الاستثمار

الفروق بين ETFs مقابل صناديق الاستثمار

الفروق بين ETFs مقابل صناديق الاستثمار

صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشتركة هي واحدة من شروط الاستثمار التي تبدو قابلة للتبادل. وبينما يكثر طرحهم في نفس المناقشة ، فهم في الواقع استثمارات مميزة جدًا. كلاهما أموال تتكون من عشرات أو مئات من الأوراق المالية المختلفة.

ولكن كيفية إدارتها وكيفية استخدامها في محفظة استثمارية يمكن أن تتفاوت بشكل خطير.

دعنا نتقصى الاختلافات بين ETFs مقابل الصناديق المشتركة.

الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)

ما هي مؤسسة التدريب الأوروبية؟

صندوق الاستثمار المتداول هو عبارة عن سلة من الأوراق المالية المحتفظ بها في صندوق يتتبع مؤشر أساسي. مزيج الأوراق المالية الموجودة في الصندوق ليس تعسفياً. تم تكوين الصندوق ليعكس تركيبة المؤشر الأساسي.

على سبيل المثال ، المؤشر الأكثر شيوعًا لمؤشرات ETF هو مؤشر S & P 500.

ترتبط مؤسسة التدريب الأوروبية بهذا المؤشر ، وستكون لها مصالح متناسبة في كل 500 سهم أو ما يقارب ذلك الذي يشكل هذا المؤشر.

تم تصميم الصندوق لتتبع تحركات مؤشر ستاندارد آند بورز 500. يشتري المستثمر فعليًا أداء مؤشر ستاندارد آند بورز 500 مع هذا النوع من الصناديق المتداولة ETF.

على خلاف الصناديق المشتركة ، تتداول صناديق ETFs مثل الأسهم. حتى أنهم يتداولون في البورصات المختلفة. أنت تشتري حصصًا من صندوق ETF تمامًا كما تفعل مع شركة فردية. لهذا السبب ، عادة ما تتقاضى شركات الوساطة نفس العمولة لشراء صناديق ETF كما تفعل مع الأسهم.

على سبيل المثال ، قد يكون للسمسار عمولة على كل من الشراء والبيع مقابل عمولة قدرها 7 دولارات للأسهم و ETF.

عندما تمتلك أسهمًا في صندوق ETF ، فإنك لا تملك الأوراق المالية الموجودة في الصندوق. تلك مملوكة من قبل مؤسسة التدريب الأوروبية نفسها. ملكية المستثمرين لهذه الأوراق المالية ليست سوى غير مباشرة.

يحق للمساهمين الحصول على جزء من أي فائدة أو توزيعات أرباح مدفوعة من قبل الأوراق المالية الأساسية. كما يحق لهم الحصول على قيمة متبقية متناسبة في حالة تصفية الصندوق.

وبما أنها تتداول مثل الأسهم وفي البورصات ، فإن صناديق ETF تميل إلى أن تكون أكثر سيولة من الصناديق المشتركة. يمكن شراؤها وبيعها كما هي الأسهم ، دون الحاجة للذهاب من خلال عائلات التمويل المختلفة ، وسياسات الاسترداد الفردية.

إدارة "سلبية"

بما أن ETF تعتمد على الفهرسة ، فيعتبر أنها تمتلك إدارة سلبيّة. وخلافاً للصناديق المشتركة ، حيث يقوم مدير الصندوق بشراء وبيع الأوراق المالية حسب ما تراه ضرورياً ، فإن الأوراق المالية التجارية الوحيدة للمؤسسة الأوروبية للتعليم والتدريب المهني تتغير عندما يتغير تكوين المؤشر الأساسي. نظرًا لأن ذلك لا يحدث كثيرًا ، فهناك القليل جدًا من عمليات البيع والشراء داخل الصندوق.

على سبيل المثال ، إذا تم إسقاط شركة ABC من الفهرس واستبدالها بشركة XYZ Corporation ، فحينئذ فقط ستقوم ETF بتنفيذ عمليات التداول. سيفعلونه للحفاظ على تكوين الفهرس.

هذا يترك القليل من التداول خلال عام عادي. في الواقع ، يقوم الصندوق بإنشاء محفظة لمطابقة المؤشر الأساسي ، وإجراء تغييرات فقط عندما يقوم المؤشر.

لهذا السبب ، تولد الصناديق المتداولة ETFs القليل في طريق المكاسب الرأسمالية. وعندما يفعلون ذلك ، يكون عرضيًا. على سبيل المثال ، إذا أسقط الصندوق شركة ABC من محفظته بسعر أعلى مما تم شراؤه ، فسيقوم الصندوق بتوليد إما ربح رأسمالي أو خسارة رأسمالية. لكن هذا حدث نادر إلى حد ما.

نظرًا لأنها مرتبطة بفهرس أساسي ، فإن قيمة كل سهم في ETF ترتفع وتهبط مع هذا المؤشر. هذه طريقة أخرى تعمل بها صناديق المؤشرات المتداولة مثل الأسهم. تنعكس المكاسب والخسائر مع مؤسسة التدريب الأوروبية في سعر الصندوق. مثل الأسهم ، يمكنك عقد ETF حتى يضاعف أو ثلاثة أضعاف القيمة ، ثم بيعها لتحقيق مكاسبك.

الآثار الضريبية لإدارة سلبية

هناك مزايا كبيرة للإدارة السلبية لمؤسسة التدريب الأوروبية. إن الصناديق التي تدار بشكل فعال - والتي تستخدم العديد من الصناديق المشتركة - تميل إلى توليد مكاسب رأسمالية. تتمتع المكاسب الرأسمالية طويلة الأجل بمعدلات أكثر مواتاة ، وهي متوقفة عند 0٪ و 15٪ و 20٪ لعام 2018. (معظم دافعي الضرائب سوف ينخفضون إلى معدل 0٪).

ومع ذلك ، تخضع أرباح رأس المال قصيرة الأجل لمعدلات ضريبة الدخل العادية. يمكن أن تصل إلى 37٪. الربح الرأسمالي قصير الأجل هو أي مكسب يتم تحقيقه من خلال الأوراق المالية أو الأوراق المالية التي تم شراؤها قبل أكثر من عام واحد.

وكثيراً ما تولد الأموال المدارة بشكل فعال مكاسب رأسمالية قصيرة الأجل ، فضلاً عن مكاسب رأسمالية طويلة الأجل. وهذا هو السبب في أن الصناديق المشتركة غالباً ما تُبلِّغ عن مكاسب رأسمالية طويلة الأجل وقصيرة الأجل ، فضلاً عن أرباح في وقت الضرائب.

مع ETF ، توزيعات الأرباح بصفة عامة هي الدخل الأساسي الخاضع للضريبة. قد يكون هناك قدر ضئيل من المكاسب الرأسمالية طويلة الأجل ، المرتبطة بالتغيرات في المؤشر الأساسي. لكن مكاسب رأس المال على المدى القصير غير محتملة ، حيث أن ETF لا تتاجر بنشاط.

وهذا يعني أن عمل مؤسسة التدريب الأوروبية يعتمد إلى حد كبير على التأجيل الضريبي. بدلاً من الأوراق المالية الفردية داخل الصندوق التي تحقق المكاسب الرأسمالية ، تقوم مؤسسة التدريب الأوروبية نفسها. لكن هذه المكاسب لا يتم التعرف عليها حتى تقوم ببيع مركزك في مؤسسة التدريب الأوروبية. عندها فقط سيكون لديك مكسب رأسمالي ، ومن شبه المؤكد أنه سيكون طويل الأجل. وهذا سيجعله مؤهلاً لمعدلات ضرائب أرباح رأس المال طويلة الأجل.

بهذه الطريقة ، إذا كنت تحمل ETF لمدة 20 أو 30 سنة ، فلن يكون لديك أي مكاسب رأسمالية كبيرة حتى تقوم ببيع الصندوق. هذا سوف يذهب لدفع الضرائب في المستقبل. هذا يشبه إلى حد كبير خطة التقاعد المحمية من الضرائب ، باستثناء أنها تنطبق حتى في حساب خاضع للضريبة.

رسوم ETF

تحتسب مؤسسة التدريب الأوروبية ما يعرف باسم رسوم 12b-1. هذه الرسوم لها جزئين:

  1. رسوم التوزيع. هذه هي الرسوم المدفوعة لتسويق وحصص بيع الأسهم. وهي تشمل سماسرة تعويضية وغيرهم ممن يبيعون أسهم الصناديق ، بالإضافة إلى الإعلان والطباعة والبريد الإلكتروني للمنشورات للمستثمرين الجدد ، وطبع وتوزيع أدبيات المبيعات. يقتصر هذا الجزء من الرسوم على 0.75٪ من رصيد الصندوق كل عام.
  2. رسوم خدمة المساهمين. هذه هي الرسوم المدفوعة للأشخاص الذين يستجيبون لاستفسارات المستثمرين ، وتزويد المستثمرين بمعلومات الاستثمار. يقتصر هذا الجزء من الرسوم على 0.25٪ من رصيد الصندوق كل عام.

إجمالي جزأين من رسوم 12b-1 هو 1.00٪ ، وهو أعلى مبلغ يمكن تحصيله من الناحية القانونية. لكن العديد من صناديق ETF لديها رسوم أقل بكثير 12b-1.

وهذا مهم:

لنفترض أن لديك خيارًا بين مؤسستين متتاليتين ETF ، كلاهما يعتمد على مؤشر S & P 500. واحد لديه رسوم 12b-1 من 1.00 ٪ ، في الآخر 0.50 ٪. هذا هو الفرق بنسبة 0.50 ٪. وهو أيضًا المبلغ الذي سيقلص صافي العائد على الاستثمار من كل صندوق.

من المتوقع أن يحقق كلا الصندوقين عائداً اسمياً بنسبة 10٪ سنوياً. ولكن عند خصم رسوم 12b-1 ، يكون للصندوق الأول عائد صافٍ قدره 9٪ ، والثاني هو 9.5٪.

إذا استثمرت مبلغ 10000 دولار في أول صندوق لمدة 30 عامًا ، فسيتم نمو حسابك إلى صافي العائد السنوي البالغ 9٪ $132,684.

إذا استثمرت مبلغ 10000 دولار أمريكي في الصندوق الثاني لمدة 30 عامًا ، فستصل أرباحك إلى 9.5٪ سنويًا $152,200.

قد لا يبدو نصف في المائة سنويًا كثيرًا ، لكن ما يزيد عن 30 عامًا تبلغ قيمتها حوالي 20 ألف دولار. المغزى من القصة: 12b-1 رسوم المسألة. ابحث عن ETFs بأقل رسوم.

هيئات الوساطة

هذه الرسوم لا تتحملها صناديق الاستثمار المتداولة نفسها ، ولكن من قبل سماسرة الاستثمار الذين يبيعونها. عادةً ما يكون هذا هو نفس الرسوم المفروضة على شراء وبيع الأسهم الفردية. وتتقاضى شركات الوساطة الأكثر شعبية ما بين 5 دولارات و 10 دولارات لكل صفقة ، بغض النظر عن المبلغ الذي تم شراؤه بالدولار.

ما لم تكن تخطط لتداول ETF على نحو نشط ، فإن عمولات السمسرة ستكون فقط نفقات بسيطة.

فوائد صناديق الاستثمار المتداولة

صناديق المؤشرات المتداولة لها مزايا محددة محددة:

مسؤولية ضريبية منخفضة. وبما أنهم يولدون القليل من المكاسب الرأسمالية طويلة الأجل ، ولا يحققون في العادة مكاسب رأسمالية قصيرة الأجل ، فإن النتائج الضريبية منخفضة من سنة إلى أخرى. حتى أرباح الأسهم المدفوعة هي أرباح مؤهلة بشكل متكرر تخضع للضريبة على معدلات مكاسب رأس المال طويلة الأجل. بالنسبة لمعظم دافعي الضرائب ، لن تكون هناك ضريبة مستحقة على الأرباح.

تتبع الأسواق. إذا كان السبب الرئيسي للاستثمار في الصناديق هو مطابقة أداء السوق ، فإن ETFs هي السيارة المثالية. لن يتفوقوا على السوق ، لكنهم لن يكونوا أضعف من ذلك أيضًا. وهذا ما يجعلها تخصيصًا مثاليًا للأصول في محفظة متوازنة.

والأكثر من ذلك ، نظرًا لتتبعها للعديد من المؤشرات ، يمكنك العثور على مؤسسة التدريب الأوروبية لمجرد أي جزء من الاستثمار.

وهذا يشمل الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة ، والمخزونات متوسطة التكلفة ، وأسهم الشركات الصغيرة ، والأسهم الأجنبية ، ومخزونات الأسواق الناشئة ، ومختلف القطاعات الصناعية ، مثل الرعاية الصحية والتكنولوجيا الفائقة والإسكان. تتوافر أيضًا صناديق ETFs للأصول غير المالية ، مثل السندات والأوراق المالية الحكومية والذهب والسلع الأخرى والعقارات.

رسوم منخفضة. نظرًا لأنها لا تفرض رسومًا على التحميل ، يمكن شراؤها وبيعها بدون أي قلق بشأن رسوم المعاملات - بخلاف عمولات السمسار. ويمكن أن تكون رسوم 12b-1 ، في حين أنه سنوي ومزعج بشكل مزعج ، منخفضة للغاية على بعض الصناديق. هناك عدد كبير من ETF حيث تكون الرسوم أقل من 0.20٪. تلك هي التي يجب أن تحبذها.

كيف وأين الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة

عندما تشتري صندوق ETF ، فإنه يشبه شراء سهم. يمكنك شراء ETF إما عن طريق الأسهم أو بمبلغ ثابت من الدولارات. لا تملك الصناديق عادة الحد الأدنى للاستثمار ، مما يجعلها جذابة بشكل خاص للمستثمرين الجدد والصغار.

يمكنك الاستثمار في صناديق ETF من خلال شركات الوساطة الاستثمارية الكبيرة ، مثل Scottrade ، E * TRADE أو TD Ameritrade. تقدم كل مجموعة متنوعة من ETF ، ولها عمولات تداول معقولة.

ولكن هناك طريقة أخرى يمكنك الاحتفاظ بها في صناديق المؤشرات المتداولة ، إذا كانت غير مباشرة.

عادة ما يحتفظ مستشاري Robo بمعظم الصناديق الاستثمارية المتداولة ETF في المحافظ التي يقومون بإنشائها من أجلك. وبما أن نظرية المحفظة الحديثة التي يستثمرونها يسيطر عليها تخصيص الأصول ، فإن ETF هي الطريقة المثلى لتحقيق التنويع الذي تريده.

سوف يقوم المستشار النموذجي في مجال الروبوت بإنشاء محفظتك الاستثمارية من بين ستة إلى 12 مؤسسة مختلفة. كل سوف يمثل فئة أصول محددة. ويشمل هذا عادة المخزونات الأجنبية والمحلية ، ومخزونات الأسواق الناشئة ، والسندات المحلية والدولية ، وأحيانا السلع و / أو العقارات.

بعض من أشهر مستشاري Robo-Advisors هم Betterment و Wealthfront و Ally Invest. إنها منصات مثالية للاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة من خلال ، لا سيما إذا كنت لا تعرف أي الأموال التي تريد الاحتفاظ بها.

صناديق الاستثمار

ما هو رأس المال المشترك؟

مثل الصندوق المتداول ETF ، فإن الصندوق المشترك عبارة عن سلة من الأوراق المالية المودعة في صندوق واحد. لكن طريقة عملها عمليًا تختلف كثيرًا عن مؤسسة التدريب الأوروبية.

لا تستند الصناديق المشتركة عموما على مؤشرات الاستثمار. (على الرغم من أنهم غالباً ما يقيسون الأداء ضدهم). فهم يميلون إلى أن يكونوا أكثر حرية ، ويقدمون استراتيجيات إدارة استثمار غير محدودة تقريباً. على سبيل المثال ، قد يستثمر الصندوق المشترك في 20 أو 30 سهما فقط ، في محاولة للاستفادة من اتجاهات معينة في الصناعات أو مع شركات محددة للغاية.

الصناديق المتبادلة لديها أيضا فئات استثمارية غير محدودة تقريبا. على غرار صناديق الاستثمار المتداولة ، يمكنهم الاستثمار في الأسهم والسندات والأسهم والسندات الأجنبية والأسواق الناشئة ومجموعة غير محدودة تقريباً من قطاعات صناعة السوق.

على عكس صناديق الاستثمار المتداولة ETF ، تسعى الصناديق المشتركة إلى تعظيم المكاسب الرأسمالية.يتم توضيح الأهداف الاستثمارية للصندوق في نشرة الاكتتاب الخاصة به. يمكن للمستثمرين اختيار صندوق مشترك حسب الهدف ، وبفضل النجاح الذي حققه الصندوق في تحقيق تلك الأهداف.

كمستثمر في صندوق مشترك ، ستحصل عادة على معلومات ضريبية في نهاية السنة تظهر الدخل من ثلاثة مصادر: أرباح الأسهم ، مكاسب رأس المال على المدى القصير ومكاسب رأس المال على المدى الطويل.

الإدارة "النشطة"

هذا هو أحد الاختلافات الأساسية بين صناديق الاستثمار المتداولة مقابل الصناديق المشتركة. في حين أن صناديق المؤشرات المتداولة هي صناديق مؤشرات استثمرت بشكل سلبي ، فإن الصناديق المشتركة لديها إدارة نشطة.

لم يتم إنشاء صناديق المؤشرات المتداولة للتغلب على السوق ، ولن يكون أداؤها ضعيفًا أيضًا. لكن الغرض النموذجي للصناديق المشتركة هو بالتحديد التفوق على السوق.

هذا هو جوهر الإدارة النشطة. يحاول مدير الصندوق ملء الصندوق بمخزونات عالية الأداء ، بينما يبيع الأسهم المتقاعسة. هذا هو السبب في أن الصناديق المشتركة تولد مكاسب رأسمالية. يتم بيع وشراء الأوراق المالية عندما تكون ضرورية في حالة كل ورقة مالية. هذا سيخلق إما مكاسب أو خسائر رأسمالية.

ﯾﺗم ﻗﯾﺎس ﻣﺑﻟﻎ ﻧﺷﺎط اﻟﺗداول ﻓﻲ ﺻﻧدوق اﺳﺗﺛﻣﺎري ﺑﻧﺳﺑﺔ دوران اﻟﻣﺣﻔظﺔ. هذه هي النسبة المئوية للأسهم في صندوق يتغير حجمه في سنة عادية.

مع ETF المستند إلى المؤشر ، ستكون هذه النسبة أقل بكثير من 10٪. ولكن مع الصناديق المشتركة ، وخاصة الأموال المتداولة بنشاط ، يمكن أن تكون النسبة أكثر من 100 ٪. وهذا يعني أنه إذا كان الصندوق المشترك يحتفظ في العادة بـ100 سهم في الصندوق ، سيكون هناك على الأقل 100 صفقة خلال سنة عادية.

الآثار الضريبية لإدارة نشطة

بما أن معظم الصناديق المشتركة تدار بنشاط - بعضها أكثر من غيرها - فإنها تميل إلى توليد مكاسب رأسمالية. المكاسب الرأسمالية طويلة الأجل تتلقى معاملة ضريبية مواتية. مرة أخرى ، وفقًا لمجموعتك الضريبية ، فإن الأرباح على المدى الطويل تخضع للضريبة إما بنسبة 0٪ أو 15٪ أو 20٪.

لكن المكاسب الرأسمالية قصيرة الأجل تخضع للضريبة على معدل الضريبة الهامشي العادي. إذا كان ذلك 22٪ ، فهذا هو ما ستدفعه لتحقيق مكاسب رأسمالية قصيرة الأجل. في صندوق مشترك متبادل بشكل خاص ، قد يكون هناك قدر كبير من دخل مكاسب رأس المال قصيرة الأجل.

وبسبب إمكانية تحقيق مكاسب رأسمالية خاضعة للضريبة - فضلاً عن الأرباح الموزعة الخاضعة للضريبة - غالباً ما تكون الصناديق المشتركة أكثر ملاءمة لخطط التقاعد المحمي من الضرائب. سيؤدي ذلك إلى تجنب المسؤولية الضريبية التي يمكن أن ينشئوها ، لا سيما بالنسبة لدافعي الضرائب ذوي الدخول المرتفعة.

رسوم الصندوق المشترك

الصناديق المشتركة تأتي مع اثنين من رسوم مختلفة: رسوم المبيعات ونسب النفقات.

رسوم المبيعات ، وغالبا ما يشار إليها باسم رسوم المساهمين ، هي في الأساس رسوم الحمل. يتم التعبير عنها كنسبة مئوية من المبلغ بالدولار للصندوق الذي تم شراؤه. على سبيل المثال ، إذا استثمرت 5000 دولار في أحد الصناديق ، وكانت رسوم التحميل 2٪ ، فإن الحمل يبلغ 100 دولار.

تختلف رسوم التحميل من صندوق مشترك إلى آخر ، وعمومًا لا تتجاوز 3٪. ولكن يمكن تحميلها كحملة أمامية أو خلفية. الواجهة الأمامية هي حمولة مشحونة على شراء صندوق مشترك. النهاية الخلفية ، يشار إليها أحيانا باسم رسوم الاسترداد، مشحونة للبيع.

قد يكون للصندوق واحد أو آخر ، وأحيانًا كلاهما. على سبيل المثال ، قد يتضمن الترتيب الشائع حملاً بنسبة 2٪ عند الشراء ، و 1٪ عند البيع. في كثير من الحالات ، سيتم تخفيض رسوم الاسترداد أو خفضها إذا كنت تحتفظ بمركزك المالي لفترة معينة من الوقت. على سبيل المثال ، قد يتم تطبيق رسوم الاسترداد بنسبة 1٪ فقط إذا كنت تبيع الصندوق في غضون عامين. بعد ذلك ، يختفي.

هناك أيضًا العديد من الصناديق المشتركة التي لا تتقاضى أي رسوم تحميل ، ويُشار إليها باسم "لا توجد أموال تحميل". يجب أن يتم تفضيلها عمومًا ، خاصةً إذا كنت تتداول في مراكز مالية بشكل متكرر.

تمثل نسبة المصروفات النفقات اللازمة لتشغيل الصندوق. يختلف حجم هذه النفقات بشكل كبير من صندوق إلى آخر.

يمكن أن تشمل نسبة المصروفات 12b-1 ، بالإضافة إلى حفظ السجلات ، وخدمات الحفظ ، والضرائب ، والنفقات القانونية ، ورسوم المحاسبة والمراجعة. لكن أكبر مكون منفرد في نسبة المصروفات هو عادةً الرسم المدفوع إلى مدير الصندوق أو المستشار.

بسبب النفقات الإضافية ، عادة ما يكون للصندوق المشترك نفقات سنوية أعلى من صندوق ETF. هذا بالإضافة إلى رسوم التحميل ، حيث يتم تحصيل رسوم.

فوائد صناديق الاستثمار

أكبر ميزة للاستثمار في صندوق مشترك - في مقابل صندوق الاستثمار المتداول - هي أنها تحاول التفوق على السوق. صناديق المؤشرات المتداولة تتطابق فقط.

مرة أخرى ، يحاول مدير صندوق الاستثمار المشترك تخزين الأسهم ذات الأسهم عالية الأداء ، بينما يقوم ببيع الشركات ذات الأداء الضعيف.

واحد من أفضل الأمثلة هو ما يعرف باسم صناديق القيمة. تسعى هذه الصناديق إلى الاستثمار في الشركات القوية بشكل أساسي التي كانت ضعيفة الأداء في السوق.

على سبيل المثال ، ربما تكون الشركة قد تعرضت لقضية رئيسية ، مما تسبب في انخفاض سعر سهمها. ولكن بعد أن تستقر الدعوى ، وتستأنف الشركة أعمالها العادية ، يكون السهم أقل بكثير من منافسيها. يستثمر صندوق القيمة في هذه الأنواع من الشركات ، وقد ثبت أنه أحد أنجح استراتيجيات الاستثمار على المدى الطويل.

تحذير: الغالبية العظمى من الصناديق المشتركة فشل ليتفوق مؤشرهم الأساسي. في الواقع ، فقط 22 ٪ من الصناديق المشتركة تتفوق على أدائها لمدة تصل إلى خمس سنوات. لا يختلف عن محاولة العثور على سهم يتفوق في السوق.

عليك أن تنظر عن كثب في أداء مدير الصندوق على مدى السنوات الخمس أو العشر الماضية لقياس احتمالية التفوق في الأداء. لكن حتى ذلك الحين ، ليس هناك ضمان. يمكن للصندوق الذي كان يتفوق على أداء السوق خلال السنوات الخمس الماضية أن يتراجع أداءه في السنوات الخمس المقبلة.

ما هذا التحذير الشعبي: الأداء السابق ليس ضمانا للنتائج المستقبلية.

نعم هذا.

كيف وأين الاستثمار في صناديق الاستثمار

الصناديق المشتركة ليست متاحة عادة من خلال المستشارين الروبوت. ولكن يمكن شراؤها من خلال شركات الوساطة الاستثمارية الكبيرة ، مثل Scottrade ، E * TRADE أو TD Ameritrade. يقدم كل منها عددًا كبيرًا من الصناديق المشتركة برسوم تداول منخفضة للغاية. في الواقع ، فإنهم لا يتقاضون أي عمولة في العادة إذا كان للصندوق المشترك رسوم تحميل.

طريقة أخرى لشراء صناديق الاستثمار المشترك هي من خلال عائلة صناديق الاستثمار المشترك. هذه هي الشركات التي لديها عدد كبير من الصناديق المشتركة في كل الاستثمار تقريبا. أكبر منها لديها مئات من الصناديق المختلفة. اثنين من أكبر عائلات الصندوق المشترك هي Fidelity و Vanguard.

إحدى عيوب شراء الصناديق المشتركة هي أنها تتطلب عادة استثمارات دنيا. في النهاية الدنيا ، يمكنك في بعض الأحيان العثور على أموال بحد أدنى 500 دولار. لكن البعض الآخر قد يكون 3000 دولار أو أكثر. ومع ذلك ، غالبًا ما يتم التنازل عن هذه الحدود الدنيا لحسابات الجيش الجمهوري الإيرلندي إذا قمت بالتسجيل للحصول على مساهمات شهرية تلقائية.

الفروق بين صناديق الاستثمار المتداولة مقابل الصناديق المتبادلة - هل أفضل من الآخر؟

تكتسب مؤسسة التدريب الأوروبية شعبية كبيرة. لكن هذا لا يعني أن الصناديق المشتركة لا تملك مكانًا في محفظتك.

من المؤكد أن ETFs منطقية في حسابات الاستثمار الخاضعة للضريبة. وبما أنها لا تولد إلا القليل في طريق الدخل الخاضع للضريبة ، فإنها يمكن أن تنمو في القيمة بمرور الوقت ، وتصبح خاضعة للضريبة فقط عندما تبدأ بتصفية هذه الشركات لإجراء عمليات سحب. بهذه الطريقة ، تعتبر صناديق ETFs خطة تقاعد غير رسمية. يمكنك استخدامها لحفظ للتقاعد ، دون إسكانها في خطة التقاعد المحمي من الضرائب.

كما أنها تمثل الاستثمار المثالي إذا كنت تبحث عن محفظة استثمارية سلبية بشكل عام. في هذه الحالة ، شغلك الحقيقي الوحيد هو الحفاظ على مخصصات الأصول الصحيحة. نظرًا لأنها منخفضة الرسوم ، وتستند إلى المؤشرات ، فهي مثالية لتخصيص المحفظة.

يمكن أن تكون ETFs مثالية لاستراتيجيات التوقيت. إذا كنت تتطلع إلى لعب اتجاهات السوق ، فمن الأسهل الانتقال والخروج من مؤسسة التدريب الأوروبية. أنت تراهن على السوق وليس على أي أسهم محددة داخل الفهرس. وعندما ينتقل الاتجاه ، يمكنك الانتقال من مؤسسة التدريب الأوروبية ، إلى فئة أصول أو نقد آخر.

لكن القدرة على التغلب على السوق بصناديق الاستثمار المشتركة هي قيمة في حد ذاتها.

وينطبق هذا بشكل خاص إذا كنت تتطلع إلى الاستثمار في أسهم غير صالحة. هذا في الواقع استراتيجية استثمار محفوفة بالمخاطر إذا كنت تحاول أن تفعل ذلك بنفسك. ولكن كجزء من صندوق الاستثمار المشترك ، الذي يديره مدير الاستثمار المحترف ، يمكنك الاستثمار في محفظة من الأسهم المحظوظة. سيؤدي ذلك إلى تحسين فرص تحقيق مكاسب كبيرة على المدى الطويل.

قد تختار إستراتيجية تمتلك فيها صناديق الاستثمار في المقام الأول في خطط التقاعد المحمي من الضرائب ، للقضاء على الضريبة على مكاسب رأس المال. يمكنك بعد ذلك عقد ETF في حسابات خاضعة للضريبة ، حيث أن مؤسسة التدريب الأوروبية تولد القليل في طريق المكاسب الرأسمالية.

الأفكار النهائية على الاختلافات بين صناديق الاستثمار المتداولة مقابل صناديق الاستثمار

على الرغم من وجود العديد من / أو المناقشات في عالم الاستثمار ، إلا أنها ليست كلها صحيحة. هناك استثمارات مختلفة - ومركبات استثمارية - تخدم مجموعة متنوعة من الأغراض. التنويع الحقيقي موجود في تقسيم أموالك بين العديد من خيارات الاستثمار المختلفة.

على الرغم من أنه قد يكون من الملائم اتباع القطيع والاستثمار بصرامة في صناديق الاستثمار المتداولة ، فإنه يتعين علينا أيضًا أن نعترف بأن التفكير قد تم إنشاؤه من خلال سوق الأسهم التي ارتفعت بشكل مباشر خلال السنوات التسع الماضية. وفي حالة حدوث هذا التغيير ، قد تعود الصناديق المشتركة إلى صالحها ، حيث يبحث المستثمرون عن طريقة للعثور على مكاسب في سوق أقل قابلية للتنبؤ.

أضف تعليقك