GFC 071: احترس من الوهم البصري للرسم التوضيحي

http://traffic.libsyn.com/goodfinancialcents/GFC_071__Annuity_Illusions__.mp3

هل سبق لك أن كنت متحمسًا لشيء ما فقط لكي تدرك أنه ليس ما تعتقده؟

مرارا وتكرارا ، يحدث هذا النوع من السيناريو في حياتنا. كانت الرحلة الأخيرة التي قمت بها مع زوجتي مثالاً ممتازًا لكيف يمكن للحلم أن لا يصل إلى الواقع.

كنت مسافرًا إلى مدينة نيويورك للعمل في مشروع طويل الأجل ، لكنني قررت تغيير الأمور. لتحويل هذه الرحلة من العمل فقط إلى شيء ممتع ، اخترت أن أحضر زوجتي.

نظرًا لأن العميل حجز هذه الرحلة ، لم يكن لدي الكثير من الخيارات في المكان الذي أقمنا فيه. ومع ذلك ، تم ضخها حول الرحلة والتفاؤل بشأن الكيفية التي ستنهار بها. نظرت أنا وزوجتي في كتيبات لفندقنا قبل مغادرتنا ، وكانت متحمسة للغاية ما رأيناه. ليس فقط كان فندقنا في وسط تايمز سكوير ، ولكنه بدا رائعاً إلى حد ما وبالتأكيد على الطرف الأعلى.

عندما وصلنا رغم ذلك ، سرعان ما تحطمت آمالنا في إقامة سعيدة وراقية. خارج الفندق الفخم ، لم يكن الفندق كما يبدو. غرفتنا كانت صغيرة وليست لطيفة على الإطلاق؛ أنا وزوجتي لم أستطع حتى احتواءها في الحمام في نفس الوقت. وعلى الرغم من أننا كنا على حق في ساحة التايمز ، إلا أن رؤيتنا تجاهلت السقف ، وسلاسل الربط ، وبعض الحمام.

أتذكر بوضوح نظرة زوجتي المخيبة للآمال. "ما هذا؟" سألت. "اين نحن؟"

لم يكن أسوأ شيء في العالم. أعني ، لقد بقينا في جميع أنواع الفنادق والموتيلات المنخفضة المستوى من قبل.

الفرق الكبير هو أننا كنا تم البيع تجربة مختلفة تماما. كنا نبيع الفخامة ، البذخ ، والمعيشة الكبيرة في مدينة نيويورك ، عندما كان ما تلقينا بالفعل هو عكس ذلك تماما.

The Annuity Illustration Optical Illusion

ربما تتساءل عن علاقة هذا بالاستثمارات ، وأنت محق في التساؤل. تذكر كيف أن بعض الأشياء ليست قريبة من كيفية ظهورها؟

لسوء الحظ ، فإن الكثير من السيناريوهات الاستثمارية تتحول بالمثل ، خاصة عندما نتحدث عن الأقساط. عندما تجلس مع مستشار مالي للحديث عن شراء الأقساط ، فأنت غالبًا ما تكون تم البيع سيناريو ليس بالضبط ما يبدو.

لقد واجهت هذا الوضع عدة مرات عند العمل مع عميل جديد. في كل حالة ، كان العميل يُباع سنويًا استنادًا إلى افتراضات متوحشة ، فقط ينتهي به المطاف على عاتقي بعد فترة وجيزة.

عادة ما تبدأ من هذا القبيل. يبحث عميل جديد عن الحماية الأساسية والدخل المضمون. وبمجرد أن بدأوا الحديث مع مستشاريهم الماليين القدامى ، تم عرضهم على فكرة القسط السنوي وأعطوا صورة إيضاحية توضح ما هو أفضل سيناريو للحالة. إذا كنت غير مدرك ، فإن "التوضيح السنوي" هو حزمة من المعلومات التي توضح نوع العائد السنوي استطاع يحتمل أن يحضر.

الكلمة الرئيسية هنا هي "يمكن". مع رسم توضيحي سنوي ، فأنت تبحث بشكل أساسي في التوقعات الخاصة بالاستثمارات الأساسية في الأقساط. الإسقاطات - لا ضمانات.

إن فهم كيفية عمل الأقساط هو جزء مهم آخر من هذا اللغز. في الأساس ، تمثل قيمة الأقساط عقدًا بينك وبين شركة تأمين تقول أنها ستوفر لك قدرًا معينًا من الدخل الثابت في مرحلة ما في المستقبل. تأتي المعاشات في ثلاثة أنواع رئيسية - ثابتة وفهرسة ومتغيرة. في حين أن المعاش التقاعدي الثابت يقدم معدل عائد ثابت ، فإن المعاشات السنوية المفهرسة توفر عائداً أدنى مضمونًا ومزايا متغيرة تعتمد على أداء الاستثمارات الأساسية.

إنها المعاشات المتغيرة التي تجذب الناس أكثر من غيرهم وتضع "خيار إيضاح إيضاح الأوان" الذي نستعد للحديث عنه. مع متغير الأقساط على وجه التحديد ، يستند إجمالي العائد الخاص بك على أداء الاستثمارات الأساسية في حساب فرعي الخاص بك. هذا يعني المزيد من المخاطر ، ولكن هذا يعني أيضًا أنه لديك المزيد من الإمكانات للعودة.

هذا هو المكان الذي تلعبه الأوهام البصرية. عندما يحاول أحد المستشارين الماليين بيع متغير سنوي متغير ، سيؤدي ذلك إلى إنشاء حساب توضيح الذي يظهر العائد المحتمل. عندما تحصل على هذه الرسوم التوضيحية ، فهي لا تقل عن اثني عشر أو أربع عشرة صفحة. أعني ، هناك الكثير من الإفصاحات والتنازلات مع الكثير من المطبوعات الجيدة التي لا يقرأها أحد.

في كثير من الأحيان ، ليست الصناديق المشتركة المقدمة في الحساب الفردي للمعاشات المتغيرة كبيرة. هناك دائما استثناءات لذلك ، لكن تلك التي تعثرنا عليها خلال السنوات القليلة الماضية لم تكن ممتازة. ونحن لم نصل حتى إلى تكاليف المعاشات المتغيرة. معظم الوقت ، تكلفة المعاشات المتغيرة في أي مكان من 2 - 3.5 ٪ وأحيانا أعلى.

هذه الرسوم التوضيحية مقلقة ، في الغالب لأننا نميل إلى التركيز على الأرقام المقدمة وليس على الواقع. قد يكون توضيح الأقساط مشروع ستحصل على 8 في المائة من العائد على أموالك وعائد محدد لبقية حياتك. في كثير من الأحيان ، يستند هذا الإسقاط على كل شيء تحت الشمس على حق ، ولا شيء يسير على ما يرام. بمعنى آخر ، يقدمون أفضل سيناريو للحالة فقط.

للأسف ، لا تحدد معظم الرسوم الإيضاحية الرسوم الحالية بشكل صحيح أيضًا.لذلك يمكنك أن تثبت على عودتك المفترضة دون أن تعرف حتى المبلغ الذي ستدفعه على طول الطريق.

الحصول على أعلى معدلات المعاش لعام 2017 من حاملات مصنفة + ومقارنة!

تقرير مجاني عن أعلى معدلات المعاش لعام 2018

الاسم * البريد الإلكتروني الهاتف * الرمز البريدي * رسالة مقارنة الأسعار

قد لا يفهم العملاء الأوائل أيضًا كلمة "المحتملة". مع رسم توضيحي سنوي ، يتم عرض اسمك الأرباح المحتملة على أساس الإسقاط. في الواقع ، قد لا ينتهي الأمر بعودتك إلى أي مكان قريب من ذلك - خاصة بعد خصم الرسوم الفاضحة التي تحدثنا عنها.

5 أخطاء المعاش العام

يمكن أن يكون "الوهم البصري التوضيحي الأسمى" مكلفًا إذا وقعت من أجله. لذا ، كيف يمكنك تجنب الوقوع ضحية؟ وماذا يجب أن تنتبه لبحثك عن الاستثمارات التي توفر الدخل المضمون والحماية الأساسية؟

لقد توصلت إلى العديد من المستشارين الماليين للحصول على الأقساط السنوية. بناءً على نصائحهم ، هذه بعض الأخطاء الشائعة التي يرتكبونها عند النظر إلى الأقساط:

رقم 1: لا تصدق الرسوم التوضيحية استنادًا إلى سيناريوهات مستحيلة.

في كثير من الأحيان ، تستخدم الرسوم التوضيحية السنوية الأداء السابق لعرض النتائج المستقبلية. نظرًا لأن الأداء السابق ليس مؤشرًا جيدًا لما يحمله المستقبل عندما يتعلق الأمر بالاستثمارات ، فإن هذا خطأ.

وكمثال على ذلك ، "لا تقع في الرسم التوضيحي السنوي الذي يستخدم أداء السندات التاريخية" ، كما يقول خوسيه في سانشيز ، المساهم المالي في LifeInsuranceToolkit.com.

"هذا مضلل لأنه يكاد يكون مستحيلاً رياضياً اليوم. هناك أمل ضئيل في أن أسعار الفائدة قد تنخفض في الطريقة التي يوحي بها الرسم التوضيحي. لم نعد في بيئة معدل الفائدة المتناقصة حيث حققت هذه الرسومات التوضيحية للمحفظة السندات عائدات جذابة ".

# 2: لا تشتري شيئًا لا تفهمه.

“يقول جوزيف أ كاربوني ، مؤسس ومستشار الثروة في مجموعة التخطيط التركيز في بايبورت ، نيويورك ، إن بعض أكبر الأخطاء التي يرتكبها المستثمرون عند شراء متغير سنوي لا يفهمون المنتج حقًا.

"في أكثر الأحيان ، عندما أتحدث مع عميل أو احتمال أن اشتريت الأقساط من مؤسسة أخرى ، فهم لا يفهمون حقا المنتج ويتم بيعها على ميزات العقد".

على سبيل المثال ، الدراجين مضمونة الدخل المشار إليها باسم GMIB أو GMWB صوت مذهلة. وسوف تضمن نموًا خاصًا على أساس المنفعة كل عام ، ثم تضمن تدفق الدخل للتذكير بحياتهم.

يقول كاربون: "لكن معظم العملاء لا يفهمون ما إذا كانوا يريدون الحصول على أكثر من جدول منافع الدخل ، فإن هذه الضمانات تختفي". "أو أنهم يدفعون ما يقرب من 4 ٪ في الرسوم سنويا للحصول على هذا الضمان."

# 3: حذار من الرسوم التوضيحية التي تتنبأ بالعودة الفاحشة ، مع ذكر القليل من الرسوم.

“"احترس من الرسوم التوضيحية للدفعات المتغيرة التي تظهر أعلى من متوسط ​​الأداء في السوق دون فرض رسوم واضحة" ، كما يقول المستشار المالي مينيسوتا جيمي بومروي.

ويلاحظ أن الوسطاء الذين يبيعون المعاشات المتغيرة مع "قيمة الحساب" و "قاعدة المزايا" المنفصلة يشتهرون بتوضيح وتأكيد نجاح العقد على أساس متوسط ​​ارتفاع في أداء السوق.

ويقول: "إنها توضح قاعدة الفائدة الخاصة بك ، أو مبلغ دخلك المستقبلي ، حيث تزداد بشكل كبير بناءً على أداء السوق ، وليس أسوأ الحالات ، أو حتى سيناريو متوسط ​​الحال". للعثور على جميع الرسوم المعنية ، يجب عليك الحفر أو الاستفسار على وجه التحديد.

# 4: لا تنسَ مراعاة مدة التزامك.

في حين أن رسوم الأقساط غالبًا ما تكون مخفية عميقًا في المطبوعات الدقيقة ، فإن رسمًا واحدًا على وجه الخصوص يعتبر اعتبارًا مهمًا بشكل خاص ، كما يقول روس ثورنتون ، مؤسس Wealthcare for Women.

"إن أحد الرسوم الواضحة إذا كنت تبحث عنه هو أنه من المرجح أن يتم ربط أموالك في هذا المعاش لمدة 6-8 سنوات (أو أكثر) ما لم تكن على استعداد لدفع رسوم ضخمة للحصول على المال الخاص بك". يقول ثورنتون. "تقوم الشركات التي تصنع هذه المنتجات بذلك حتى تتمكن من استعادة الأموال التي دفعتها في عمولات إلى وكيل التأمين الذي باع لك هذا المنتج لتبدأ به".

# 5: لا تنسَ تطبيق "اختبار الرائحة".

وفقا لمستشار الشؤون المالية في داكوتا الشمالية واستضافته في راديو ريليتيستس اليوم بنيامين براندت ، فإن العديد من كتيبات الأقساط المتغيرة ترسم صورة لا تصنع حتى منطقية.

"لنأخذ على سبيل المثال دفع 5٪ دخل مضمون ؛ سوف يرسل لك العقد 5٪ من مخصصاتك المتراكمة سنوياً كدخل تقاعد. تبدو بسيطة بما فيه الكفاية ، ولكن بمجرد إضافة 2-3 ٪ سنويا في رسوم خفية ، تبدو الأمور أقل وضوحا. مصروفات الرصد والتقييم ، رسوم المتسابقين ، نسب المصروفات لحساب فرعي ، الرسوم الإدارية ، كلها تبدأ في الزيادة. أضف الرسوم المخفية إلى دفعاتك المضمونة ، يمكن أن يبدأ عقدك العام بنسبة 8٪ في اللون الأحمر! ”

هذا هو المكان "اختبار الرائحة" مفيد. ما هي احتمالية أن حافظة سندات بنسبة 40٪ من الأسهم بنسبة 40٪ (بشكل عام مزيج الاستثمارات الإلزامي) ستنتج باستمرار عائدا بنسبة 8٪؟ ممكن ، ولكن ليس من المحتمل.

يقول براندت: "إرم في حالة انكماش اقتصادي ، وسوف تترك لك مدفوعات على مدى الحياة ، وليس الدخل المتزايد باستمرار في كراسة المبيعات اللامعة التي عرضها لك وكيل أعمالك".

افكار اخيرة

لا شيء من هذا هو القول بأن جميع الأقساط هي سيئة. في العالم الحقيقي ، هناك الكثير من السيناريوهات حيث شراء نوع من الأقساط هو أذكى خطوة.

"إذا كنت قد ساهمت بأكبر قدر ممكن لحسابات التقاعد التي تتمتع بميزة الضريبة ، ولا تزال تملك الأموال التي تود تخصيصها للتقاعد ، فقد تفكر في الاستفادة من معاش متغير متغير مؤجل بتكلفة منخفضة" ، كما يقول سان دييغو فاينانشال بلانر ومؤسس تعريف مالي تايلور شولت. "يمكن أن يكون بمثابة وسيلة أخرى للتوفير الضريبي المؤجل لتحقيق أهدافك على المدى الطويل".

بالطبع ، قد تكون هناك حالات إضافية يكون فيها الأقساط شراءًا ذكيًا أيضًا. كما هو الحال مع أي نوع آخر من الاستثمار ، فإن مجموعة من العوامل وتفاصيل العميل الفردية تلعب دورًا عندما يتعلق الأمر باكتشاف أفضل طريقة للاستثمار.

مع ذلك ، من الضروري التحقق من المعاشات قبل الشراء. والأهم من ذلك ، يجب أن تفهم مجموعة الرسوم التي تدفعها لتأمين تدفق دخل مضمون مدى الحياة. ثانيًا ، يجب إلقاء نظرة فاحصة على أي رسوم توضيحية تم تقديمها لمعرفة ما إذا كانت تمر بهذا "اختبار الرائحة" الذي تحدثنا عنه.

تذكر أيضا هذه القاعدة المتكررة في كثير من الأحيان عندما يتعلق الأمر إلى الأقساط والرسوم التوضيحية:

إذا كان هناك شيء يبدو جيدًا لدرجة يصعب تصديقه ، فمن المحتمل أن يكون ذلك صحيحًا.