هل الآن النقطة الصحيحة في الوقت للاستثمار في أسهم الذهب؟

لقد كانت فترة صعبة للغاية بالنسبة لمخزونات الذهب. مع الاستخدام الصناعي المحدود ، يذهب كل الذهب الذي يتم إنتاجه لأغراض الاستثمار. هذا لم يكن يخدم المشترين جيدًا ، حيث انخفض سعر سهم SPDR Gold Shares (NYSE: GLD) بأكثر من 20٪ لعام 2013.

لكن مقال في الآونة الأخيرة في بارونوأوضحت المجلة الاستثمارية أن باريك غولد (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: NYSE: ABX) ، وهي شركة كبرى منتجة للذهب مقرها في كندا ، يمكن أن تكون أقل من قيمتها الحقيقية. جاء في المقال أن المستثمرين الناشطين ربما يجرون لعبة Barrick Gold. نتيجة لذلك ، قفز سعر سهم Barrick Gold بسبب التقرير الصعودي في بارون. ولكن في عام 2013 ، انخفض مؤشر Barrick Gold بأكثر من 47٪.

فهم الذهب كاستثمار

يرتفع الذهب عندما ترتفع الاستثمارات الأخرى: إنها "أصول الملاذ الآمن" التقليدية.

ويعني ذلك أنه عندما يخشى المستثمرون والمضاربون من أن تتحول الأوضاع الاقتصادية إلى الاتجاه الهبوطي ، فإن سوق الاستثمارات الذهبية مثل Barrick Gold و SPDR Gold Shares وغيرها سوف يكون أمرًا صعوديًا.

وهو نفس الشيء بالنسبة لأصول الفضة ، مثل iShares Silver Trust (NYSE: SLV) ، صندوق المتاجرة بالفضة أيضاً. هذا صحيح بشكل خاص عندما تكون هناك مخاوف من التضخم. عند وضع الشروط التضخمية ، تنهار قيمة النقود الورقية.

فهرع الكثيرون إلى استثمارات في الذهب ظنا منهم أن تصرفات البنوك المركزية العالمية ستؤدي إلى ارتفاع التضخم وانخفاض القيم بالنسبة إلى العملات الورقية. في أول جولتين من التخفيف الكمي ، هذا ما حدث. لكن ذلك لم يظهر بعد أن أعلن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي بن بيرنانكي في أيلول / سبتمبر 2012 عن التسهيل الكمي الثالث. ونتيجة لذلك ، فقد كثيرون بشكل كبير من اشترى أصولًا ذهبية تتوقع ارتفاعًا آخر في قيمة "المعدن الأصفر".

لكن يبدو أن هذا يتحول.

الذهب يمكن أن يكون فرصة شراء ثانية

ال بارون مقالة تضمنت أبحاثًا حول المحلل تشير إلى أن قيمة باريك جولد تبلغ 44 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. يتداول الآن Barrick Gold بحوالي 17 دولار للسهم. يتم تداوله بسعر منخفض جداً من السعر إلى الأرباح. بالإضافة إلى ذلك ، تمت ترقية Barrick Gold في أغسطس من قبل UBS.

شركة أوشبون الذهبية PLC (OTCBB: WISHY) ، كانت شركة بوذورت للأوراق المالية موصى بها فقط. تعتبر Wishbone Gold PLC جذابة بشكل خاص بسبب أصولها في أستراليا. وبما أن الهند والصين هما أكبر مشتري الذهب في العالم ، فإن شركة ويشبون جولد بي إل سي يجب أن تستفيد من موقعها المحلي عندما تكون تلك الاقتصادات في حالة استرجاع تام.

في نهاية المطاف ، يجب أن ينتج عن الإجراءات التي يتخذها مجلس الاحتياطي الفيدرالي وغيره من محافظي البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم ، تراجع كل من Barrick Gold و Wishbone Gold PLC و SPDR Gold Shares وغيرها من الأصول المعدنية السابقة. هذا هو الاقتصاد الأساسي: فكلما تم إنتاج سلعة ما دون زيادة مقابلة في الطلب ، كلما انخفض السعر. إذا كان هناك طلب في السوق على الدولار والين والعملات الأخرى التي يتم إنتاجها ، فإن البنوك المركزية لم تكن لتضطر إلى القيام بكل عمليات الشراء.

العثور على نقطة دخول

عندما يبدأ سعر الذهب والفضة بالتحول ، حيث تملي الاقتصاديات الأساسية على ذلك ، ستقوم كل من شركة "باريك غولد" و "ويشبون جولد بي إل سي" و "إس.بي.دي.أر.دي جولد" و "آي شيرز سيلفر ترست" وغيرها من أصول المعادن الثمينة بالارتفاع.

هذا ما حدث مع الجولات السابقة للتخفيف الكمي. يستغرق الأمر وقتا أطول هذه المرة ، لكن القوانين الأساسية للعرض والطلب لا تتغير ، على الرغم من أن هناك أوقات يستغرق فيها الأمر وقتا أطول لجعل وجوده ملموسا في السوق. بالنسبة الى بارونو UBS و Beaufort Securities وآخرون ، يجب أن يحدث ذلك قريبًا باستخدام الذهب والفضة.

هل تبحث عن الوقت المناسب لشراء الذهب أو الفضة؟