هل يجب المضي قدما و "الاشتراك" في Netflix Stock؟

بعد أن أعلنت Netflix (NASDAQ: NFLX) عن نتائج الربع الثالث يوم الإثنين ، أغلقت أسهم شركة Los Gatos في كاليفورنيا أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 354.99 دولارًا.

في اليوم التالي ، خفف المحللون التوقعات وتراجع المستثمرون. انخفضت الاسهم بنسبة 9 ٪. إن المتابعين المقربين من Netflix على دراية تامة بهذا التقلب ، ولكن هل الأرباح التي تحققها أفضل من المتوقع ونمو المشتركين الكافيين كافية للنظر في شراء Netflix؟ دعونا نلقي نظرة فاحصة.

The Rise and Fall and Rise of Netflix

تم تشغيل Netflix عام 1997 كخدمة اشتراك شهري بواسطة DVD. هل تتذكر هذه الحزم الحمراء الصغيرة التي جعلت من رسوم التأخير في تأجير الفيديو شيئًا من الماضي؟ إذا لم تفعل ، فلا داعي للقلق. المديرين التنفيذيين في نيتفليكس بالكاد إما. تتحدث Netflix الآن عن كونها شبكة التلفزيون الرائدة على الإنترنت في العالم.

عندما تم نشر Netflix في مايو 2002 ، تم فتحه بسعر 15 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. في عام 2003 ، ارتفعت أسهم Netflix إلى 55 دولار وكانت أعلى أداء في ناسداك. هبطت بنسبة 80٪ إلى 11 دولار في عام 2004.

في يناير 2007 ، عرض الفيديو بثًا عبر الإنترنت وتم تداوله بسعر 25 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. بحلول عام 2011، ارتفعت أسهم حول علامة $ 300 فقط لإسقاط 80٪ في عام 2012. ويعزى هذا الانخفاض إلى حد كبير في إعلان سيئة التعامل معها لتقسيم خدماتها وفقدان المشتركين بسبب ارتفاع الأسعار. كانت قاعدة المشتركين ، في بداية عام 2012 ، حوالي 25 مليون.

وبسرعة إلى 2013 ، عاد تداول السهم إلى أكثر من 300 دولار مع نتائج الربع الثالث التي تشير إلى نمو الإيرادات بنسبة 22٪ على أساس سنوي. كما تضاعفت قاعدة المشتركين تقريبًا مع 40 مليون مشترك في نهاية الربع. ذكرت Netflix أنها أضافت 1.3 مليون مشترك في البث المحلي في الربع الثالث.

إنه النمو المستمر في قاعدة المشتركين الذين يريد مديرو Netflix من المستثمرين التركيز عليه. وأضافوا في رسالتهم إلى المستثمرين: "نبذل قصارى جهدنا لتجاهل التقلبات في أسهمنا".

وخلال المقابلة الأرباح، أشار الرئيس التنفيذي لشركة ريد هاستينغز أنه إذا النمو يتسق مع عام 2013، في 6000000 الإضافات المحلية، ثم توسع هامش يمكن أن تستمر في النمو في 400 نقطة أساس تحسين هامش مساهمة من العام الماضي ربع عن الربع.

استراتيجية نمو Netflix

تجاوز نمو عدد المشتركين التوقعات، وفقا لرسالة إلى المساهمين، وذلك لأن من قوة مضمونها ونجاح البرمجة الأصلية، لأول مرة في عام 2013. وتخطط الشركة لإنفاق ما يقرب من 3 مليارات $ في محتوى مرخص في عام 2014.

عروض الانتقادات اللاذعة مثل البرتقال هو الأسود الجديد و بيت من ورق تحويل Netflix من موزع محتوى إلى منشئ محتوى. بيت من ورق تم ترشيحها لـ 14 Emmys؛ فاز في فئة واحدة. البرتقال هو الأسود الجديديُقال إن أكثر برامجهم الأصلية شعبيةً هي منافسة أفضل البرامج التلفزيونية الخطية في المشاهدين. تخطط Netflix لمضاعفة استثماراتها في البرمجة الأصلية إلى 10٪ من إنفاقها.

كما يعمل مزودي بث الفيديو المتنافسين Amazon (NASDAQ: AMZN) و Hulu على زيادة الإنفاق على البرمجة الأصلية. أضاءت شركة أمازون إنتاج ستة طيارين جدد للأطفال وثلاثة طيارين جديدين لمدة نصف ساعة. سيتم دعوة العملاء للمساعدة في تحديد الطيارين الذين سيتم إنتاجهم كسلسلة لإطلاقها على موقع Prime Instant Video ومقدم خدمة Amazon's UK المتدفقة ، Lovefilm. وتعمل شبكات التلفزيون HBO و CBS (NYSE: CBS) و BBC على تعزيز عروض البث الخاصة بهم.

كما أعلنت Netflix عن خطط لاستخدام أرباحها المحلية لتوسعها الدولي. في بيانهم على المدى الطويل قالوا ، "أحد الأسباب التي نستثمرها بكثافة في التوسع الدولي هو أننا نعتقد أنه بمجرد أن تحقق خدمة الفيديو الاشتراكية الربحية والحجم في السوق (20 ٪ إلى 30 ٪ من الأسر) ، من المرجح جدا أن تكون قادرة على الحفاظ على هذا التدفق الربحي لعدة عقود ".

الإيجابية: خلق وإعادة الزخم

العناوين الرئيسية والتحليلات الأخيرة المتعلقة بـ Netflix تبدو بشكل غريب مثل 2003-4 و 2011-2. التعليق الشائع: إنه سهم زخم. انها مبالغ فيها. التقييمات ليست منطقية.

والأمر المثير للإعجاب هو أن Netflix قامت على مر التاريخ بصعوبة بالغة: إعادة إنشاء الزخم في مثل هذه الفترة القصيرة من الزمن ، عدة مرات. تحظى الأسهم عالية التحليق ، مثل Netflix أو Tesla (NASDAQ: TSLA) بشعبية بين المستثمرين الأفراد لأنها جيدة. عادة ما تكون الرغبة في البيع بالتجزئة لهذه الأسهم مدفوعة باعتقاد المنتج أو الخدمة ، وليس من خلال التقييمات الأساسية أو مقاييس السوق. أي نوع من الأخطاء والخسائر في هذا الزخم وأسعار الأسهم تنخفض.

وبينما يبحث مستثمرو القيمة عادة عن السعر المنخفض ، إلا أن السعر المنخفض قد يشير إلى عدم وجود حماس للشراء ، مما يؤدي إلى انخفاض السعر أكثر. لا ينظر إلى الأسهم مرتفعة السعر أو المتصورة على أنها جذابة ولكن يمكن أن تكون هناك مكاسب كبيرة محققة في الأسهم عالية التحليق ، إذا كنت تعرف ما هي المؤشرات التي تبحث عن تلك الإشارات التصاعدية في الزخم. يجب ألا تكون التقييمات واحدة من المؤشرات لأن تقييمات مخزون الزخم نادراً ما تكون جذابة. نسبة P / E في Netflix هي عدة مرات مقارنة بمقارنة السوق.

اثنان من المؤشرات لاستخدامها هي مراجعات الأرباح المتوقعة ومفاجآت الأرباح. حققت Netflix مفاجآت إيجابية للأرباح باستمرار في عام 2013 وكان المحللون إيجابيين إلى حد كبير فيما يتعلق بتنقيحات تقدير الأرباح لنتائج 2013 و 2014 سنوية وربع سنوية.

من خلال هذه المؤشرات ، يعد Netflix اختيارًا قويًا.

ما هي أفكارك حول Netflix؟