ما هي صناديق الاستثمار ومصالح وعيوب الاستثمار فيها

حتى إذا لم تكن لديك خبرة ، فيمكنك الاستثمار في سوق الأوراق المالية وجعل المستثمرين المحترفين يقفون في صفك لاتخاذ جميع القرارات.

كيف يتم ذلك بالضبط تسأل؟ من خلال الصناديق المشتركة.

ما هو رأس المال المشترك؟

الصناديق المشتركة هي سلة من الأسهم مجمعة حسب موضوع مشترك. على سبيل المثال ، سيكون للصندوق المشترك القائم على التكنولوجيا مجموعة متنوعة من الأسهم القائمة على التكنولوجيا.

صندوق السندات سوف يتكون من سندات مختلفة. هناك أنواع عديدة من الصناديق المشتركة للاختيار من بينها حسب ما تبحث عنه.

يقوم المستثمرون بشراء أسهم من صندوق مشترك ، مما يخلق مجموعة من الأموال لاستثمار الصندوق. يستخدم مديرو الصناديق هذه المجموعة من المال لشراء أسهم للصندوق.

يتم إرسال أي عوائد على الأسهم المشتراة إلى المستثمرين من خلال الصندوق. هذا يمكن أن يكون في شكل مكاسب رأس المال والأرباح.

لا تحتوي كل الصناديق المشتركة على أسهم ذات موضوع مشترك. يحاول البعض تقليد سوق الأسهم الواسع.

هذا يمكن أن يعني الصندوق المشترك يحتوي على العديد من الصناديق التي لا علاقة لها ببعضها البعض ومتنوعة بشكل جيد.

بعض صناديق الاستثمار المشترك ذات رافعة مالية عالية. تسمى هذه الأموال 2X أو 3X. على سبيل المثال ، يحاول صندوق S & P 500 2X Bull إرجاع أداء S & P 500 مرتين. دب 2X يفعل العكس. يرتفع المبلغ الذي ينخفض ​​به مؤشر S & P 500 مرتين.

تحمل الصناديق ذات الرافعة المالية مخاطر أكبر من الصناديق التي لا تتمتع برافعة مالية ، حيث أنها يمكن أن تنخفض قيمتها بشكل أسرع بكثير من الصندوق المكافئ غير المخصص.

لننظر الآن إلى مزايا وعيوب امتلاك الصناديق المشتركة.

صندوق الاستثمار المشترك

الصناديق الاستثمارية يتم إدارتها من قبل متخصصين في الاستثمار. الأشخاص الذين لديهم خبرة أكبر منك أو أنت. هؤلاء مدراء الصناديق لديهم أيضاً الموارد الكاملة للشركة الأم للصندوق المشترك تحت تصرفهم.

هناك نوعان من الصناديق المدارة - النشطة والسلبية. تستخدم الصناديق المدارة بشكل فعال إستراتيجية فريدة لتوليد العوائد. إن الصناديق المدارة بشكل سلبي ، والتي تسمى أحيانًا صناديق المؤشرات ، تحاول ببساطة تكرار الفهرس الذي يتم تتبعه.

Vanguard هي أكبر شركة صناديق مدارة بشكل سلبي ، كما هو موضح أدناه.

جاك بوغل ، والد مؤشر الاستثمار ومؤسس شركة فانجارد ، كان ليقول هذا عن الصناديق النشطة مقابل الصناديق المدارة بشكل سلبي ، "المديرين النشطين لديهم فلسفة يمكنهم الفوز بها.

يأتون إلى المكتب كل يوم ويقولون ، "يا فتى ، مارك ، سأفوز على همك اليوم" ، وهم لا يفعلون ذلك.

عندما يكون لديهم عام سيء ، يقولون أنه في ذلك العام ؛ سأفعلها في العام المقبل. إنه عمل شاق وليست نسب النفقات التي يجب قطعها ، ولكن أيضًا التداول. تكاليف المعاملة مرتفعة جدًا - مخفية ؛ لن يخبركم ما هم عليه - إنهم هناك وهم كبيرون.

الصناديق المتبادلة هي أيضا متنوعة جيدا. نظرًا لأن العديد من الأسهم يتم شراؤها وليس واحدًا فقط ، فإن الخطر ينتشر عبر سلة من الأسهم. كلما كان الصندوق أكثر تنوعاً ، قل احتمال تحمله.

على سبيل المثال ، يحمل صندوق التكنولوجيا مخاطر أكثر من صندوق السوق الواسع. لكن صندوق التكنولوجيا أقل خطورة من الاحتفاظ بمخزون واحد من التكنولوجيا.

سيولة ليست مشكلة مع الصناديق المشتركة في معظم الحالات. عند إدخال طلب لبيع أسهم ، سيتم تصفية أسهمك في نهاية اليوم. قد تكون هناك مشكلة في السيولة فقط خلال حدث مالي رئيسي ، مثل الأزمة المالية في 2008/2009.

سلبيات الصندوق المشترك

رسوم يمكن أن تكون عالية على الصناديق المدارة بنشاط. رسم سنوي 2 ٪ ليس من غير المألوف. وتتكون الرسوم السنوية من مكونات مثل الواجهة الأمامية (المشحونة وقت الشراء) أو الحمولة الخلفية (المحملة عند البيع) و 12B-1 (رسوم السوق المجمعة في الرسوم الإجمالية).

في حين أن الصناديق المدارة بفعالية لديها رسوم عالية ، ضع في اعتبارك أن الأموال المدارة بشكل سلبي يمكن أن تحصل على رسوم منخفضة بنسبة 0.08 ٪. هذا هو 8 دولار فقط على كل 10،000 دولار مستثمرة.

صناديق الاستثمار لا يمكن فتحه أو إغلاقه خلال يوم التداول. عليك الانتظار حتى نهاية اليوم للوصول إلى أو الخروج من الصندوق.

عدم الكفاءة الضريبية أيضا يجب أن تؤخذ بعين الاعتبار. بعض الصناديق ستوزع مكاسب رأس المال خلال كل عام. ستحتاج إلى دفع ضرائب على أي مكاسب رأسمالية. قد تقوم الصناديق الأخرى بتأجيل مكاسب رأس المال إلى سنوات لاحقة ، مما يؤدي إلى توزيع أكبر وفاتورة ضريبية أعلى بكثير لك.

استنتاج

كانت هناك حركة واسعة في السنوات الأخيرة بعيدا عن صناديق الاستثمار المدارة بنشاط لإدارة الأموال أو المؤشر بشكل سلبي. أساسا بسبب أدائها ورسوم الإدارة المنخفضة.

كما تعد الصناديق المدارة بشكل سلبي أكثر كفاءة في الضرائب لأنهم لا يتاجرون بنفس القدر الذي يتعاملون فيه مع الأموال التي تدار بفعالية.

أي نوع من أنواع الصناديق التي تقرر أن تختارها ، ستكون الآن مسلحًا بمعلومات حول مزاياها وعيوبها ، مما يسمح لك باتخاذ قرار أكثر استنارة.

هل تستثمر في صناديق الاستثمار؟ لما و لما لا؟