق حركة في الأسهم الأساسية. ثيتا هي الأعلى بالنسبة لخيارات ماكينة الصراف الآلي ، وهي منخفضة تدريجيًا حيث إن الخيارات هي ITM أو OTM. ثيتا من الخيارات هو أيضا أقل عندما يكون هناك أقل تقلب ، أو أكثر من أيام للانتهاء.

هناك مفاضلة بين جاما و ثيتا. الخيارات التي لديها أعلى غاما لديها أيضا أعلى ثيتا.

في المثال أدناه ، نأخذ نفس مكالمة SPX Sept10 1090 من الأمثلة السابقة ، ونحن نتخطى للأمام في يوم تداول واحد. هنا كان المثال السابق:

ThinkorSwimSPXSept10

في المثال أعلاه ، ثيتا هو -38.59. لديها أعلى جاما ، ونتيجة لذلك ، لديها أيضا أعلى ثيتا. هو الأعلى لأنه بالكاد ITM. إذا تخطينا 12 ساعة إلى بداية يوم التداول التالي ، يمكنك أن ترى أن سعر الخيار لم يتغير (لم يفتح السوق بعد) ، ولكن كلا من ثيتا وأغما زادا.

آمل أن يوضح هذا أهمية ثيتا والقيمة الزمنية للخيارات.