حماية حقيبتك من التضخم الجامح والاكتئاب 💲💲💲

لا يولي الكثير من المستثمرين اهتماما كبيرا بالانكماش أو التضخم الجامح ، حيث يعتقد معظمهم أنهم أحداث البجعة السوداء. مثل الوجبات السريعة التي تتجاهل مرض السكري لأنه يشعر أنه بخير الآن ، فإننا نميل إلى التفكير في كوارث مالية مدمرة على المستوى الكلي بطريقة مجردة "خارج البصر". . . حتى تصطدم الكارثة بعنايتنا بإجمالي فوري.

كل من الانكماش والتضخم هما بطبيعتهما مدمرين لنجاح المستثمر. على الرغم من الفوائد قصيرة الأجل لبعض الشرائح الضيقة من المجتمع (مثل المقترضين في التضخم المفرط) ، فإن الانكماش والتضخم المفرط يلحقان الضرر في نهاية المطاف بالاقتصاد بأكمله عن طريق تقليص الكعكة للجميع. وبشكل مأساوي ، بسبب ديوننا الوطنية المتزايدة (والإمكانية الحقيقية جداً لحكومتنا "طباعة النقود" لدفعها) ، لم يعد المستثمرون يتحملون تجاهل هذه المخاطر.

والأسوأ من ذلك ، لا يفهم عامة الناس ، بما في ذلك العديد من المستثمرين والخبراء الماليين ، الانكماش - المعروف أكثر باسم "الكساد" - ولا التضخم المفرط. لقد عمل المجتمع ، على مدار سنوات عديدة ، على إدامة عدد من سوء الفهم حول هذه الأحداث - ما هي ، والمتضررين ، وكيفية تجنب التعرض للضرر - التي هي ببساطة مضللة أو غير صحيحة. لقد كتبت عن بعض هذه أدناه.

مخاطر الانكماش

الفشل في الحفاظ على السائل

إن المهمة الأكثر أهمية خلال الانكماش ، من الناحية المالية ، هي أن تظل سائلة. نظرًا لتدني حجم الأموال ، فإن الالتزامات المالية التي كان من الممكن التحكم فيها قبل الانكماش يمكن أن تمحوك تمامًا بعد حدوث الانكماش. على سبيل المثال ، يمكن للرهن العقاري وقروض السيارات ، على سبيل المثال ، استنزاف مدخرات حياتك قبل سداد هذه الديون بالكامل. يمكن أن ينخفض سعر منزلك فعليًا إلى أن تبلغ قيمته أقل من مدفوعات رهنك العقاري المتبقية - وكل ذلك في حين أن دخلك من المحتمل أن يتناقص أيضًا.

لذلك ، لا يكفي أن يكون المرء مثقفًا على الورق ، مثل امتلاك العقارات أو الأسهم. يجب عليك أيضا ما يكفي سائل (من السهل الوصول) إلى الثروة للحفاظ على حياتك المالية ، ومع ذلك تستمر فترة طويلة من الانكماش الشديد.

إن أفضل طريقة لتجنب التخلص من الانكماش هي أن تكون حرة وواضحة ، أو أقرب ما تكون إليه ، قبل أن يصل التضخم. سداد جميع الديون المستحقة بالكامل قبل أن يكون الانكماش هو السيناريو المثالي. إذا لم تتمكن من سداد هذه الديون بالكامل ، فإن سدادها قدر المستطاع سيساعد على تقليل الضرر المرتبط بانكماش حياتك وحياتك المالية.

ملاحظة المحرر: هل تكافح مع دين قروض الطلاب؟ تحقق من "8 طرق للقضاء على دينك قرض طالب."

تكليف المؤسسات مع حياتك الادخار

في كتابه عام 2010 كيف تحمي حياتك من الادخار من التضخم الجامح والاكتئابيحذر جون ت. ريد من جامعة هارفارد ضد مؤسسات الثقة بأصولك. من خلال "المؤسسات" ، يعني ريد كل شيء من الحكومات إلى البنوك إلى اتحادات الائتمان لشركات التأمين وبيوت الاستثمار.

في حين أنه قد يبدو من السخرية جعل مطالبة بطانية أن لا يمكن الوثوق في المؤسسة ، لا يحتاج المرء سوى البحث في تاريخ الأزمات المالية لفهم السبب. خلال فترة الكساد الكبير ، منعت أعداد كبيرة من البنوك أو حاولت منع المودعين من سحب أموالهم. وغني عن القول أن السيولة النقدية التي لا تستطيع الوصول إليها سائلة بالاسم فقط. لجميع الأغراض العملية ، هو كذلك غير سائلة وبالتالي لا فائدة من الانكماش.

وبالعكس ، في حين أن حشو الأموال تحت مرتبتك ليس عادة استراتيجية ذكية (لأنه لا يكسب أي فائدة) ، فإن "السيولة النقدية في الفراش أو صندوق الإيداع الآمن تحقق عائدًا إيجابيًا إيجابيًا من حيث القوة الشرائية" عندما يضرب الإنكماش الشديد. بعد كل شيء ، فإن أسعار الفائدة على وشك اى شى أثناء التضخم تكون عادة صفر أو قريبة منه.

الاعتماد على FDIC

قد يزعم البعض أن المستهلكين اليوم أكثر أمنا من الانكماش الشديد اليوم أكثر من فترة الكساد الكبير بسبب تأمين الودائع الفيدرالية. لسوء الحظ ، في حين أن مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية تؤمن حسابات مصرفية تصل إلى 250 ألف دولار ، فإنها لا تستطيع الوفاء بهذا الوعد فعليًا إذا كان هناك نشاط على مستوى البلاد على البنوك. تم إنشاء تأمين على الودائع الفيدرالية في عام 1933 كطريقة لحماية المستهلكين من إخفاقات البنوك المعزولة المحددة - وليس في الوقت نفسه دفع كل مبلغ كامل من ودائعهم في نفس الوقت.

علاوة على ذلك ، كتب ريد ، فإن FDIC لا تملك المال. لديها خط ائتمان بقيمة 100 مليار دولار مع وزارة الخزانة الأمريكية ، لكن الخزانة أيضًا ، كانت مكسورة. وبالتالي ، لا ينبغي على المودعين أن يتوقعوا الكثير من الحماية من مؤسسة التأمين الفيدرالية إذا ما تسبب الانكماش في قيام مصرف على مستوى الدولة.

مخاطر التضخم الجامح

الاعتقاد الذهب هو التحوط التحوطي موثوق بها

ليس لدى الذهب ما يقرب من سمعة المنقذ أزمة المالية كما يفترض على نطاق واسع. بالنسبة لأولئك الذين قد يرفضون حتى النظر في هذا الاحتمال (أي البق الذهب) ، فإن الأسباب هي:

حقيقة أن الذهب لا يقدر دائماً القيمة ، كما يدعي أو يدعي الكثيرون.
حقيقة أن الذهب يعرّض المالكين لضرائب أرباح رأس المال طويلة الأجل البالغة 28 في المائة ، والتي تسبب التضخم المفرط ، عليك أن تدين بالضرائب الحقيقية على "المكاسب" الورقية المتضخمة.
حقيقة أن الحكومات عبر التاريخ عاقبت ملكية الذهب أو لجأت إلى القمع المالي ، مثل إجبار المواطنين على بيع الذهب إلى الحكومة بأسعار أقل من السوق.
وحقيقة أن "الحماية" التضخمية مثلما يوفرها الذهب غالباً ما تصل في وقت متأخر إلى الحد الذي يجعلها غير مفيدة على الإطلاق في حين أن التضخم كان على قدم وساق.

الاعتماد على بنود "تكلفة المعيشة" أو "التعديلات"

ويعتقد آخرون أنهم محميون من الأخطار المرتبطة بالتضخم ما دام لديهم تعديلات في تكاليف المعيشة. إلى حد ما ، هم على حق. خلال التضخم "العادي" (لنقل من 2 إلى 4 في المائة سنوياً) ، يمكن أن توفر تعديلات تكلفة المعيشة حماية كافية. هذا يخرج تماما من النافذة ، ومع ذلك ، عندما يفسح التضخم "الطبيعي" المجال لتضخم مفرط. في مقالة متعمقة حول هذا الموضوع ، يقدم ريد مثالاً عمليًا على سبب عدم إمكانية الاعتماد على تعديلات تكلفة المعيشة:

لنفترض أنك تمتلك منزلًا بقيمة 200000 دولار. لا ترتفع القيمة الحقيقية لقرش واحد على مدار عامين حتى تبيعها. ولكن لأن القوة الشرائية للدولار انخفضت بنسبة 10 ٪ خلال تلك الفترة ، فإن سعر البيع الخاص بك هو 200،000 × 110 ٪ = 220،000 $.

ما هو مقدار الربح الحقيقي (المعدل للتضخم) الذي جربته؟ صفر. المنزل الآن بقيمة أكثر من 10 ٪ بالدولار ، ولكن هذا هو جالون من الحليب أو أي شيء آخر تشتريه. لم ترتفع قيمة منزلك حقاً ، لكن مصلحة الضرائب تقول إنك مدين لضريبة أرباح رأس المال على تلك "المكسب" البالغ 20000 دولار.

في نهاية المطاف ، أنت أفقر ثلاثة آلاف دولار في الشروط الحقيقية (المعدلة حسب التضخم) كنتيجة "للربح" الخاص بك - على الرغم من أي حماية في تكلفة المعيشة قد تكون لديك. المشكلة الرئيسية الأخرى في مثل هذه التعديلات هي أنها تعتمد عادة على تغييرات منشورة في مؤشر أسعار المستهلك ، والتي تحدث ببطء شديد لتفسير كل التضخم المفرط الذي يحدث بين التحديثات.

الاعتماد المفرط على الأسهم

الأسهم ، أيضا ، ينظر إليها أحيانا على أنها مضرب عالمي. ومع ذلك ، هذا هو اعتقاد آخر حماية التضخم الذي يستند إلى أرض مهتزة.

في كتابه المستثمر الذكييوضح بنيامين جراهام كيف تغير كل من مؤشر أسعار المستهلكين وأسعار الأسهم لكل خمس سنوات من 1920 إلى 1970. عندما لم يظهر أي نموذج واضح ليظهر أن المخزونات تتغلب باستمرار على التضخم ، خلص غراهام بشكل مخجل إلى أن الأسهم لم تكن تحوطًا مضمونًا للتضخم على الإطلاق. هناك أيضا مشكلة أن التضخم المرتفع يميل إلى إحداث أسعار فائدة مرتفعة ، مما يدفع الشركات إلى دفع أرباح أعلى لجذب المستثمرين. أسعار الفائدة المرتفعة ، بطبيعة الحال ، تميل إلى خفض أسعار الأسهم.

دروس مهمة

يمكن استخلاص بعض الدروس الهامة من كل هذا. هم انهم:

أنت بوجه عام لوحدك عندما يتعلق الأمر بالانكماش أو التضخم المفرط. ومن المؤكد أن الخطوات اللازمة لحمايتك من أي كارثة قد تكون محبطة لك ، فهي الخطوات التي يجب عليك اتخاذها.
إن الأشياء التي نتوقع حمايتنا (مثل الذهب أو تعديلات تكلفة المعيشة) لا تتفاعل بالسرعة الكافية لمساعدتنا عندما نكون في أمس الحاجة إليها: في خضم الأزمة نفسها.
أهمية التخطيط. إذا انتظرت حتى يصل الانكماش الشديد أو التضخم المفرط ، انتظرت بشكل عام أكثر مما ينبغي. النهج الصحيح هو تنظيم حياتك ومواردك المالية لمقاومة هذه الأحداث قبل وقت طويل من حدوثها ، قبل أن تجعل الحكومات والمؤسسات من الصعب للغاية القيام بذلك.

هل يمكن أن يحمينا الاحتياطي الفيدرالي والحكومة الأمريكية من التضخم المفرط أو الانكماش؟ هل تتخذ خطوات في محفظتك لحماية نفسك؟

ملاحظة المحرر: هل استمتعت بهذه المقالة؟ تأكد من معرفة المزيد في موقع TheCollegeInvestor.com وفي مدونات استثمار كبيرة أخرى.