قد يكون التضخم مخيفاً للمستثمرين لأن العديد منهم يرون أن التضخم يؤدي إلى تآكل عوائد استثماراتهم. هذا صحيح إلى حد ما ولكن اعتمادًا على الاستثمار ، يمكن أن يرتفع مع التضخم ، ويعوض الكثير من الآثار السلبية للتضخم.
هل التضخم مصدر قلق في البيئة الاقتصادية الحالية؟
وقال جون رادينغ ، كبير الاقتصاديين في "آر دي كيو إيكونوميكس" في نيويورك: "إن رغبة الشركات القوية في الاحتفاظ بالعمالة هي إشارة قوية على صعوبة استبدال العمال". رويترز. "في هذه المرحلة ، نتوقع مكاسب قوية أخرى في الوظائف (في مارس) وانخفاض في معدل البطالة إلى 4.0 في المئة."
ومع ذلك ، لم يكن التضخم في الواقع قضية لعدة عقود ... وهذا يعني عادة أنه في وقت قريب أو متأخر ، سنرى ضغوط تضخمية مرة أخرى. ومع بقاء الاحتياطي الفيدرالي بالقرب من أدنى مستوياته على الإطلاق لأسعار الفائدة ، قد يكون من الصعب عليه مكافحتها في الوقت الحالي.
في هذه المقالة ، ستتعرف على خمس فئات استثمار مختلفة وكيفية أدائها خلال فترات التضخم.
الإنتقال السريع الفترات التاريخية للتضخم في الولايات المتحدة الأمريكية أداء الاستثمار خلال فترات التضخّمصادرات الأسهم الصغيرةالحدودنصائح الاستثمار العقاريالمواد الطبيعيةالموارد الطبيعيةفترات التضخم التاريخية في الولايات المتحدة
يتم قياس التضخم من خلال مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ، والذي يتم تحديده شهريًا من قبل مكتب العمل التابع لوزارة العمل الأمريكية.
لفهم كيفية أداء بعض فئات الاستثمار خلال الفترات التضخمية ، يجب تحديد تلك الفترات بالإضافة إلى ما يعتبر التضخم فوق المتوسط. كان لدى السبعينات والثمانينات أعلى معدل تضخم حديث ، وفقًا لـ InflationData.com. بلغ متوسط معدل التضخم من 1913 إلى 2013 3.22٪. يمكن اعتبار أي شيء فوق 3.22٪ تضخمًا مرتفعًا.
فيما يلي السنوات الأخيرة التي كان التضخم فوق المتوسط:
- 2008: 3.8%
- 2005: 3.4%
- 2000: 3.4%
- 1991: 4.2%
- 1990: 5.4%
في 1980s ، تراوح التضخم من 1.9 ٪ إلى 13.5 ٪. كان عام 1986 المتجاوز بنسبة 1.9 ٪. في 1970s تراوحت من 3.2 ٪ إلى 11.3 ٪.
أداء الاستثمار خلال فترات التضخم
مع عدد قليل من النطاقات الزمنية الحديثة للتضخم المرتفع ، من الممكن أن نرى كيف يتم أداء فئات الاستثمار المختلفة.
أسهم صغيرة كاب
المصدر: بواسطة Jashuah - عمل شخصي بواسطة رافع ، بيانات من Yahoo.com ، CC BY-SA 3.0 ، https://commons.wikimedia.org/w/index.php؟curid=19555647
يتم تمييز السنوات التضخمية باللون الرمادي. لا يبدو أن هناك أي ارتباط نهائي بين التضخم وأسهم الشركات الصغيرة. ارتفعت القبعات الصغيرة من عام 83 إلى منتصف عام 1985 عندما كان التضخم 3.2٪ و 4.3٪ و 3.6٪ على التوالي. هذا هو ما يقرب من ثلاث سنوات على التوالي من ارتفاع الحروف الاستهلالية الصغيرة في حين كان التضخم يرقع صعودا وهبوطا.
السلع
المصدر: http://www.economagic.com
من الرسم البياني أعلاه ، كانت السلع تؤدي بشكل جيد خلال الفترات التضخمية. في كثير من الأحيان هم يرتفعون بشكل عام. يمثل الرسم البياني مؤشر السلع CRB. هذا يختلف كثيرا عن الاستثمار في السلع الخام مثل الفضة أو الذهب.
وقال جاي هاتفيلد ، الشريك المؤسس ورئيس شركة Infrastructure Capital Advisors: "إن السلع الخام هي للتجار وليس للمستثمرين". أخبار الولايات المتحدة.
ومع ذلك ، إذا كنت تعتقد أن الضغوط التضخمية موجودة ، فقد يكون من المفيد الانتقال إلى السلع.
نصائح
تعتبر TIPS أمانًا حديثًا إلى حد ما ، تم إنشاؤه في عام 1997. يعرض الرسم البياني أعلاه TIPS (الخط الأزرق) الذي تم رسمه مقابل CPI (الخط الأحمر) ، والذي لم يتم تعديله موسميًا. من الصعب معرفة ما إذا كان TIPS استثمارًا جيدًا ضد التضخم من الرسم البياني. في بعض الحالات كانوا وفي بعض الحالات لم يكونوا كذلك. للأسف ، لا يوجد أي شيء خاص حول TIPS يجعلها تحوطًا كبيرًا ضد التضخم.
"لقد كان عقد التسعينات مختلفًا ، رغم أنه كان خلال فترة زمنية كانت فيها العائدات الحقيقية أعلى بكثير ، وعادة ما كانت بين 3.5 و 4٪. في تلك الأيام ، لم تكن سوق TIPS كبيرة أو متداولة بنشاط ، والعائدات الحقيقية لم تتحرك كل هذا القدر. اليوم ، مع ذلك ، انخفضت العائدات الحقيقية في نطاق 1.5٪ ، ويرجع ذلك جزئيا إلى أن الكثير من الناس قاموا بشراء TIPS لحمايتهم من التضخم ، مما أدى إلى ارتفاع أسعارهم وانخفاض عائداتهم الحقيقية. في الواقع ، كان عام 2009 هو الأكبر حتى الآن بالنسبة لتدفقات الأموال الموجهة إلى TIPS ، حيث يتدفق أكثر من 18 مليار دولار إلى هذه الفئة. ”إيريك جاكوبسون ، كبير محللي البحوث نجم الصباح، وأوضح في نجم الصباح مقالة - سلعة.
الرهن العقاري بشكل معتدل
كيف خسر أصحاب المنازل خلال فترات التضخم؟ مع ارتفاع التضخم ، فإن أسعار المنازل عادة ما تكون كذلك. معظم أصحاب المنازل سوف يسددون دفعة من 20 إلى 30٪ في المنزل. الرهن العقاري هو قرض ذو سعر فائدة ثابت ، وهذا يعني أن الرافعة المالية للوطن. مع ارتفاع التضخم ، ترتفع قيمة المنزل ، وليس القرض لأنه ثابت. وهذا يعني أن مالك المنزل يبني مزيدًا من الأسهم ويزداد قيمة القيمة من المنزل إلى القرض.
بالطبع ، ليس امتلاك منزل هو السبيل الوحيد لامتلاك العقارات. REITs هي مشتقات عقارية يمكن تداولها مثل الأسهم.
وقال تشارلز سيزمور ، مؤسس شركة سيزموري كابيتال مانجمنت ، في مقال له: "يعد العقار تحوطًا طبيعيًا للتضخم يميل أيضًا إلى دفع الدخل الحالي اللائق. سلة من صناديق الاستثمار العقاري تعد إضافة جيدة لأي محفظة ، والآن أكثر من أي وقت مضى". إلى عن على أخبار الولايات المتحدة.
لهذا السبب نحب أدوات مثل Roofstock و Realtyshares و Fundrise.
الموارد الطبيعية
يمكن أن يوفر التعرض للشركات في قطاع الموارد الطبيعية تحوطًا ضد التضخم.وتشمل هذه الشركات المعادن والتعدين والأعمال الزراعية والطاقة. يمكن أن توفر صناديق الاستثمار المتداولة التي تعرض قطاع الموارد الطبيعية تحوطًا ضد التضخم.
من عام 2002 إلى عام 2016 ، مع ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك (التضخم) ، تفوق مؤشر ستاندرد آند بورز العالمي للموارد الطبيعية على مؤشر MSCI العالمي في العائدات.
افكار اخيرة
الجزء الصعب من الاستثمار للتضخم هو أن العديد من فئات الأصول هذه تؤدي أداءً ضعيفًا للغاية خارج تلك الظروف المحددة. وبما أننا لا ندافع عن توقيت السوق ، فقد يكون من الصعب الاستفادة من أشياء مثل السلع أو الموارد الطبيعية.
ومع ذلك ، فإن الاستثمار في أسهم الشركات الصغيرة أو العقارات أمر جيد في كثير من البيئات المختلفة ، ويمكن أن يقوم باستثمارات قوية طويلة الأجل.
أضف تعليقك