يمكن للمستثمرين الذين يدخرون للأهداف طويلة الأجل أن يتجاهلوا تقلبات السوق على المدى القصير لصالح الفائدة على المدى الطويل.
ولكن بالنسبة للمتقاعدين ، الذين يعتمدون بشكل متزايد على استثماراتهم لتمويل تكاليف معيشتهم ، فإن تقلبات السوق يمكن أن تعني الفرق بين العيش المريح والتخلص منه فقط.
والواقع أن المتقاعدين معرضون بشكل خاص لركود السوق ، لا سيما في السنوات الأولى من التقاعد ، بسبب اعتمادهم على دخل الحافظة وأفقهم المحدود للاستثمار وحاجتهم إلى التأكد من أن مدخراتهم تدوم طوال فترة تقاعدهم.
تقلبات السوق - حتمية تاريخية
لسوء الحظ ، فإن توقيت الخسائر والمكاسب السوقية أمر لا يمكننا السيطرة عليه. ولكن هناك شيء يشير إليه التاريخ على وجه اليقين ، وهو أنه على مدى فترات طويلة من الزمن ، حققت سوق الأوراق المالية عوائد إيجابية على أساس متوسط. ولكننا نعلم أيضًا أنه على المدى الأقصر ، تتقلب الأسهم استجابة لعوامل كثيرة.
على سبيل المثال ، خلال ازدهار الأسواق في التسعينات ، كانت محافظ الاستثمار الشخصي تتضخم ، ووصل سوق الأسهم إلى أعلى مستوياته على الإطلاق. ثم انفجرت الفقاعة في قطاع التكنولوجيا / الإنترنت ، وفقد العديد من المستثمرين جزءًا كبيرًا من مدخراتهم التقاعدية. وبالمثل ، فإن الانهيار المالي الذي ترسخ على مدى الأشهر القليلة الماضية كان له أثر كبير على خطط تقاعد العمال الأمريكيين وكذلك المتقاعدين. أولئك الذين لا يحالفهم الحظ بما يكفي ليكونوا على حافة التقاعد - أو أولئك الذين تقاعدوا مؤخرًا - من المرجح أن يقوموا بتعديلات كبيرة في خطط تقاعدهم.
كانت هناك فترات أخرى من التراجع عبر التاريخ - على الرغم من أن الأحداث المعينة التي أدت إليها قد تكون مختلفة. وسيكون هناك بلا شك المزيد من فترات تراجع السوق في المستقبل. على الرغم من أن تقلبات السوق هي جزء طبيعي من الاستثمار ، إلا أنها لا تزال تشكل تحديات للمستثمرين ، لا سيما أولئك الذين يدخلون بالفعل أو في التقاعد.
استراتيجيات لإدارة تقلبات السوق في التقاعد
لا تضمن الاستراتيجيات التالية ضد الخسائر ، ولكنها قد تكون قادرة على تخفيف الصعود والهبوط في السوق.
- حافظ على افتراضات الانسحاب محافظة. عند حساب كم من محفظة التقاعد الخاصة بك يمكنك أن تنفق كل عام ، كن واقعياً: المبلغ الذي قمت بحفظه والطول المتوقع للتقاعد سوف يحدد مقدار السحب السنوي. باستخدام أداء السوق التاريخي كدليل ، يقترح خبراء التقاعد سحب ما لا يزيد عن 5 ٪ من قيمة المحفظة كل عام. وقد يساعد هذا النهج في الحفاظ على الوسادة ضد انخفاضات السوق في المستقبل مع دعم جدول عائد افتراضي مدته 20 سنة أو أكثر.
- الحفاظ على تخصيص أصول معقولة. قسم محفظتك بين الأسهم والسندات والاستثمارات النقدية بحيث يكون لديك التعرض الكافي لإمكانات النمو على المدى الطويل التي توفرها الأسهم ، ولكن لديها أيضا بعض الحماية ضد انتكاسات السوق. من خلال نشر أصولك عبر الاستثمارات التي تتفاعل بشكل مختلف مع ظروف السوق المختلفة ، فإنك تساعد في تقليل التأثير الذي يمكن أن يحدثه أي استثمار خاسر على الأداء الكلي للمحفظة. بالإضافة إلى فئات الأصول التقليدية ، قد يقوم المستثمرون في مستويات الدخل الأعلى أو مع الأصول الأكثر استثمارًا النظر في الاستثمارات البديلة كطريقة للمساعدة على تنويع محفظة الاستثمار وإدارة المخاطر. ضع في اعتبارك أن الاستثمارات البديلة قد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين وينبغي اعتبارها استثمارًا لجزء رأس المال المخاطر من محفظة المستثمر. يمكن للاستراتيجيات المستخدمة في إدارة الاستثمارات البديلة تسريع سرعة الخسائر المحتملة.
- مراجعة وإعادة التوازن محفظتك. بمجرد تعيين توزيع الأصول الذي يناسبك ومراجعته ، وإذا لزم الأمر ، قم بضبطه من وقت لآخر للتأكد من أنه لا يزال يعكس احتياجاتك. قد تتسبب التقلبات في السوق في أن يصبح مزيج الأصول الخاص بك ثقيلًا جدًا في الأسهم - مما قد يعرض بيضة عطل التقاعد لديك إلى حدوث انتكاسات ، حتى لا رجعة فيها ، عندما تكون على وشك التقاعد. وبالمثل ، مع تقدمك في السن ، قد ترغب في "زيادة" محفظتك أكثر نحو السندات ، لقدرتها على إنتاج الدخل.
- العمل مع مخطط مالي معتمد. يمكن أن يكون التوجيه المهني المهني مفيدًا دائمًا ، ولكنه قد يكون كذلك في السنوات التي تسبق التقاعد. في هذا الوقت ، يكون المستثمرون أكثر عرضة لأحداث السوق المحددة بالإضافة إلى تقلبات السوق العادية. في كلتا الحالتين ، يمكن للمستشار مساعدة المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة وغير عاطفية بما يتفق مع أهدافهم المالية.
الاستثمار في الأسهم ينطوي على مخاطر بما في ذلك فقدان رأس المال. تخضع السندات لمخاطر السوق ومخاطر سعر الفائدة إذا تم بيعها قبل الاستحقاق. ستنخفض قيم السندات مع ارتفاع أسعار الفائدة وتخضع للتوافر والتغيرات في السعر.
أضف تعليقك