تعلم نفسك كيف تستثمر في اقتصاد هبوطي

هناك استثمار قديم يقول إنه "في سوق صاعدة ، يعتقد الجميع أنه عبقري". هذا صحيح. عندما ترتفع الفهارس بالكامل لأسابيع أو أشهر في كل مرة ، يبدو أن المستثمرين يجنيون الثمار من منهج منتظم. بعض المستثمرين يقرون علنا ​​نظرياتهم الحيوانات الأليفة أو صيغ لعوائدها الضخمة. في الواقع ، هذا هو الحال نادرا. معظم المستثمرين الذين يزدهرون خلال الأسواق الصاعدة يجرون ببساطة موجات غير مستدامة وموجهة بالزعم.

وبالفعل ، فهي تستثمر خلال أسواق الدب (أو الهبوط) التي تتطلب بالفعل رؤية حقيقية.

كن متشككا من وسائل الإعلام الرئيسية

الإعلام السائد هو أفضل صديق للمستثمر عندما يرتفع السوق. بشكل عام ، أنت فقط تشتري كل ما يقوله الرؤساء. لم تلعب وسائل الإعلام دورًا صغيرًا ، على سبيل المثال ، في إقناع العامة بأن "الإنترنت" يمكن أن تجعل منفردة الشركات غير الربحية التي تستحق الربح ، وتستحق الاكتتابات الأولية. كانت فقاعة الإسكان أيضا مدفوعة في جزء منها بتغطية الإعلام التي لا نهاية لها لارتفاع أسعار المنازل والقصص حول المضاربين العقاريين الثراء. إذا كان السوق مزدهرًا ، فما عليك إلا أن تركز على ما يبدو أن وسائل الإعلام تركز عليه وتصلّي قبل أن تبيعه.

غير أن وسائل الإعلام ، حينما تهاجم السوق ، هي أسوأ عدو للمستثمر. في سعيهم الذي لا نهاية له للحصول على التصنيفات ، يبالغ الإعلام في مدى سوء أسوأ الأوقات. إن تأثير قولهم المستمر هو إقناع أعداد كبيرة من الناس بأن "الاقتصاد" ، في مجمله ، محكوم عليه بالفشل. الكثير من المستثمرين يرون ، من هذا الشعور ، أن الأسواق الهابطة "ليست هي الوقت المناسب" للاستثمار. ببساطة: تجاهل 90٪ مما يقوله الإعلام السائد عن السوق. هم نادرا مصدر صحيح للتحليل.

استغلال اليأس اللاعقلاني

اعتراف تكاليف غرقت

تتميز الأسواق المنخفضة ، بحكم تعريفها ، بخسائر هائلة. ولكن كيف يمكن تصور هذه الخسائر والتعامل معها يمكن أن تحدث فرقاً كبيراً بين الاستثمار الذكي أو الحمقاء. يعامل بعض المستثمرين (ربما العديد منهم) خسائرهم بأنها مجرد "خسائر ورقية" لا تصبح "حقيقية" حتى يبيعون الأوراق المالية التي سقطت. اعتقدوا أن هناك فترة طويلة بما فيه الكفاية ، ويعتقدون أن بندول سوق الأسهم الكبير في السماء سوف "يعيده" إلى سعره القديم. إنهم يفترضون أن السعر القديم هو السعر "الحقيقي" وأن الانخفاض الأخير هو مجرد انحراف.

في الواقع ، لا يوجد خط فاصل يفصل "الخسائر الورقية" عن "الخسائر الحقيقية". الخسارة هي خسارة. إذا كنت تملك 100 سهم من الأسهم تبلغ قيمتها 50 دولارًا أمريكيًا وتقل إلى 30 دولارًا ، فقد خسرت 2000 دولارًا كما لو أن شخصًا ما أخرجها من يديك. الإمساك بها يعرضك لخطر هبوطها إلى 20 دولار للسهم الواحد أو 10 دولار أو 0 دولار. الدرس المستوعب هنا هو أنك يجب أن تتعرف على خسارة ما هي: تكلفة باهظة. حتى إذا ارتفع السهم مرة أخرى إلى 50 دولار للسهم ، فإنه ليس أكثر من زيادة غير مرتبطة بالأسعار. لن تأخذ مهربًا أوروبيًا فخمًا استنادًا إلى الزيادة المأمولة في العمل ، ولا ينبغي عليك الاحتفاظ باستثمارات سيئة استنادًا إلى زيادة أسعار الأسهم المأمولة.

دراسة سبب (ق) من الاقتصاد النزولي

وأخيراً ، هناك شيء يمكن قوله عن وجود فهم فكري ثابت حول سبب انخفاض السوق في المقام الأول. بعد كل شيء ، ليس كل حادث له نفس السبب. خذ الفقاعة التقنية وضربة الإسكان كمثال واحد فقط. وبينما يظهر كل منهما على السطح ليتبع مسارًا مشابهًا بشكل ملحوظ ، فإن التفاصيل مختلفة إلى حد كبير. يمكن للمراقب الفطن اكتساب ثروة من البصيرة (بما في ذلك الحدب على كيفية استغلال اليأس غير المنطقي) من فهم آليات لماذا السوق هو على ما هو عليه.

من المحزن أن الإعلام السائد هو ، مرة أخرى ، نادرا ما يساعد. في حين أن بعض العروض والتقارير تعتبر قيّمة ، إلا أنه من الأفضل لك قراءة مشاركات المدونات وكتب ومقالات ذات صلة حول الموقف. الجداول الزمنية مفيدة بشكل خاص ، لأنها تميل إلى تحديد اللحظات الأساسية ونقاط التحول في الأزمة. يدعي وين جريتزكي ، أسطورة لعبة هوكي ، أن مفتاح نجاحه كان التفكير في حيث كان يسير البوك ، بدلاً من المكان الذي كان فيه بالفعل. في الاستثمار ، فإن الطريقة الوحيدة للتنبؤ بما يحدث بعد ذلك هي معرفة ما حدث أولاً.

ملخص

باختصار ، إن تدريس نفسك للاستثمار في اقتصاد هابط هو عن الدروس غير المتعلمة التي قد تكون استوعبتك وتبقي عينيك مقشرتين للحصول على الفرص. وسائل الإعلام عموما أن يتم تجاهلها. إذا كان هناك أي شيء ، فإن الميلودراما الثابتة والقول لا يؤدي إلا إلى تآكل تركيزك وعزمك. يميل المستثمرون المزعجون إلى التخلص من الأوراق المالية الثمينة بطريقة غير عقلانية خلال الأسواق المنخفضة ، مما يخلق فرصاً للمستثمرين الأكثر ذكاءً. يجب الاعتراف بالخسائر كتكاليف باهظة ، ويجب عليك دراسة الحقائق الأعمق حول ما يجري.

نبذة عن الكاتب: دان ويسلي كاتب في Creditloan.com. تأسس موقع Creditloan.com في عام 1998 ، وهو يقدم البصيرة والمشورة والأخبار حول مجموعة من الموضوعات المالية ، مثل القروض الشخصية وتوحيد الديون والسلف النقدية. بالإضافة إلى آلاف المقالات ، ستجد أيضًا مزودي خدمات وأدوات ذوي سمعة جيدة تساعدك في تلبية جميع احتياجاتك المتعلقة بالميزانية.