الاستثمار

إذا كنت تقرأ مقالة واحدة عن بيع الأسهم ، اقرأ هذا واحد

إذا كنت تقرأ مقالة واحدة عن بيع الأسهم ، اقرأ هذا واحد

خلال الأسابيع القليلة الماضية ، حدثت بعض التطورات الضخمة في سوق الأسهم والاقتصاد ككل. لقد جعلني أفكر في استثماراتي ، والسؤال الذي هو دائما أصعب سؤال للاستثمار ، وهو: كيف تعرف متى يجب أن تبيع الأسهم؟

من الصعب للغاية تحديد موعد بيع الأسهم ، لكنني أقول إن هذا هو الجزء الأكثر أهمية من الاستثمار - وهو أكثر أهمية من شراء الاستثمار المناسب. إذا كنت لا تعرف متى تبيع ، فأنت تخسر المال. تخسر المال لأنك لا تخرج من الخاسر. تخسر المال لأنك لا تبيع الفائزين في الوقت المناسب. لا توجد طريقة سهلة للتداول حولها - حيث إن عدم معرفة موعد بيع الأسهم يضر بأي استراتيجية استثمار قد تكون لديك.

في ما يلي بعض المؤشرات الأساسية التي يجب الانتباه إليها حتى يمكنك بيع أسهمك في الوقت المناسب ، بالإضافة إلى بعض الأمثلة التي يجب الانتباه إليها.

التغييرات في التوقعات الاقتصادية

واحدة من أهم مؤشرات وقت بيع الأسهم الخاصة بك هو عندما تكون هناك تغييرات كبيرة في التوقعات الاقتصادية. الاقتصاد هو العامل الرئيسي وراء معظم الأعمال ، والتطورات الاقتصادية الإيجابية تبشر بالخير بالنسبة لبعض الشركات ، والتطورات الاقتصادية السلبية تبشر بالخير للآخرين.

إذا كنت تعتقد أن حيازاتك ستؤدي بشكل جيد ، فلا تبيع. لكن العوامل الاقتصادية السلبية يمكن أن تؤثر بشكل خطير على أرباح الشركة ، وبالتالي سعر سهم الشركة.

بعض الأمثلة التي تريد الانتباه إليها الآن:

  • العزل: سيكون لخفض الإنفاق الذي بدأه المتسلق تأثير سلبي على الإنفاق الاستهلاكي هذا الصيف. ومع مواجهة ملايين العمال لخفض الأجور بنسبة 20٪ ، فإنهم سوف ينفقون أقل في المتاجر وتجار التجزئة الآخرين. مركب مع ارتفاع أسعار الغاز ، وسيكون صعبا. على هذا النحو ، قد ترغب في أن تكون حذراً من تجار التجزئة مثل وول مارت (WMT) و Target (TGT).
  • ارتفاع أسعار الفائدة: يمكن لأسعار الفائدة المرتفعة أن تسبب كل أنواع الفوضى المالية ، كما شهد العديد من المستثمرين خلال الأسابيع القليلة الماضية. ارتفاع أسعار الفائدة (جنبا إلى جنب مع الإجازات) قد يضعف بشدة سوق الإسكان ، والتي يمكن أن تؤثر سلبا على الاقتصاد. أيضا ، تسبب ارتفاع أسعار الفائدة مشاكل REITs الرهن العقاري كما أن التغييرات في القيمة الدفترية قد أدت إلى انخفاض الأسعار.

التغييرات في الأعمال الأساسية للشركة

جانب رئيسي آخر للاهتمام هو التغييرات على الأعمال الأساسية. هذا هو تركيز فريد على الشركة التي تستثمر فيها ، بدلاً من اتخاذ منظور اقتصادي أوسع. في كثير من الأحيان ، تتورط الشركات في مشاكل - التشريع الذي يغير من إمكانيات العمل ، والتقاضي ، والمنافسة ، وأكثر من ذلك.

إذا كنت أحد المساهمين ، فأنت بحاجة إلى الاهتمام بشركتك والنظر في كيف يمكن أن تتغير الأعمال - للأفضل أو للأسوأ. إذا لم تعد الأسباب التي دفعتك للاستثمار في الشركة موجودة ، فقد ترغب في بيع أسهمك.

  • أجهزة الكمبيوتر: هل تتذكر هيوليت باكارد (HP)؟ أثرت المنافسة والأسعار بشكل سلبي على أعمالهم ولم يتمكنوا من التركيز. إذا قمت بالشراء في أي مكان في الفترة من 2001 إلى 2007 ، فقد أخذت حماماً في الشركة. ماذا عن Dell (DELL) الآن؟ إنهم يحاولون إعادة الهيكلة من خلال نوع من الاستحواذ على الرفع المالي ، لكن السؤال الحقيقي هو ، ما الذي ستفعله السنوات الخمس القادمة لأجهزة الكمبيوتر وكيف ستحل Dell نفسها على حدة؟
  • التلفاز: إذا كنت أحد عملاء Time Warner (TWX) ، فقد واجهت بلا شك نوعًا من تعتيم القنوات في السنوات القليلة الماضية. وقد نتج هذا عن المفاوضات مع المذيعين حول حقوق البرامج والأموال الإعلانية. لماذا هذا الأمر؟ حسنًا ، لا يرجع السبب في ذلك حقيقة إلى أن الكبل هو وسيط يحتدم فيه عدد الأشخاص الذين يشاهدون العروض عبر الإنترنت ، أو على DVR ، أو بشكل أساسي عندما يريدون الإعلان بدون إعلانات. بالنسبة لمعظم شركات الكابل ، كان هناك خسارة في شبكة المشترك لخدمات الكابل ، في حين كان الإنترنت العمل المتنامي - وهو أمر يجب الانتباه إليه خلال السنوات القليلة القادمة.

ضعف الأداء المالي

ثم ، هناك دائما الشركة التي لديها أداء مالي ضعيف. يمكن أن تكون هذه الشركة ، لأي سبب من الأسباب ، شهدت أرباحًا منخفضة وأسقطتها وول ستريت مثل صخرة في بركة. هذه واحدة صعبة ، لأن الأداء المالي الضعيف وحده لا ينبغي أن يكون سبباً لبيع أسهم الشركة. أنت بحاجة إلى الغوص بشكل أعمق: هل كان هذا ربع واحد سيئ ، أم أنه علامة على شيء أكبر (كما ذكر أعلاه).

تذكر: كل شركة متداولة علنيا ملزمة بتسليم قيمة المساهمين. وعادة ما يتم قياس ذلك بسعر السهم ، ولكن يتم قياسه عدة مرات على أساس ما إذا كانت الشركة تجتمع أو تتفوق على تقديرات المحللين في وول ستريت. على هذا النحو ، تستخدم كل شركة كل حيلة في دفتر الحسابات للتأكد من أنها تقوم بعمل تقديراتها في وول ستريت. ولكن إذا عرفت الشركة أنها ستفقد ، فإن الشركات عادة ما تذهب في الاتجاه الآخر - تخلص من كل الأشياء السيئة في كتبها وافتقدها كثيرًا. لذا ، تحتاج حقًا إلى القيام بجهدك.

  • مورجان ستانلي: إذا نظرت إلى أرباح (مورجان ستانلي) الأسبوع الماضي ، لعلك لاحظت أنها استخدمت العديد من الحيل المحاسبية لزيادة أرباحها للوفاء بتقديرات الإجماع في وول ستريت. على سبيل المثال ، خفضوا احتياطيهم الرأسمالي بسبب القروض المعدومة ، قائلين إنهم رأوا تحسينات في سوق الإسكان. لكن ، هذا قصير النظر جدا. تذكر أن أرباحهم الأعلى كانت منخفضة ، فهل الاقتصاد يتحسن حقاً؟ هذا هو ما هي احتياطيات! هذا شيء يجب أن نكون حذرين للغاية في الأشهر المقبلة.

عندما يجب عليك بيع الأسهم

خلاصة القول هي أنك تحتاج إلى بيع الأسهم عندما: إما أن الاقتصاد الذي يؤثر على الشركة قد تغير ، أو أن الأعمال الأساسية التي تقود الشركة قد تغيرت. لا يوجد "مقاس واحد يناسب الجميع" عندما يتعلق الأمر ببيع الأسهم الخاصة بك. عليك أن تفكر في الأسباب التي دفعتك إلى شراء السهم في البداية ، وأن تقرر ما إذا كانت الشركة لا تزال تستوفي المعايير الخاصة بك.

ما هي الأسباب التي تبيعها لأسهمك؟ ماذا عن صناديق الاستثمار المتداولة أو الصناديق المشتركة؟

أضف تعليقك