الاستثمار

خطر الاستثمار في أسهم شركتك الخاصة

خطر الاستثمار في أسهم شركتك الخاصة

على الرغم من أنني عموما أحاول تجنب الاستثمار في الأسهم الفردية بسبب المخاطر غير المجزية وعدم القدرة على اختيار الفائزين ، فأنا أعلم أنه لا يزال هناك الملايين من الناس يقومون بذلك كل يوم. ومن هؤلاء الملايين من المستثمرين ، أراهن على أن الكثير منهم يستثمرون أموالهم في أسهم أصحاب عملهم.

على الرغم من أننا رأينا قصصًا في الماضي عن أشياء مروعة تحدث للموظفين الذين لديهم الكثير من أسهم الشركات (أعتقد أنرون) ، ما زال الموظفون يستثمرون في شركاتهم لأسباب متنوعة. في بعض الأحيان يتم تسليم التعويضات في مخزون الموظف عند بدء التشغيل ، ويتم منح المكافآت كمخزون للشركة ، أو حتى أن استثماراتك 401 (k) قد تتخلف حتى عن أسهم الشركة ، مثل ما حدث مع صاحب العمل الأخير.

لا أعرف لماذا يستثمر أشخاص آخرون في أسهم الشركة ، لكني أعرف أن الكثير منهم يقومون بذلك. في الواقع ، أنا بالفعل واحد من هؤلاء الناس ، حيث أن صاحب العمل السابق استثمر مساهمات الشركة في 401 (ك) في أسهم الشركة.

وإليك كيف نجحت. سيحصل الموظفون على مساهمة من شركة من 3 إلى 5 ٪ ، اعتمادا على العمر ، وتصل إلى مساهمة أخرى بنسبة 4 ٪ مطابقة. كان إجمالي إجمالي مساهمات الشركة 7٪ منذ أن كنت صغيراً جداً ، لكن 3٪ منها ذهبت مباشرة إلى أسهم الشركة.

استراتيجيتي

أحب الاحتفاظ بحساباتي بسيطة قدر الإمكان ، ولهذا السبب عادةً ما أوصي بصرف إجمالي صندوق السوق (VTI) ، وصندوق دولي إجمالي (VT) وصندوق إجمالي السندات (BND). منذ أن تم دفع راتبي كل أسبوعين ، بدا الأمر وكأنه الكثير من المتاعب للذهاب في كل أسبوعين والانتقال أكثر من مبلغ صغير في واحد من هذه الأموال الثلاثة. وبدلاً من ذلك ، قررت الانتظار حتى جمعت مساهمات لمدة ثلاثة أشهر ، ثم أذهب وأجري التحويل.

لسوء الحظ ، كان تنفيذ هذه الخطة أصعب بكثير مما ظننت أنه سيحدث لأن المبالغ كانت ضئيلة جدًا مقارنةً بمجموعتي الإجمالية. بعد حوالي عام من المساهمات ، أعتقد أنني لم أقم سوى بنقل واحد. تستخدم الشركات استراتيجيات الاستثمار الذاتي مثل هذا لأنهم يعرفون أن معظم الناس لن يأخذوا الوقت الكافي لنقل الأموال. في حالتي ، عملت خطتهم ولكن لماذا تريد الشركات بالضبط توظيف موظفيها في أسهم الشركة؟

الارتباط العاطفي

الجواب بسيط جدا. تخيل أنك بدأت نشاطًا تجاريًا مع صديق. من المحتمل أن يكون لديك دافع كبير للعمل الجاد والنجاح لأنك سترى علاقة مباشرة مع نجاح شركتك والقيمة / الدخل الذي جلبته.

يحاول أصحاب العمل الكبار توظيف عامل التعاطف ذاته ولكن على نطاق أصغر. ﻳﻌﺮف أن اﻟﻤﻮﻇﻔﻴﻦ اﻟﺬﻳﻦ ﻳﺸﻌﺮون ﺑﺄﻧﻬﻢ ﻣﺴﺘﺜﻤﺮون ﻓﻲ اﻟﺸﺮآﺔ ﺳﻮف ﻳﻜﻮﻧﻮا راﻏﺒﻴﻦ ﻓﻲ اﻟﻌﻤﻞ ﺑﻘﺴﻮة أآﺒﺮ ، وﻳﻌﻤﻠﻮن ﻟﺴﺎﻋﺎت أﻃﻮل ، وﻳﻌﻄﻴﻬﺎ ﺟﻤﻴﻌﺎً ﺑﺤﻴﺚ ﺗﻨﺠﺢ اﻟﺸﺮآﺔ وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺳﺘﺮﻓﻊ ﺳﻌﺮ ﺳﻬﻤﻬﺎ.

من الناحية النظرية ، يبدو هذا رائعًا ، لكنه لا يعمل دائمًا على هذا النحو. وبمجرد دخولك إلى مجموعة أكثر تجردًا مع الآلاف من الموظفين ، فإن الأمر يتطلب أغلبية منهم التصرف على هذا النحو من أجل تعزيز أرباح الشركة. أحد الأشياء التي كرهتها في وظيفتي الأخيرة هي مدى أهمية مهمتي. لقد كنت مجرد واحد من الآلاف ولم أشعر بأي علاقة بين مقدار الوقت والجهد الذي وضعته ونجاح الشركة.

سمعت انرون؟

أفضل مثال على الاستثمارات الكبيرة في أسهم الشركات التي تسير على نحو خاطئ هي شركة إنرون. وقد وظفت إنرون ما يقرب من 20.000 موظف في وقت انهيارها ، وتم استثمار العديد منها بشكل كامل في أسهم الشركة. بالنسبة لي ، فإن خطر وجود 401 (ك) بالكامل في شركة واحدة فقط لا معنى له ، بغض النظر عن مدى سلامة الشركة قد تبدو.

عندما يجعل الشعور

لم أعمل أبدًا في شركة ناشئة ، لكنني أعرف أن العديد من الشركات الناشئة تقدم خيارات أو تعويضات تستند إلى المخزون. إذن ، في جوهر الأمر ، أنت تقوم بتداول أموال أقل للحصول على فرصة في عوائد ضخمة إذا نجحت شركتك. الكثير من الشركات المبتدئة تفشل ، ولكن بالنسبة إلى الشركات التي لا تفعل ذلك ، قد يكون تعويض الأسهم مكسبًا كبيرًا.

نوع آخر من تعويضات الأسهم هو من خلال خطة شراء الأسهم صاحب العمل. تقدم معظم الشركات خصمًا يتراوح بين 10 إلى 15٪ من سعر أسهمها في بداية أو نهاية فترة 6 أو 12 شهرًا (أيهما أقل سعرًا). ستسمح لك بعض الشركات ببيع الأسهم على الفور (وفي هذه الحالة تكون خطة الشراء بلا تفكير) ولكن البعض الآخر سيجبرك على الاحتفاظ بالسهم لمدة ستة أشهر. في كلتا الحالتين ، أعتقد أن ESPP هي خيارات استثمارية كبيرة نظرًا لأن الخصم سيفوق عادةً أي خسائر محتملة.

باختصار ، من المهم إبقاء الأمور في نصابها الصحيح عند الاستثمار في أسهم الشركة. لا ترغب أبدًا في الاحتفاظ بجزء كبير من محفظتك في أسهم الشركة ، ولكن في بعض الأحيان قد لا يكون الأمر يستحق العناء إذا كانت تشكل 1 أو 2٪ فقط من محفظتك.

القراء ، هل تملك أي شركة أسهم؟ إذا كان الأمر كذلك ، لماذا وكيف اكتسبتها؟ ماذا ستفعل إذا قامت شركتك باستثمار جزء من مساهمتك 401 (k) في أسهم الشركة؟ هل ستقوم بنقل كل أسبوعين؟

أضف تعليقك