كيف سيؤثر إغلاق الحكومة على استثماراتك

الجميع يتحدث عن إغلاق الحكومة - معركة السياسة الحزبية ، والوظائف التي تجاوزت 800 ألف وظيفة ، والتي كانت تثير الغضب لعدم القدرة على زيارة حديقة وطنية. لكن ما الذي سيحدث لمحفظة استثمارك؟

من الصعب إعطاء إجابة محددة لما سيحدث ، لكن يمكننا تقديم بعض التخمينات المتعلمة. لنبدأ ببعض التاريخ.

تاريخ اغلاق الحكومة وسوق الأوراق المالية

فيما يلي بعض الإحصائيات السريعة حول تاريخ إغلاق الحكومة:

• كان أطول إغلاق حكومي هو الإغلاق الأخير في عام 1995 ، حيث استمر 21 يومًا.
• معدل إغلاق الحكومة في المتوسط ​​لمدة 6.4 أيام ، وكان الاغلاق المتوسط ​​3 أيام.

وهنا ما يحدث لسوق الأوراق المالية خلال هذه الإغلاق:

• منذ عام 1981 ، أصبحت سوق الأوراق المالية ثابتة ، في المتوسط ​​، خلال فترات إغلاق الحكومة.
• في الأسابيع التي سبقت الإغلاق الحكومي ، كان السوق ثابتًا أيضًا - متوسط ​​العائد 0.3٪ ، ولكن متوسط ​​العائد عند -0.3٪.
• ومع ذلك ، منذ عام 1981 ، كان متوسط ​​عائدات سوق الأسهم أكثر من 2 ٪ بعد انتهاء الاغلاق.

إليك تاريخ لسوق الأوراق المالية وجميع عمليات إغلاق الحكومة منandrewunknown على StockTwits:

كيف هذه الحكومة اغلاق مختلفة

هناك العديد من الأسباب التي تجعل إغلاق الحكومة هذا مختلفًا عن السابق. هذه الأسباب هي ما يجعل هذا الانقطاع عن الإغلاق أكثر من إغلاق الحكومة السابق:

ليس لدينا نمو قوي

أولاً ، ليس لدينا نفس نمو الشركات (والنمو الاقتصادي) الذي كان لدينا في الإغلاق الحكومي السابق. على سبيل المثال ، في عام 1995 ، شهدنا معدلات نمو في ربحية السهم (ربحية لكل سهم) بنسبة 8٪ ، بينما كان هذا العام قد بلغ 2٪. بالإضافة إلى ذلك ، شهدت تلك الفترة الزمنية واحدة من أكبر الأسواق الصاعدة في التاريخ الحديث تظهر بعد الاغلاق. لقد كانت بداية فقاعة التكنولوجيا ، وكانت هناك تغيرات هائلة في الاقتصاد. من بعض النواحي ، قد يكون هذا هو ما يحدث الآن - تغييرات اقتصادية هائلة قبل سوق صعودية طويلة الأجل. ومع ذلك ، فإن كسب النمو ضعيف - وهو أمر مخيف.

الاعتماد على الإنفاق الحكومي

ثانياً ، يعتمد الاقتصاد بدرجة كبيرة على الإنفاق الحكومي. في الوقت الحالي ، يتدفق المال بمعدل أكثر تحرراً من تاريخ هذا البلد. وبفضل الأموال الرخيصة ، والمساعدات الحكومية للشركات في جميع أنحاء البلاد ، يعتمد الاقتصاد على الحكومة أكثر من أي وقت مضى.

على سبيل المثال ، كان معدل الأموال الاتحادية 5.50 ٪ في عام 1995 (خلال الاغلاق الماضي) ، وهو 0 ٪ الآن. في عام 1995 ، كان نمو الناتج المحلي الإجمالي 2.5 ٪ ، وهو نفس هذا العام - لكنه يأخذ زخما من المال الحر لتحقيق ذلك. هذا يسلط الضوء على هذا الاعتماد على الحكومة للحفاظ على الاقتصاد واقفا على قدميه.

اعتماد المستهلك على برامج الرعاية الاجتماعية

أخيراً ، هناك المزيد من المستهلكين الذين يعتمدون على برامج الرعاية الاجتماعية الحكومية أكثر من أي وقت آخر في التاريخ. من الضمان الاجتماعي و Medicare ، إلى طوابع الغذاء و SNAP ، يعتمد المستهلكون بشكل أكبر على البرامج الحكومية أكثر من أي وقت مضى. هذا هو نتيجة مباشرة للركود الكبير ، ولكن أيضا من النمو الاقتصادي الضعيف (ونمو التوظيف) الذي نشهده.

هذا يقلقني لعدة أسباب. أولاً ، توقفت العديد من المزايا الفيدرالية عن السداد بسبب الإغلاق. وهذا سيؤثر بشكل مباشر على دفاتر المستهلكين ، ويمكن أن يؤدي إلى نمو اقتصادي أقل خلال الربع (وحتى خلال فترة العطلة في الفصل الرابع). ثانياً ، حتى الفوائد التي لم يتم إيقافها مباشرة عن طريق إيقاف التشغيل هي نفس الفوائد التي يتم مناقشتها في الكونغرس. وهذا يمكن أن يؤدي إلى انتهائها في حل وسط ، ويمكن أن يلحق المزيد من الضرر بالاقتصاد على المدى الطويل.

ماذا ينبغي أن يفعل المستثمرون؟

كل هذه الأمور تشير إلى إغلاق الحكومة الذي سيكون له تأثير مختلف على المدى الطويل على الاقتصاد وسوق الأوراق المالية. أعتقد أنه سيكون هناك تأثير سلبي أكثر بكثير من هذا الإغلاق ، مقارنة بإغلاق الماضي ، ببساطة لأن هذا هو مجرد عاصفة أخرى في العاصفة المثالية.

تختمر العاصفة المثالية في نهاية العام وتشمل هذه العوامل:

• نمو اقتصادي منخفض.
• توظيف وتجارة التجزئة المقسومة بسبب المخاوف من إنفاق المستهلك.
• اغلاق الحكومة.
• مناقشة الجرف المالي.

لن أكون مندهشا إذا كان هذا الاغلاق ، جنبا إلى جنب مع النقاش القادم حول الهاوية المالية ، يرسل الاقتصاد إلى ركود رسمي. على هذا النحو ، ينبغي أن يستعد المستثمرون لاحتمالية الركود.

هذا يعني عدة اشياء:

• يجب أن يظل مستثمرو الشراء والاحتفاظ بالدورة ، وربما يستثمروا أكثر خلال فترة الانكماش.
• يجب على المستثمرين في القطاع النظر السلع الاستهلاكية و خدمات.
• قد يكون من المناسب لك تأمين أي مكاسب تحصل عليها لعام 2013.

كيف أثر إغلاق الحكومة على استثماراتك؟ ماذا ترى قادمة نتيجة لذلك؟