الاستثمار

هو الإقراض المثير للإعجاب الند للند بشكل مثير للإعجاب؟

هو الإقراض المثير للإعجاب الند للند بشكل مثير للإعجاب؟

هل أبحرت السفينة على الإقراض بين الأقران للمستثمرين الأفراد؟

على مدى السنوات القليلة الماضية ، تم جذب الآلاف من المستثمرين إلى أسواق مثل LendingClub.com و Prosper.com ، بحثًا عن عوائد قوية من خلال شراء أجزاء صغيرة من القروض من المقترضين.

الإعداد هو الفوز:

  • يحصل المقترضون على إمكانية الوصول إلى الأموال التي لن يكون بإمكانهم الحصول عليها ، أو الحصول على سعر فائدة أكثر جاذبية.
  • المقرضون (المستثمرون) يحصلون على عائد على أموالهم أفضل بكثير من معدل الادخار أو CD (وإن لم يكن من دون مخاطر أكبر).

حتى كتابة هذه السطور ، فإن شركة LendingClub تتوقع عوائد تتراوح من 5.11٪ إلى 9.29٪. تقدم بروسبر النطاق المتوقع من 5.65٪ إلى 11.08٪. هذا عائد رائع!

ويمكن للطرفين والمقترضين والمقرضين المشاركة بدون إشراك أي بنوك كبيرة أو بطاقات ائتمان أو وول ستريت.

لكن ما تم تصوره وبيعه كشبكة من المدينين والدائنين من شخص إلى شخص أصبح يبتلعه بشكل كبير المستثمرون المؤسسيون.

كيف تؤثر البنوك الكبيرة على الإقراض بين الأقران

في جانب المقرض من المعادلة ، يقوم المستثمرون المؤسسيون الكبار بشراء أعلى الأوراق العائدة بوتيرة قياسية.

في الماضي ، كرس كل من LendingClub و Prosper نموذج "الملكية الجزئية" الخاص بهما ، والذي حد من كل حصة من المستثمرين بحد أقصى 75٪ لكل ملاحظة. لكن في العامين الماضيين ، أدخلت الشركتان إقراض "القرض بأكمله" ، مما سمح للمستثمرين المؤسسيين بشراء ملاحظات كاملة بالجملة قبل أن يصلوا إلى السوق العامة.

في غضون بضعة أشهر فقط من إطلاق برنامج بروسبر الكامل للقروض ، تم تمويل ما يقرب من ثلثي إجمالي منشآتها قبل أن تتاح الفرصة للمستثمرين الأفراد لعرضها.

وبينما ارتفع عرض المقترضين (أكثر من 280 مليون دولار في شكل قروض جديدة في الشهر الماضي) ، فإن الطلب على الإقراض بين الأقران ينمو بوتيرة أسرع.

وإلى جانب المستثمرين المؤسسيين الذين يقفزون على متن الطائرة ، ينضم الأفراد إلى الحزب بأرقام قياسية أيضًا. وقد جعل خبر ربح LendingClub وأحدث سلسلة لرأس المال الاستثماري من بروسبر السيارة الاستثمارية أقل مخاطرة.

أثر التغييرات على الإقراض بين الأقران

إذن ما هو تأثير كل هذا على مستثمر الإقراض الفردي الحالي والمستعد للنداء؟

تنوع أقل

نظرًا لوجود عدد أكبر من المستثمرين ، سيتم توفير عدد أقل من الملاحظات التي تناسب ملفك الشخصي للمخاطرة. وهذا يعني أنك قد تضطر إلى استثمار المزيد على أساس كل ملاحظة من أجل الحفاظ على استخدام النقد.

انخفاض العوائد

مع اختطاف الملاحظات ذات الملف الشخصي الأعلى أداءً قبل أن تصل إلى السوق المفتوحة ، أو في غضون ثوان من إدراجها ، يتم هبوط المستثمرين العاديين إلى محفظة أقل جاذبية.

أكثر الخمول النقدية

عنصر آخر من العوائد المتوقعة خفضت هو فائض النقدية الخاملة. إذا لم تكن راضيًا عن زيادة مبلغك المستثمر لكل قرض ، ولم تتمكن من العثور على قروض كافية للاستثمار فيها ، فستجلس في حسابك نقدًا في حسابك 0٪.

لا مفاجأة ، حقا

مع العديد من المستثمرين الأفراد البارزين الذين يناصرون الإقراض بين الأقران كمكان لإيجاد العوائد من 10 إلى 15٪ ، والتدفقات النقدية الشهرية ، والتنويع من محفظة سوق الأسهم الخاصة بك ، فلا عجب أن الطلب يفوق العرض.

ربما كان عرض قيمة الإقراض بين الأقران أكثر ربحية في الماضي ، ولكن الشعبية والاستقرار هما بالتأكيد علامات إيجابية للمستقبل. أصبحت الأسواق أكثر كفاءة مع تراكم المزيد من بيانات الأداء التاريخية ، ويمكن للمستثمرين الكبار والصغار بناء مجموعة من الملاحظات التي تناسب احتياجاتهم.

قد يتم ترقيم أيام مثل هذه العائدات الضخمة ، لكن الإقراض بين الأقران لا يزال يمثل إضافة كبيرة إلى محفظة استثماراتك.

هل تفعل الإقراض بين الأقران؟ هل تشتري ملاحظات كاملة أو ملاحظات كسرية؟ هل يزعجك أن البنوك الكبيرة تدخل في العمل بأعداد قياسية؟

نيك لوبر مؤلف ورجل أعمال ، وكان مستثمراً في بروسبر دوت كوم منذ ثلاث سنوات. دوره الأخير هو Chief Side Hustler في SideHustleNation.com ، وهو مجتمع متنامي من أصحاب الأعمال غير المتفرغين. تحتاج إلى ساق في الحصول على بيز قبالة الأرض ولكن في الوقت المحدد؟ دليل Grab Nick المجاني "CliffsNotes" على أفضل كتب الأعمال في العالم هنا.

أضف تعليقك