الاستثمار

هل يمكن لقرد أن يضرب محفظتك إذا كنت تتداول يوماً؟

هل يمكن لقرد أن يضرب محفظتك إذا كنت تتداول يوماً؟

لن أنسى أبدًا المرة الأولى التي التقيت فيها بمتداول يومي وجهًا لوجه.

هو كان أرّخ صديقة من كلية وأنا كنت ضيفة في هم يسخّن شقة - حزب. وسط كل الاحتفال ، لاحظت أنه جالس بمفرده في مكتب غرفة الجلوس ، حيث يقوم بمسح شاشة معقدة من بيانات الأسهم في TD Ameritrade.

كنت فضوليا.

سألت: "ما هذا كله؟"

"يوم التداول ، رجل. هذه هو ما هو كل شيء. إنها الطريقة الوحيدة للفوز في السوق! "

"ال فقط الطريقة؟ "سألت أكثر من القليل شكوكا.

بعد سنوات من العمل الحر لأفضل العلامات التجارية المالية مثل TurboTax و Mint.com (ويعمل محررًا لـ سأعلمك أن تكون غنيا) ، كنت غارقين في الازدراء للتداول اليوم. كل الأبحاث ذات الصلة أشارت إلى أنها كانت قصة خيالية - استراتيجية "ضرب أو تفويت" مع الكثير من المفقودين من الضرب.

لكن هذا التاجر كان لديه دليل. . . أو هكذا بدا.

"أنا لا أعرف رجل ، أخبرتني" ، كان غاضباً بينما كان يدفع إلى رصيد 50 ألف دولار في حسابه في TD Ameritrade.

"لقد أخبركم!" لقد كان مبتهجًا بالفخر عندما شرع في تفسير سبب كون المستثمرين السلبيين (أولئك الذين يستثمرون في الصناديق المشتركة أو صناديق الأسهم ثم يتركون استثماراتهم وحدهم) "شبيبة" و "غير مختصين بلعبة الرجل" حصص الأسهم عالية المخاطر.

كنت منبهرا. النظرية أو عدم وجود نظرية ، من الصعب المجادلة النقدية الباردة الصعبة أمام وجهك. لقد استمتعت بفكرة أنه ربما (ربما فقط) قام هذا الرجل بتفكيك "الكود" المراوغ قبل أن يبحث عنه الكثيرون. ويمكنني أن أرى ابتسامته تنمو على نطاق أوسع مع كل سؤال طرحته.

حتى ، وهذا هو ، سؤالي الأخير: "ولكن لم يثبت أن توقيت سوق الأوراق المالية من المستحيل القيام به باستمرار؟"

وينبغي أن يعلموا أفضل. لأنه كان بالكاد بعد مرور ثانيتين قام بتعبير "قول" لا لبس فيه عن كل متداول يوم ناجح.

"لا يوجد انسان. أي واحد يمكن أن الوقت السوق إذا كانوا اعرف ما يفعلونه.”

لقد حان الوقت لكشف هذه الكرة من الغزل مرة واحدة وإلى الأبد.

"لذلك أنت لم تفقد المال؟"

ما فشل هذا التاجر (وغيره الكثيرون) في إدراكه هو مدى تناقض منطقهم المعتاد. إذا كان هذا صحيحًا ، فإن ذلك يعني أن المتداولين في اليوم الذين "يعرفون ماذا يفعلون" نادراً ما يكونون - إذا كانوا - يعانون من خسارة. ومع ذلك ، اكتشفت بسرعة أن هذا لم يكن هو الحال.

"رائع! "هذا هو ربح خالص؟"

“نعم يا صاح! حسنا . . . ، "صوته متأخرا. "ليس تماما."

اختفت ابتسامته في غمضة عين. "ماذا تقصد؟"

“لقد تعرضت لضربة كبيرة في وقت سابق من هذا العام. ربما يكون أكبر أو اثنين من هذا هو المكسب. "

أو ، بطريقة أخرى ، غطى الباقون مبلغ 48،000 دولار أو 49،000 دولار خسارة.

ظللت هذا wisecrack لنفسي. لقد كان رجلاً جيدًا ، ولم أر أي سبب لإلحاق أي ألم بلا داعٍ بشخص كان كريماً يدعوني إلى منزله.

ومع ذلك ، فإن خبرته هي حاسم مفيدة ل الكل المستثمرين. جميعنا تقريبا قد فكر في التداول اليومي في مرحلة ما. إذا لم تكن قد فعلت ذلك ، فستكون رهانًا آمنًا في المستقبل.

إذا لم تأخذ أي شيء آخر بعيدا عن هذا المنشور ، فليكن هذا: لا أحد (خارج بعض العباقرة المختارة التي لن تحاكمونها) "يعرف ما يفعلونه" في كثير من الأحيان ما يكفي للتغلب على سوق الأسهم عن قصد.

برهن بورتون مالكيل على هذه الحقيقة المتواضعة في كتابه الاستثماري المميز نزهة عشوائية أسفل وول ستريت. كما يلخص Mint.com في مقالها زوال الوسيط للسمسرة:

كان ادعاء مالكيل الأكثر إثارة للجدل هو أن قردًا يرمي مناشف ورقية مبللة في مخطط الأوراق المالية على الحائط يمكن أن يضرب خبيرًا مسلحًا بالإحصاءات وصيغ اختيار الأسهم. مفتون (ولا شك منزعج) من هذا البيان ، ووول ستريت جورنال اعتبرها تحديًا وأجرت تجربة محاكاة حيث ألقى الناس السهام على قوائم الأسهم بينما اختار الخبراء الأسهم عمداً. في حين أن رماة السهام لم يفزوا (حصل الخبراء على 61 من بين 100 محاولة) ، فإن التجربة أظهرت أن الجمهور المستثمر ضربات رمي ​​عشوائي تماما ضربوا الخبراء 39 ٪ من الوقت.

اسأل نفسك الآن: في أي مجال بخلاف الاستثمار ، يمثل معدل الفشل بنسبة 39٪ "معرفة ما تفعله"؟ هل تثق بطبيب خيب 39٪ من جراحاته؟ هل ستوظف جليسة أطفال لتخطف 39٪ من أطفالهم السابقين؟ هل يمكنك الاتصال بالسباك الذي كان لدى 39٪ من أصدقائك تجربة سيئة؟

بالطبع لا! ولكن هذا ما يمر من أجل "الخبرة" بين جامعي الأسهم. الراحة ، أو مزعجة؟

ضع في اعتبارك أن جامعي الأسهم الذين عارضوا هذه "القرود" لم يكونوا هواة مغرورين (مثل الشخص الذي التقيت به) ولكنمحترفي محترمين للغاية يعملون في وول ستريت. و "القرود"ما يزال ضربهم بشكل مثير للقلق بالقرب مننصف الوقت!

ماذا عن وارن بافيت؟

في هذا المنعطف ، سيتدخل الكثيرون ويقولون "ولكن ماذا عن وارين بوفيت؟" ومع ذلك فإن هذا الاعتراض غير ذي صلة بقدر ما هو مضلل.

وارن بوفيت ليس مستثمراً خارجياً مثله مثل أنت أو لي. عندما يستثمر ، يحصل على دور فعال في استراتيجية الشركة واتجاهها والإدارة العليا.بينما البقية منا لا يمكن أن يفعلوا شيئاً أكثر من الشراء أو البيع ، يمكن أن يؤثر بافيت الإجراءات اليومية من الشركات في محفظته.

بالإضافة إلى ذلك ، لديه بافيت الوقت والموارد لدراسة السوق بشكل هوس ، يوما بعد يوم ، كل يوم ، أسبوع ، وشهر لسنوات. لذا فإنه في الوقت الذي يحصل فيه على تلك السيطرة المستحيلة من أجل الحصول على شركة ، يكون مستعدًا بشكل أفضل مما تحلم به.

وأخيرًا ، لا يقوم بافيت بالتداول اليومي - فهو يشتري الشركات على المدى الطويل. حتى أنه قال إن الجدول الزمني لاستثماراته يمكن أن يكون لا نهاية - وهذا طويل الأجل!

الحل: الاستثمار السلبي

الآن بعد أن قمت بإضعاف معنوياتك تمامًا ، أريد أن أقدم بعض الكلمات الضيقة للأمل. فقط لأنك ربما لن يكون يوم التداول طريقك إلى نجاح سوق الأوراق المالية لا يعني أنك لا تستطيع الربح من الاستثمار.

هذا يعني أنك بحاجة إلى مقاربته من منظور مختلف تمامًا.

بدلا من السقوط لأغنية صفارة الإنقاذ من الأسهم ، استثمر بشكل سلبي. استثمر في صندوق مؤشر. والأفضل من ذلك ، الاستثمار في صندوق دورة الحياة (المعروف أيضًا باسم "صندوق تاريخ الهدف") الذي لا يخدم الغرض نفسه فقط من صندوق المؤشرات ولكن أيضًا إعادة التوازن تلقائيا للحفاظ على تخصيص الأصول المثالي مع تقدمك في العمر.

جمال السلبية؟ يحل محل اختيار الأسهم مع التكنولوجيا. أي جهاز كمبيوتر يستثمر أموالك نيابةً عنك عبر شرائح واسعة من السوق بدلاً من محاولة اختيار "السهم المناسب" الذي قد لا تجده على الأرجح.

أنت عموما لن تدرك مكاسب ضخمة. لكنك أيضًا بشكل عام لن تدرك حجمًا كبيرًا خسائر (على الأقل على المدى الطويل). وكما يعرف كل مستثمر ناجح ، فإن تجنب الخسائر هو نصف المعركة على الأقل.

ما هي أفكارك حول التداول اليومي مقابل الاستثمار السلبي؟ يمكن للفوز قرد محفظتك؟

أضف تعليقك