البقاء على قيد الحياة في سوق الدب

9 تشرين الأول (أكتوبر) 2007. يغلق مؤشر داو جونز أكثر من 14000 لارتفاعه على الإطلاق. 10 سبتمبر 2008. أغلق مؤشر داو جونز عند 11،268. هذا هو نقطة 2732 أو 19.5 ٪. هذا شعور جيد مثل اختيار توم برادي لفريقك في كرة القدم الخيالية هذا العام. (بالنسبة للمشجعين من غير لاعبي كرة القدم ، فقد أصيب للتو وسيغيب عن باقي العام.) وهذا ما نشير إليه كسوق دب.

حذار من الدب

منذ فترة ليست طويلة ، كانت فكرة سوق هابطة تبدو غير متصورة تقريباً. لقد كان لدينا سوق صعودي منذ أوائل عام 2003 ، حيث نراقب مؤشر داو جونز من 7200 إلى 14000 العام الماضي. العديد من المستثمرين قلقون ومن حقهم. ارتفاع أسعار الغاز والنفط. سوق الإسكان في الفوضى. تبدو البنوك الكبيرة التي تتكبد خسائر بملايين الدولارات كل يوم تقريبا. إنقاذ الحكومة الأخيرة من فريدي ماك وفاني ماي. لدى المستثمرين أسباب تدعو للقلق. مرحبًا بك في سوق الدب.

يمكن أن يكون الطقس المتدني محبطًا - خاصة إذا كنت تستخدم استراتيجيات الاستثمار نفسها التي كانت تعمل جيدًا عندما كان السوق في طريقه إلى الأعلى. في الواقع ، يتطلب البقاء على قيد الحياة في سوق هابرة الصبر ، ومنظور طويل الأجل ، واستخدام استراتيجيات مختلفة للمساعدة في الحد من تأثير انخفاض أسعار الأسهم على محفظتك.

وضع عائدات السوق في المنظور

أسواق الدب ليست جديدة. وهذا شيء يجب على جميع المستثمرين السيطرة عليه. منذ عام 1950 ، خضع مؤشر ستاندارد آند بورز 500 لأسواق هابطة. لقد استمر متوسط ​​سوق الهبوط حوالي 35 شهرًا ، وانخفضت السوق بمعدل 31.7٪. في المقابل ، استغرقت الأسواق التسعة الصاعدة خلال هذه الفترة الزمنية أكثر من أربع سنوات في المتوسط ​​، بمتوسط ​​ربح قدره 136.2٪ .1

يتبع التراجع الأخير في السوق أطول توسع اقتصادي في تاريخ أمتنا. بين عامي 1991 و 2000 ، ارتفع الناتج الأمريكي حسب الناتج المحلي الإجمالي بمعدل 7.3٪ .2 خلال هذه الفترة ، سجلت أسواق الأسهم أداءً استثنائياً ، مع ارتفاع مؤشر ستاندارد آند بورز 500 ، وهو مؤشر للأسهم الأمريكية ، بأكثر من 18 ٪ سنويا

لكن هذا النمو هو الاستثناء وليس القاعدة. على مدى السنوات الخمسين الماضية ، سجل مؤشر ستاندارد آند بورز 500 متوسط ​​عائد سنوي معتدل بنسبة 11.0٪. وإذا تم استبعاد سنوات الازدهار في أواخر التسعينيات من هذا الرقم ، فإن معدل التقدم في مؤشر ستاندارد آند بورز 500 كان 9.2٪ فقط .1 وبناءًا على ذلك ، إذا كنت ستنجح في البقاء في سوق هابطة ، فإن أول ما عليك فعله هو إعادة ضبط نظرتك من مستويات الأداء غير المستدامة التي تحققت في أواخر 1990s.

يجب عليك بيع؟

العديد من المستثمرين يشعرون بالقلق خلال هذه الفترة. عند ذلك يتعين عليّ طمأنة العملاء بأن السوق ستنتصر ، ومن ثم إعادة تقييم أهدافنا. غالبا ما ينبع الفشل في السوق من التفكير قصير المدى. قبل البيع ، يجب أن تفكر في عدة عوامل. أولاً ، انظر إلى أفقك الزمني ؛ أي ، متى ستحتاج إلى استخدام الأموال المستثمرة. إذا كنت تستثمر على المدى الطويل - للتقاعد ، على سبيل المثال - فهناك احتمال كبير أن السوق سوف تنتعش قبل أن تحتاج إلى استخدام الأموال. ثانيا ، النظر في البدائل الخاصة بك. إذا كنت تأخذ أموالك من الأسهم ، فأين ستستثمرها؟ تذكر أنه على المدى الطويل ، فاقت الأسهم أداء فئات الأصول الأخرى - السندات وسوق الأوراق المالية - بهامش كبير ، على الرغم من أن الأداء السابق ليس ضمانة للعائدات المستقبلية.

احتفظ بمحفظة مناسبة لك

إذا لم تكن قد فعلت ذلك بالفعل ، فألق نظرة فاحصة على استثماراتك ككل. ما هو توزيع أصول الحافظة الخاصة بك - مزيج من الأسهم والسندات والنقد المعادل؟ طالما أن محفظتك تتوافق مع قدرتك على تحمل المخاطر ، فيجب أن تكون مستعدًا بشكل أفضل للتعامل مع مثل هذه التقلبات في السوق.

يمكن أن يساعدك مراجعة توزيع أصولك في الإجابة عن سؤال آخر حول محفظتك: هل تنوعت بشكل كافٍ؟ وبعبارة أخرى ، هل قمت بنشر أموالك بين الاستثمارات المختلفة لتساعد على تقليل المخاطر؟ الأوراق المالية المختلفة أفضل في أوقات مختلفة. وكمثال على ذلك ، قد تكون الاستراتيجية الأكثر تحفظًا أكثر عدالة من الاستراتيجية العدوانية على المدى القصير. إن إعادة النظر في أهدافك سيساعد على تحديد توزيعك الصحيح للمحفظة.

أخيرا اتصل بي. يمكنني مساعدتك في فهم وضعك الحالي ومساعدتك في تقييم إستراتيجية محفظتك.

أربع نصائح للبقاء على قيد الحياة تتحمل الأسواق

• ستجعلك الخطة في الاتجاه الصحيح. تنفيذ خطة استثمارية مدروسة بعناية ومن ثم الالتزام بها. قد تزيد فرصك في التواجد عندما يأخذ الثور دورته التالية.
• لا تستمع إلى وسائل الإعلام! لا تتخذ قرارات الاستثمار بناء على انخفاضات أو مكاسب في السوق على المدى القصير. بدلاً من ذلك ، قم بتقييم كيفية ملاءمة الاستثمار لاستراتيجيتك المالية العامة.
• الجميع يحب البيع. انظر إلى سوق الدببة كفرصة شراء. قد تكون بعض الأسهم مقومة بأقل من قيمتها بعد تراجع كبير في السوق ، مما يسمح لك باستثمار المزيد في الشركات عالية الجودة.
• التقط الهاتف والاتصال الهاتفي. إذا كنت بحاجة إلى مزيد من الطمأنينة ، فاتصل بمستشارك المالي لمراجعة محفظتك. إذا كنت عميلاً ، فاتصل بي للمناقشة.