الاستثمار

حكاية الدببة الثلاثة

حكاية الدببة الثلاثة

شهدت الأسابيع القليلة الماضية أن السوق يحقق بعض الارتفاع. لا يزال من المعروف أنه في الأوقات العصيبة ، يكون المستثمرون في غالب الأحيان منخرطين في حركات السوق في الوقت الحالي ، ويشتت انتباههم في عناوين الأخبار اليومية. على الرغم من أن هذا السوق كان "مختلف"أن الآخرين في الماضي ، سمة واحدة مشتركة أن جميع الأسهم السابقة تتحمل حصة هي أنها انتهت في نهاية المطاف. على الرغم من أنه لا يمكنك التحكم في حالة حدوث انخفاضات في السوق أو المدة التي تستغرقها ، يمكنك التحكم في كيفية التعامل مع الموقف. يمكن أن تؤثر هذه الإجراءات بشكل كبير على نجاح الاستثمار على المدى الطويل.

شراء عالية ، بيع منخفض

لا شك في ذلك ، عندما تكون الأسواق المالية في ازدياد ، فإن الرغبة في الاستثمار تنمو. وعندما تنخفض الأسواق ، يميل المستثمرون إلى الترشح. يميل الناس إلى الشعور بالراحة في السوق والشراء في معظم الأوقات غير المناسبة. حدث واحد من أكبر تدفقات الأموال في السوق بشكل صحيح كما كان ذروته في أوائل عام 2000 ، يمكن القول إن أسوأ وقت للاستثمار. حدث اثنان من أعلى التدفقات من هذه الأموال عندما بلغ السوق القاع في خريف عام 2002 وشتاء عام 2008.

الدرس: من خلال السماح لنتائج السوق بتحريك سلوكهم ، يخاطر المستثمرون بالشراء مرتفعًا والبيع منخفضًا. ولأنه من المستحيل تقريبًا تحديد أفضل وقت للعودة ، فإنها تزيد أيضًا من فرص فقدان العوائد المرتفعة التي تحدث عادةً خلال فترات التعافي في السوق. لذا اسأل نفسك ، إذا كنت قد باعت السوق في أي وقت ، فما هو رقمك السحري للعودة؟

اكتساب الثقة من الماضي

منذ أوائل القرن العشرين ، كان هناك سوقان دنيويان كاملان ، وهما الكساد الكبير والسنوات السبعين. على الرغم من أن البيئة والنتائج النهائية لكل منهما فريدة من نوعها ، إلا أنهما يقدمان دروسا مهمة يمكن أن تساعد في توجيهك خلال الأسواق المحاولة اليوم. لا تقلل من أهمية الوقت والأرباح. عندما تصبح الأسواق صعبة ، يميل المستثمرون إلى التركيز على تحركات الأسعار الأسبوعية واليومية وحتى الساعة.

عندما تكون الأسواق في حالة اضطراب ، يميل المستثمرون المشحونون عاطفياً إلى بيع استثماراتهم والخروج من السوق تماماً. ونتيجة لذلك ، يمكن أن تصل التقييمات إلى مستويات منخفضة - حتى بالنسبة للشركات ذات الميزانيات العمومية السليمة ، والإدارة القوية والآفاق الجيدة على المدى الطويل. في هذه الأسواق ، يتطلب تقييم القيمة الحقيقية للشركة وإمكاناتها على المدى الطويل أكثر من استعراض الأرباح الفصلية أو أبحاث وول ستريت.

الكساد الكبير - 7 سبتمبر 1929 ، إلى 28 أبريل 1942

كانت الفشل المصرفي على نطاق واسع ، وتراجع أسعار الأسهم ، والطفرة في حالات الإفلاس كلها أحداثاً محددة للكساد العظيم. خلال السنوات القليلة الأولى ، لم تفعل الحكومة الأمريكية الكثير لإنهاء الأزمة. في الواقع ، لم يتم تأسيس مؤسسة تمويل إعادة الإعمار - وهي وكالة مستقلة أنشئت لدعم البنوك وجمعيات التمويل العقاري والسكك الحديدية - حتى عام 1932. كذلك ، في وقت انهيار عام 1929 ، لم تكن هناك مؤسسة تأمين على الودائع الفيدرالية ( FDIC) للمساعدة في درء الذعر البنكي ، لا يوجد ضمان اجتماعي لمساعدة المسنين والمعوقين ، لا تأمين ضد البطالة وليس لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) لتنظيم الأنشطة المالية. تأسست هذه المنظمات في 1930s.

السبعينات - 9 فبراير 1966 ، إلى 12 أغسطس 1982

كان هذا الجيل من سنوات الذهاب و "خمسون أنيق". ولكن على الرغم من الأبطال البهجة على ما يبدو ، كان عصر محاصر مع الفتنة. ويعكس النمو الهزيل في سوق الأوراق المالية خلال هذه الفترة الصعوبات الاقتصادية المتزايدة في البلاد ، وهي ارتفاع التضخم وأسعار الفائدة. كان الأمريكيون منقسمون بحدة حول فيتنام وعانوا من الاضطرابات الاجتماعية. في غضون شهرين من عام 1968 ، تم اغتيال كل من روبرت كينيدي ومارتن لوثر كينغ الابن. ثم جاءت أزمة النفط ، وفضيحة ووترغيت ، وانحدار سوق الأسهم بنسبة 48٪ ، بقيادة هبوط الخمسون الخضر الذي لا يقهر في السابق ، وركود أمريكي حاد.

الآن - 24 مارس 2000 ، إلى 31 ديسمبر 2008

يعتقد الكثيرون أننا في وسط سوق هابط بدأ في نهاية فقاعة الإنترنت. اليوم ، بدأت مشاكل وول ستريت مع انفجار فقاعة الإسكان وانتشرت إلى الأسواق المالية في جميع أنحاء العالم. على الرغم من أن وسائل الإعلام استحضر شبح الكساد العظيم ، إلا أن هناك اختلافات واضحة. لقد تصرفت حكومات العالم بسرعة. في خطوة غير مسبوقة ، قامت البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم بتنسيق جهودها لتخفيف آثار الأزمة.

المؤشرات الرئيسية في سوق الدب

  • لا تزال العديد من الشركات الجيدة موجودة اليوم وتستمر في تقديم المنتجات والخدمات التي يحتاجها المستهلكون. إن الاستثمار في استثمارات تدار بفعالية من خلال محفظة مختارة ومتنوعة بعناية تجعلك في وضع يسمح لك بالمشاركة في عوائد هذه الشركات عندما يستبدل العقل الخوف في الأسواق.
  • النظر في العواقب قبل بيعها. البيع خلال أو بعد انخفاض يحد من قدرتك على المشاركة في أي استرداد.
  • Eعندما تنخفض الأسعار ، يبقى عدد الأسهم في الحساب كما هو. إذا كنت تتلقى توزيعات أرباح وتوزيعات لرأس المال ، فإن هذه الدفعات تستند إلى عدد الأسهم التي تملكها - وليس سعر السهم. وسيقوم المساهمون الذين يعيدون توزيع التوزيعات بشراء المزيد من الأسهم عندما تنخفض الأسعار


المصدر: مجموعة شركات كابيتال

الأداء السابق ليس ضمانة للنتائج المستقبلية. سوق جميع الأوراق المالية عرضة للتقلبات وخسارة رأس المال.

أضف تعليقك