8 الأسرار لن يخبرك وسيطك (ولماذا تحتاج إلى معرفته)

لدي سر ...

لدي القليل من السر لك

قد لا يضع الوسيط الخاص بك في اعتبارك عندما يقدم توصيات لك.

في الواقع ، السماسرة يمكن أن تضع اهتماماتهم قانونًا أمامك.

هل التقطت ذلك؟

وهذا يعني أنه يمكن أن يحصل وسيطك على تذكرة مسرعة للذهاب لمسافة 75 ميل في الساعة على الطريق السريع ، ولكن لن تتم معاقبته بسبب بيعك لاستثمار حماقة يجعله مجموعة من المال.

وذلك لأن معظم السماسرة تعمل تحت ما يسمى ب معيار الملاءمة، مما يعني ببساطة أن الأوراق المالية التي يوصي بها يجب أن تكون مناسبة لك بالنظر إلى ملفك المالي ؛ ومع ذلك، العديد من الأوراق المالية التي يمكن اعتبارها مناسبة قد تكون بعيدة عن أفضل خيارات الاستثمار المتاحة في وقت معين.

كيف تحبهم التفاح؟

قد تفاجأ عندما تعلم أن السماسرة الذين يعملون وفقًا لمعيار الملاءمة ليسوا ملزمين قانونًا بإيجاد أفضل الأسعار أو أفضل خيارات الاستثمار المتاحة في وقت معين. نتيجة لذلك ، قد يعرض عليك وسيطك الأوراق المالية التي توفر عوائد أقل وتحمل مخاطر أكبر من البدائل الأخرى لأن هذا قد يكون أكثر ربحية للسمسار. يمكن تطبيق معيار الملاءمة على الوسطاء الذين يبيعون التأمين أو الأسهم أو الأقساط السنوية أو أنواع الاستثمار الأخرى.

1. السماسرة كسب المال حتى لو لم تفعل ذلك.

ويرجع ذلك إلى نموذج التعويض المرتكز على العمولة والذي تستخدمه حالياً العديد من شركات الوساطة. لنفترض أن وسيطك يقنعك بالشراء في سهم XYZ بسعر 50 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. إذا ارتفع السعر لاحقًا إلى 60 دولارًا ، قد يتصل بك وسيطك وينصحك بشراء المزيد من نفس الضمان بسبب ارتفاع السعر بنسبة 20٪. ستقوم هذه المعاملة بتكوين عمولة للوسيط الخاص بك.

من ناحية أخرى ، لنفترض أن نفس الاستثمار في أسهم XYZ انخفض إلى 40 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. في هذه الحالة ، قد يتصل بك نفس الوسيط وسيظل يخبرك بشراء المزيد من نفس الضمان لأنه الآن أقل تكلفة مما كان عليه في السابق ، ولذلك ينبغي اعتباره صفقة. هذه الصفقة من شأنها أيضا أن تولد عمولة لسمسارك.

عظيم بالنسبة لهم. ليس لكِ الكثير

كما يمكنك أن ترى نجاح وسيطك يمكن أن يكون لها علاقة صغيرة بنفسك. وهذا يمثل اختلاط المصالح التي قد تتسبب في استفادة وسيطك على حسابك.

2. اللجان العليا هي شيء جيد أليس كذلك؟

قد يختار الوسطاء أن يقدموا لك فقط تلك الاستثمارات التي تدفع أعلى العمولات. لتوضيح هذه النقطة ، لننظر في مثال آخر. لنفترض أن الاستثمار 1 هو أفضل استثمار لك ، ولكنه لا يقدم أي عمولات إلى وسيطك.

من ناحية أخرى ، الاستثمار 2 هو استثمار أسوأ ، والذي يدفع عمولة 5٪. وفقًا لمعيار الملاءمة ، لا يكون وسيطك ملزماً بعرض الاستثمار عليك 1 وقد يبيع لك بدلاً من ذلك الاستثمار 2 من أجل تحصيل العمولة على الصفقة. هذا التعارض في المصالح مسموح به حاليًا بموجب معيار الملاءمة ، والذي ينطبق على العديد من شركات الوساطة.

أليس هذا مميز؟

3. تبدو جيدة على الورق.

قد يبيعك الوسيط الخاص بك استثمارات غير سائلة أو عالية الخطورة. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن الوسطاء مرتبطون في الغالب بمصدرين معينين للأوراق المالية أو شركات استثمار معينة.

ونتيجة لذلك فقد يقتصر الأمر على تقديم المنتجات المملوكة فقط التي تبيعها الشركات التابعة لها على الرغم من أن خيارات الاستثمار الأخرى الأكثر جاذبية قد تكون متاحة في السوق. كما يجوز تقييدها بقائمة معينة من الأوراق المالية وقد يتم تعويضها بتقديم استثمار على حساب آخر في أي وقت.

أحد أسوأ الأمثلة التي شاهدتها كان مع مجموعة من أصدقاء أمي. باعها وسيطها ما سماه "الاستثمار الآمن" الذي كان شراكة محدودة. في حين أن بعض الشراكات المحدودة يمكن اعتبارها استثمارات جيدة ، إلا أن هذا كان على وجه الخصوص شركة "كابيتال كابيتال القابضة".

ما هي الصفقة الكبيرة حول هذا؟ حسنًا ، انتهت هذه الشراكة المحدودة الخاصة بالاحتيال ، وفقد معظم المستثمرين كل ما استثمروا فيه. ما يجعل القصة أكثر سوءًا ، هو أن هذا الوسيط الخاص يعتقد أنه "مناسب" لوضع أكثر من ثلث محفظته فيه.

4. لجانهم يمكن أن يأكل بعيدا عودتك.

إذا كنت تدفع عمولات على أساس كل عملية تداول ، فقد تنفق أكثر مما تتوقع.

على سبيل المثال ، إذا تمت محاسبتك بنسبة 2٪ على كل عملية تداول ، فقد يؤدي إجراء ثلاث عمليات تداول فقط في السنة إلى دفع 6٪ من إجمالي محفظتك في العمولات سنويًا.

5. حساء الجامبو الأبجدية.

قد يستخدم الوسطاء ألقابًا خادعة لمنحك انطباعًا خاطئًا عن نموذج التعويض والمؤهلات. حاليا ، فإن وفرة القص من التعيينات المهنية المستخدمة في صناعة الخدمات المالية مربكة حتى للمستثمرين الأكثر خبرة. ومع ذلك ، فإن فهم الاختلافات بين هذه العناوين يمكن أن يكون له تأثير كبير على نتائج استثماراتك طويلة المدى ورضائك بشكل عام.

على سبيل المثال ، يعد مصطلح المستشار المالي واحدًا من أكثر المصطلحات استخدامًا في المجال ؛ ومع ذلك ، فإن العديد من الأفراد الذين يستخدمون هذا اللقب هم الأشخاص الذين يتطلعون إلى تلبية الحصص من خلال بيع المنتجات المالية. وقد يبيعون في بعض الحالات أوراق مالية غير قابلة للتداول ، تشمل التزامات طويلة الأجل ورسوم مفرطة ومستوى مرتفع من المخاطر.

العناوين التي تحمل كلمة "كبار" - كبير المستشارين المعتمدين (CSA) والمستشار الأقدم المعتمد (CSC) ، على سبيل المثال - تعرضوا لقدر كبير من التدقيق. أحصل على عروض في البريد طوال الوقت لشراء التعيينات. لا تدع حساء الأبجدية يثير إعجابك. الوحيد الذي يجب أن يكون في مهنة التخطيط المالي هو تسمية CFP®. الشخصيات البارزة الأخرى هي تسمية CFA وتعيين CPA.

6. لدي حصة مبيعات.

أنا أحب عندما أحصل على تصريح من منافس برعاية صندوق مشترك أو شركة تأمين. يدعي الوسيط لهم أن لديهم مصلحة عملائهم في القلب ويمكنهم الاستفادة من جميع أنواع خيارات الاستثمار ، باستثناء أن الاستثمارات التي أراها هي فقط من منتجات الشركات تلك.

هممم الآن ... مصلحتهم الأولى؟ أؤكد لك ليس العميل.

7. سجليّ نظّفت… .kind من

ليس على وسيطك التزام بإخبارك إذا كان هناك أي شيء في سجله. ولماذا يجب عليهم؟ أفادت التقارير أن 70٪ من العملاء المحتملين لا يقومون بإجراء فحص الخلفية على الوسيط قبل التعاقد معهم.

هل ترغب في التأكد من أن الوسيط لا يملك سجلاً مثل بيرني مادوف؟ توجه إلى FINRA BrokerCheck لمعرفة ما هو سجل سماسرةك.

8. يمكن أن يكون أفضل في مكان آخر.

مع السمسار ، فأنت تتعامل مع أحد مندوبي المبيعات الذين قد يبدؤون أو لا يفكرون في مصلحتك. ومن ناحية أخرى ، فإن مستشاري الاستثمار المسجّلين ، المعروفين أيضًا باسم RIAs ، هي شركات تعمل وفقًا للمعايير الائتمانية ، مما يعني أنها ملزمة قانونًا بوضع مصالح عملائها أولاً في جميع الأوقات.

كمستشار استثمار مستقل مسجل ، تم تأسيس شركة Alliance Wealth Management، LLC كبديل مرحب به لنموذج الوساطة التقليدي ، لذلك أصبح العديد من المستثمرين معتادين على ذلك. يتم تعويضنا فقط من خلال رسوم الإدارة المدفوعة مباشرة من قبل عملائنا.

كيف تدفع لك الوسيط؟ إذا كنت لا تعرف ، فربما حان الوقت لمعرفة ذلك.