ما هو الرقم؟ اختيار معدل الانسحاب لأصول التقاعد الخاصة بك

ما هو رقمك؟

لا يقتصر الأمر على مقدار المال الذي حفظته فقط والذي يحدد ما إذا كنت ستحصل على تقاعد مريح أم لا ؛ إنها أيضًا مسألة مدى سرعة إنفاقها بعد التقاعد. ويساعد معدل السحوبات السنوية من المدخرات الشخصية والاستثمارات على تحديد مدة بقاء تلك الأصول وما إذا كانت الأصول قادرة على توليد تدفق مستدام من الدخل خلال فترة التقاعد. هناك عدد من العوامل التي تؤثر على اختيارك لمعدل السحب السنوي. فيما يلي بعض الاعتبارات الرئيسية.

عمرك وصحتك

عندما تفكر في ما يجب أن يكون عليه معدل الانسحاب ، ابدأ بالنظر في عمرك وصحتك. على الرغم من أنه لا يمكنك التنبؤ بالوقت الذي ستعيش فيه ، يمكنك إجراء تقدير. ومع ذلك ، قد لا يكون من الحكمة وضع تقديراتك لمتوسط ​​العمر المتوقع لعمرك والجنس ، خاصة إذا كنت بصحة جيدة. على الرغم من ارتفاع متوسط ​​العمر المتوقع بشكل مطرد في الولايات المتحدة ، حيث بلغ 77.6 سنة بالنسبة للطفل المولود في عام 2003 ، هناك احتمال بنسبة 50٪ أن يعيش رجل يبلغ من العمر 65 عامًا بعمر 85 عامًا وأن تعيش امرأة بصحة جيدة حتى سن 88. وعلاوة على ذلك ، هناك احتمال بنسبة 25 ٪ للرجل الذي يبلغ من العمر 92 سنة والنساء حتى سن 94. إذا تقاعدوا في سن 65 ، فقد يكونوا قد انسحبوا من أصولهم لمدة 30 سنة أو أكثر.

التضخم

التضخم هو الاتجاه لارتفاع الأسعار بمرور الوقت. ضع في اعتبارك أن التضخم لا يرفع التكلفة المستقبلية للسلع والخدمات فحسب ، بل يؤثر أيضًا على قيمة الأصول المخصصة للوفاء بهذه التكاليف. لحساب تأثير التضخم ، وتشمل زيادة النسبة السنوية في خطة الدخل الخاص بك التقاعد.

ما مقدار التضخم الذي يجب أن تخطط له؟ على الرغم من أن المعدل يختلف من سنة إلى أخرى ، إلا أن معدل تضخم أسعار المستهلك في الولايات المتحدة بلغ في المتوسط ​​حوالي 4٪ على مدى السنوات الخمسين الماضية .² لذلك ، ولأغراض التخطيط طويلة الأجل ، قد تفترض أن معدل التضخم سيبلغ 4٪ سنوياً. ومع ذلك ، إذا اشتد التضخم بعد أن تقاعدت ، فقد تحتاج إلى تعديل معدل السحب ليعكس تأثير ارتفاع التضخم على كل من نفقاتك وعوائد الاستثمار. أيضا ، بمجرد التقاعد ، يجب عليك تقييم محفظتك الاستثمارية بانتظام لضمان استمرارها في توليد الدخل الذي سيواكب على الأقل التضخم.

تقلبات عوائد الاستثمار

عند التفكير في مقدار ما قد تكسبه استثماراتك خلال فترة تقاعدك ، قد تعتقد أن بإمكانك تأسيس افتراضات على متوسطات سوق الأوراق المالية ، كما قد تكون فعلت عند تحديد عدد السنوات التي تحتاج إليها للوصول إلى هدفك في مدخرات التقاعد. ولكن بمجرد البدء في الحصول على دخل من محفظتك ، لم يعد لديك الوقت الكافي للتعافي من الخسائر المحتملة في السوق.

فقط تخيل كم من الوقت سيستغرق لاستعادة قيمة محفظة إذا كان يعاني من خسارة كبيرة بسبب تراجع السوق. على سبيل المثال ، إذا كانت هناك محفظة بقيمة 250،000 دولار متتالية تتكبد انحدارًا سنويًا بنسبة 12٪ و 7٪ ، فإن قيمتها ستنخفض إلى 204،600 دولار ، وستتطلب مكسبًا بنسبة تقارب 23٪ في العام التالي لاستعادة قيمتها إلى 250،000 دولار. وتضاف حاجة المتقاعدين إلى السحوبات السنوية إلى الأداء الضعيف ، ويمكن أن تكون النتيجة استنفاد الأصول في وقت سابق بكثير مما كان سيحدث لو زادت عوائد الحافظة باطراد. على الرغم من أنه من المحتمل ألا تتعرض محفظتك لأية خسائر ، بل إنها ستنمو لتوليد مزيد من الدخل أكثر مما تتوقع ، فمن الأسلم أن نفترض حدوث بعض الانتكاسات. مثال على ذلك هو الانخفاض الحاد في جميع مؤشرات سوق الأوراق المالية في الآونة الأخيرة.

والرقم المحظوظ هو ...

على الرغم من أن الأداء السابق لا يمكن التنبؤ بالنتائج المستقبلية ، إلا أن التقلبات في الأسواق المالية والتضخم يمكن أن تكون مفيدة عند اختيار معدل سحب سنوي. لتقديم فكرة عن مقدار ما قد يتم سحبه سنوياً من المحفظة بحيث يكون من المحتمل أن يستمر 30 سنة أو أكثر ، نظرت شركة ستاندرد آند بورز في السجل الفعلي للأسهم والسندات والتضخم ، وحللّت جميع فترات الاحتفاظ المحتملة لمدة 30 عامًا منذ عام 1926. حددت أن متوسط ​​معدل السحب المستدام لمحفظة تتكون من 60٪ من الأسهم الأمريكية و 40٪ من سندات الخزانة طويلة الأجل كانت حوالي 5.8٪ في السنة عند تعديلها للتضخم. 4

في ضوء تباين التضخم وعائدات الاستثمار ، فضلاً عن خطر العيش خارج متوسط ​​العمر المتوقع ، قد ترغب في أن تخطئ إلى جانب الحذر وتختار معدل انسحاب سنوي إلى حد ما أقل من 5.8 ٪. الهدف ، بعد كل شيء ، هو القضاء على بيض العش على النحو الذي سيوفر تيارًا موثوقًا من الدخل طوال مدة إقامتك. قد يعني هذا الحصول على أقل في السنوات الأولى من التقاعد على أمل الحصول على دخل كافٍ لسنوات لاحقة.

• 1المصدر: مجتمع الأكتواريين 2000 جدول الوفيات (معظم البيانات الحالية المتاحة).
• 2 المصدر: مكتب إحصاءات العمل ، 31 ديسمبر 2005.
• 3 هذا المثال هو تجميع لكل فترات احتفاظ مدتها 30 عامًا من 1926 إلى 2006. يفترض أن محفظة تتكون من أسهم بنسبة 60٪ ممثلة في سندات S & P 500 و 40٪ ممثلة في سندات الخزانة الأمريكية بمتوسط ​​استحقاق يزيد عن 10 أعوام ، السحوبات السنوية على أساس 5 ٪ من قيمة السنة الأولى وتعديلها بعد ذلك للتضخم على أساس التغيرات التاريخية الفعلية في مؤشر أسعار المستهلك. لا يمكن للمستثمرين الاستثمار مباشرة في أي مؤشر.لا يأخذ هذا الرسم التوضيحي في الاعتبار أي تكاليف أو ضرائب معاملات ولا يمثل أي استثمار أو ضمان معين. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية.

تم توفير الأبحاث من قبل ستاندرد آند بورز وليس المقصود منها تقديم استشارات مالية أو ضريبية محددة لأي فرد. يرجى استشارة مستشارك الضريبي أو لي إذا كان لديك أي أسئلة.