الدليل الضخم للاستثمارات المتجمعة: الأسهم ، العقارات ، والمزيد

على مدى السنوات القليلة الماضية ، شهد المستثمرون ارتفاعًا كبيرًا في توفر استثمارات التمويل الجماعي. في الواقع ، في عام 2015 ، جمع التمويل الجماعي أكثر من 34 مليار دولار وفقًا لأحدث التقارير. هناك جميع أنواع الاستثمارات التي يمكن لأي شخص (على محمل الجد ، ليس عليك أن تكون مستثمرًا معتمدًا) أن يستثمر الأموال.

سبب هذا؟ في عام 2012 ، وافق الكونغرس على قانون الوظائف ، مما سهّل على الشركات جمع الأموال ، مع توفير حكم خاص حول التمويل الجماعي. وهذا يسمح لأي شخص (سواء من المستثمرين المعتمدين وغير المعتمدين) بجمع أموالهم معاً للاستثمار في شركة ما.

ونتيجة لذلك ، نشهد أن استثمارات التمويل الجماعي تتعامل مع العقارات والأسهم الخاصة والشركات الصغيرة والمزيد.

سمح هذا الحكم البسيط للناس بالاستثمار في جميع أنواع الأشياء ، على أمل أن تتحول إحدى هذه الشركات إلى Amazon أو Google أو Uber التالي.

لكن هناك مشكلة كبيرة هنا أن العديد من الناس لا يناقشون - المخاطر. الاستثمار في الشركات في مرحلة مبكرة أمر محفوف بالمخاطر. ووفقاً لإدارة الأعمال الصغيرة ، فإن 50٪ فقط من الشركات تصل إلى العام 5. ومعظم المستثمرين في الاستثمارات الجماعية لا يفهمون تمامًا كيف تعمل استثماراتهم - كيف يتقاضون أجراً ، ومتى يحصلون على أموالهم ، وما إلى ذلك.

كل هذه المخاطر ، وكمستثمر ، من المهم أن تقوم بالعناية الواجبة. فيما يلي دليلنا حول كيفية القيام بالعناية الواجبة الخاصة بك في الاستثمارات التي يتم تمويلها الجماعي.

الإنتقال السريع أنواع أساسية من الإستثمارات المتجمعةالتمويل الجماعيالعقار الجماعي للتمويل الإقراض إلى الأقران الإستثمارات التمويلية المخصصةالتمويل الجماعي حدود الاستثمار لكيفية بذل العناية الواجبة على الاستثمارات المجمعةأفكار قومية في التمويل الجماعي الاستثمار

الأنواع الرئيسية للاستثمارات الجماعية

على مدى السنوات القليلة الماضية ، ظهرت بضعة أنواع رئيسية من الاستثمارات الجماعية. وتشمل هذه:

• استثمارات الأسهم: يمكنك الاستثمار في شركة
• الاستثمارات العقارية: يمكنك الاستثمار في العقارات
• الند للند الإقراض: يمكنك إقراض الأموال للآخرين
• الاستثمارات التخصصية: الاستثمار في طرق أكثر بديلة

يمكن للاستثمارات الجماعية أن تكون طريقة رائعة للمستثمرين الأصغر للوصول إلى استثمارات كبيرة. وهذه الاستثمارات لديها القدرة على كسب مكافآت عالية. ومع ذلك ، فإن هذه الاستثمارات تحمل مخاطر أكبر ، حيث أن الكثير من المخاطر تخسر جميع الأموال التي استثمرتها.

مع العديد من هذه الاستثمارات ، لا توجد وسيلة لبيعها بمجرد امتلاكها ، ويجب عليك الانتظار لحدث سيولة لاستعادة أموالك. وإذا لم يحدث ذلك ، فإن استثمارك لا قيمة له في الأساس.

ومن هذا المنطلق ، من المهم للغاية أن يفهم المستثمرون مخاطر كل من هذه الاستثمارات الرئيسية الممولة تمويلاً جماعيًا ، فضلاً عن فهم أساسيات كيفية القيام بالعناية الواجبة بشأن هذه الاستثمارات.

تمويل الجماعي

التمويل الجماعي للأسهم هو عندما تستثمر في الأسهم في شركة - عادة ما تكون شركة ناشئة. الطريقة الأكثر شيوعًا لتحقيق التمويل الجماعي للأسهم هي من خلال ملاحظة قابلة للتحويل.

ملاحظة قابلة للتحويل هي أداة دين يمكن أن تتحول إلى حقوق ملكية عند مرحلة محددة أو وقت محدد. الطريقة التي يمكن أن تتحول بها هذه الشركات إلى حقوق المساهمين مبينة في اتفاقية المذكرة (التي تنشرها معظم المنصات على موقعها).

سترى عادة عوامل مثل:

• غطاء التقييم: هذا هو الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكن تحويله إلى حقوق الملكية.
• سعر الفائدة: المعدل السنوي الذي يحصل فيه القرض على الفائدة (على الرغم من عدم دفعه عادة).
• طول المدة: هذا هو مقدار الوقت الذي يتعين على الشركة تسديد القرض أو إجراء حدث تحويل.
• خصم التحويل: هذا هو الخصم الذي ستحصل عليه في حقوق الملكية عند التحويل. في الأساس ، إذا كانت الشركة تقدم خصمًا بنسبة 10٪ ، وكان تحويل الأسهم هو 1.00 دولار - تحصل على أسهم بسعر 0.90 دولار.

في حين أن الملاحظة القابلة للتحويل هي أكثر أشكال التمويل الجماعي شيوعًا ، فقد ترى أحيانًا أيًا مما يلي:

• الاستثمار المباشر (أنت تشتري في الشركة وهي موجودة في جدول الرسملة)
• الأسهم المباشرة / شراء الأسهم (تشتري الأسهم في شركة - تسمى عادةً جولة السلسلة)
• استثمار الديون (أنت تقرض المال للشركة بسعر فائدة وسداد جدول زمني)
• مشاركة الأرباح (أنت تشتري حصة من الأرباح المستقبلية - على غرار الإتاوة)

يمكنك أيضًا الاستثمار في الصناديق ذات التمويل الجماعي. هذه هي الصناديق التي تضعها العديد من المنصات التي تجعل الاستثمارات في الشركات الفردية ، وأنت ، كمستثمر ، تملك الصندوق. مشابهة جدا لصندوق مشترك أو ETF. وهذا يمنحك المزيد من التنويع عبر استثمارات متعددة ، كما يتطلب عملاً أقل من جانبك.

المخاطر مع الأسهم الاستثمار الجماعي

يمكن أن تكون المكافآت سهلة الرؤية: أنت تستثمر في شركة ، وتنمو وتذهب للعموم ، وتصبح مساهمًا ، وتستمتع بثروات هائلة. إنها قصة رائعة في أذهاننا ، ولكنها ليست الطريقة التي تعمل بها عادة.

بصفتك مستثمرًا في تمويل الأسهم ، تحتاج إلى معرفة وفهم مخاطر هذه الاستثمارات. وهنا عدد قليل منهم.

• احتمال للخسارة: هل يمكن أن تخسر كل أموالك. إذا فشلت الشركة ، فليس لديك الكثير من الخيارات ، تذكر قانوننا من الأعلى - معدل فشل الأعمال الصغيرة مرتفع.
• نقص السيولة: بمجرد أن تستثمر ، لا يمكنك عادة الحصول على أموالك حتى حدث التصفية. هذا يعني أن أموالك يمكن أن تكون مقيدة لسنوات.
• مخاطر المنصات: عليك أن تفهم سبب ذهاب الشركات إلى منصات التمويل الجماعي هذه عبر الإنترنت مقابل الترويج لـ VCs و Angel Investors. قد يكون هناك بعض التحيز في الاختيار ، وقد لا تحصل على أفضل الشركات للاختيار من بينها.
• مخاطر الاجتهاد الواجبة: أنت تعتمد على المنصة أو الأطراف الثالثة على بذل معظم العناية الواجبة لك ، والتي تمثل مخاطر إضافية. أيضًا ، قد لا تتوافق حوافز النظام الأساسي أو الأطراف الثالثة مع حوافزك.

كيف تبدأ مع الاستثمارات الجماعية الأسهم

هناك الكثير من اللاعبين في المساحة المخصصة للتمويل الجماعي ، وكل منهم لديه مزاياه وسلبياته الخاصة. نود أن نعرف خبراتك مع أي من هذه الشركات في التعليقات أدناه.

فيما يلي قائمتنا لمنصات الإستثمار في الأسهم الكبيرة الرئيسية:

برنامج اسم	الحد الأدنى للإستثمار	غير معتمد المستثمرين	ملاحظات
Crowdfunder	$5,000	نعم فعلا	واحدة من أكبر منصات التمويل الجماعي على الإنترنت حاليا.
EquityNet	$1,000	لا	مجموعة واسعة من الصفقات المتاحة عبر الصناعات.
Indiegogo	$100	نعم فعلا	بالشراكة مع MicroVentures.
AngelList	$1,000	لا	الاستثمار في الشركات والصناديق الفردية.
CircleUp	$250	لا	الشركات التي تواجه المستهلك بشكل رئيسي
قابلة للتمويل	$1,000	نعم فعلا	يقدم مكافآت مبنية على التمويل الجماعي والتساوي في التمويل الجماعي.
WeFunder	$100	نعم فعلا	تقدم أندية الاستثمار للاستثمار مع الخبراء.
LocalStake	$250	نعم فعلا	التركيز على ربط المستثمرين بالأعمال التجارية المحلية
SeedInvest	$5,000	نعم فعلا	التركيز على المستثمرين المعتمدين
OurCrowd	$10,000	لا	ركز الاسرائيلي
بدء المحرك	$500	نعم فعلا	يركز على كل من العروض الصغيرة والكبيرة
جمهورية	$10	نعم فعلا	أدنى حد أدنى
نادي الممولون	$3,000	لا	عروض منسقة للغاية

التمويل الجماعي العقاري

التمويل الجماعي العقاري هو مجال آخر انطلق خلال السنوات القليلة الماضية. وعلى غرار التمويل الجماعي للأسهم ، تمنح منصات التمويل الجماعي هذه للمستثمرين فرصة الاستثمار في العقارات بطرق متعددة ، للحد الأدنى من الانخفاض.

مع التمويل الجماعي للعقارات ، هناك ثلاث طرق رئيسية للاستثمار: الأسهم المباشرة ، الأسهم المفضلة ، والديون.

الأسهم المباشرة كما هو الحال في تمويل الجماعي للأسهم ، فأنت تمتلك حقوق ملكية في عقار. ستتلقى عادة مشاركات تساوي استثمارك في كيان تم إنشاؤه مؤخرًا يديره الراعي الجماعي لحيازة الملكية مباشرة إلى العقار.

حقوق الملكية المفضلة أكثر تعقيدًا بعض الشيء. عادة ما يتم تقديم الأسهم المفضلة كاستثمار في صندوق عقاري لفترة محددة. هذه الأموال سوف تدفع لحاملي الأسهم المفضلة عائدًا مفضلًا ، عادةً شهريًا أو سنويًا. في نهاية المدة ، يتم دفع الأرباح من الصندوق إلى أصحاب الأسهم ، إن وجدت.

في بعض الأحيان ، يعتمد المصطلح على الخروج - مثل البيع أو إعادة التمويل. في بعض الأحيان تستند المدفوعات على شلال الأحداث.

خلاصة القول هي أن صفقات الأسهم المفضلة أكثر تعقيدًا ، وتحتاج حقًا إلى فهم شروط الصفقة.

مع كلا النوعين من صفقات الأسهم ، من المهم أن تتذكر أنك أصبحت شريكًا فعالاً مع الجهة الراعية. لذا يجب أن تعرف خلفيتهم وسجل حافل. من المهم أيضًا معرفة ما تستثمر فيه حقًا.

دين هو ما يعرفه معظم الناس في العقارات ، في شكل الرهن العقاري. ومع ذلك ، على عكس الرهن العقاري ، فإن معظم الديون التي ستستثمر فيها مع التمويل الجماعي العقاري ستكون عبارة عن قروض قصيرة الأجل - عادةً لإعادة التأهيل أو التطوير أو تمويل الجسر.

عند الإقراض إلى كفيل ، يجب أن تقوم بواجبك المنزلي على سجل الراعي ، بالإضافة إلى فهم نسبة القرض إلى القيمة (LTV) (عادة ما ترغب في ذلك من 65٪ إلى 75٪) ومقدار المال الذي يقدمه الكفيل. وضع في الصفقة.

مخاطر التمويل الجماعي

تنطوي عمليات التمويل الجماعي في القطاع العقاري على بعض المخاطر المختلفة مقارنةً بالأسهم الجماعية. تأكد من أنك تعرف وتفهم هذه المخاطر.

• احتمال للخسارة: مع أي استثمار ، هناك احتمال للخسارة. على عكس التمويل الجماعي للأسهم ، هناك مخاطر أقل في العقارات التي سيذهب استثمارك لها إلى 0 دولار ، حيث لا تزال مدعومة بالملكية العقارية (ما لم تستثمر في استثمار غير مضمون). ومع ذلك ، هناك الكثير من الطرق لفقدان المال - من الشواغر ، إلى إعادة التأهيل غير المكتملة ، وسوء بيع الأسواق ، وعدم القدرة على إعادة التمويل ، وأكثر من ذلك.
• نقص السيولة: الاستثمارات العقارية ليست سائلة. بمجرد أن تستثمر ، لا يمكنك استرداد أموالك حتى يكون هناك حدث سيولة - عادة إعادة التمويل أو البيع.
• خطر المنصة: مع وجود أي منصة على الإنترنت ، هناك خطر الاحتيال وعدم العناية الواجبة. يعتمد العديد من المستثمرين على النظام الأساسي للمساعدة في تقييم هذا ، ولكن كمستثمر ، تحتاج إلى القيام بأداء واجبك المنزلي.
• مخاطر الاجتهاد الواجبة: نظرًا لأنك غير قادر على المشي في العقار ، وتعرف حقًا ما تستثمر فيه ، فهناك خطر هنا. كذلك ، قد لا تكون معلومات العناية الواجبة الخاصة بالمنصة متوازنة مع احتياجاتك كمستثمر.

كيف تبدأ مع استثمارات التمويل الجماعي العقارية

إذا كان التمويل الجماعي للعقار يبدو مثيراً للاهتمام بالنسبة لك ، فهناك الكثير من الطرق للبدء. لقد استخدمنا العديد من هذه المنصات وكانوا سعداء بالنتائج.

تتطلب بعض هذه المنصات أن تكون مستثمرًا معتمدًا ، بينما البعض الآخر لا يفعل ذلك. يسمح معظمها بالتسجيل المجاني بحيث يمكنك على الأقل مشاهدة ما تقدمه.

برنامج اسم	الحد الأدنى للإستثمار	غير معتمد المستثمرين؟	ملاحظات
RealtyShares	$5,000	لا	أفضل مجموعة من العقارات التي رأيناها. استخدم الرمز TCI25 للحصول على مكافأة اشتراك بقيمة 25 دولارًا.
Fundrise	$1,000	نعم فعلا	تستثمر في العقارات من خلال eREITs
PeerStreet	$1,000	لا	الاستثمار من خلال استثمارات القروض العقارية
ريالتي موغل	$2,500	نعم فعلا	يمكن للمستثمرين غير المعتمدين الاستثمار فقط في eREIT
رقعة الأرض	$5,000	لا	منازل عائلية واحدة في الغالب.
الطابق الأرضي	$10	نعم فعلا	الاستثمار في العقارات من خلال القروض
iFunding	$5,000	لا	استثمارات الديون في الغالب
شبكة معجزة	$100,000	لا	الخدمة الحصرية
CrowdStreet	$25,000	لا	التركيز على العروض التجارية
الأسهم متعددة	$10,000	لا	التركيز على العروض التجارية

الند للند الإقراض

يعد الإقراض من نظير إلى نظير هو أقدم استثمار للتمويل الجماعي. الشركات الرئيسية في الفضاء ، بروسبر ونادي الإقراض ، بدأ كلاهما في عام 2006. على عكس شركات التمويل الجماعي العقاري التي ذكرناها أعلاه ، فإن هذه المنصات تسمح بالقروض مقابل كل شيء تقريبا ، ومقدار القروض عادة ما يكون أقل مما أنت عليه. سوف نرى في الفضاء العقاري.

قروض التمويل الجماعي من الأقران هي قروض شخصية ، تتراوح عادة بين 1000 دولار و 40000 دولار. يمكن استخدام هذه القروض الشخصية لأي شيء ، من إعادة تمويل ديون القروض الطلابية ، إلى القيام بمشاريع تحسين المساكن.

على هذه المنصات ، بدلاً من النظر إلى "صفقة" (مثل شركة أو ملكية) ، فأنت تنظر إلى شخص ما. يجب عليك تقييم هذه القروض على أساس درجة الائتمان الشخصية والتاريخ ، وما رأيك في قدرتها على السداد.

على عكس منصات التمويل الجماعي الأحدث ، فإن صناعة الائتمان الشخصي موحدة إلى حد كبير مع تقارير كبيرة وتقييم المخاطر. على هذا النحو ، فمن الأسهل القيام بالعناية الواجبة على مخاطر المقترض.

خطر الند للقروض الأقران

ومع ذلك ، لمجرد أن هذه المنصات موجودة لا يعني عدم وجود مخاطرة. لقد حصلت شخصيًا على قروض على افتراضات Proser ، وهي تكلفة ممارسة الأعمال على هذه المنصات.

الخطر الرئيسي الذي يجب معرفته مع الإقراض بين الأقران هو:

• مخاطر التخلف عن السداد: أكبر خطر على هذه المنصات هو خطر التخلف عن السداد ، حيث يقوم المقترض ببساطة بالتخلف عن سداد الديون. بما أن هذه كلها قروض شخصية ، فليس هناك ما يضمن الدين (مثلما يمكن أن يكون مع العقارات). ومع ذلك ، تحتوي هذه المنصات على حد أدنى منخفض جدًا (عادةً ما يكون 25 دولارًا) ، لذلك يمكنك التحوط من مخاطر التخلف عن السداد من خلال التنويع.

كيف تبدأ مع الأقران إلى الأقران الإقراض

إذا كنت تتطلع إلى البدء بالإقراض من نظير إلى نظير ، فإليك أهم المنصات التي تسمح لك بالبدء.

برنامج اسم	الحد الأدنى للإستثمار	غير معتمد المستثمرين؟	ملاحظات
نادي الإقراض	$25	نعم فعلا	استثمر بواقع 25 دولارًا.
تزدهر	$25	نعم فعلا	ما لا يقل عن 25 دولارا ، ثم أي مبلغ بعد.
مغرور	$100	نعم فعلا	تعلن عن محفظة قوية للمقترض.
Peerform	$100,000	لا	منصة حصرية

الاستثمارات الجماعية المتخصصة

هناك أيضًا العديد من أنواع منصات الاستثمار الجماعي التي لا تتناسب تمامًا مع فئة جيدة ، لذلك نحن نطلق عليها منصات التمويل الجماعي المتخصصة. في الواقع ، معظم هذه المنصات لا تعلن نفسها كاستثمار. عندما "تستثمر" على هذه المنصات ، فإنك تعتبر راعًا أو مشترًا - وليس مستثمرًا.

وتشمل هذه الشركات شركات مثل Kickfurther ، حيث يمكنك الاستثمار في مخزون الشركة ، أو Kickstarter ، حيث يمكنك دعم مشروع إبداعي مقابل الحصول على الصالح المادي.

ومع ذلك ، نعتبرها تمويلًا جماعيًا لأن المبادئ نفسها تنطبق - فالناس يجمعون الأموال معًا لتمويل "شيء" ، على أمل الحصول على هذه الأموال / القيمة مرة أخرى والمزيد.

كل منها له نسبة المخاطرة / المكافأة الخاصة به ، ولكننا نعتبر هذه الاستثمارات بمثابة الخطر في جميع خيارات التمويل الجماعي.

مخاطر الاستثمارات الجماعية المتخصصة

وعادةً ما تكون هذه الاستثمارات أكثر خطورة من استثمارات التمويل الجماعي الأخرى. فهي أقل إثباتًا ، ويتم إعدادها بطرق لا تتضمن عادةً أي ضمانات أو ضمانات أدنى ، ولا تكافئ المكافأة أحيانًا بين الخطر.

ومع ذلك ، إذا كنت من المعجبين بالمنتج / الخدمة ، فقد تفوق المكافأة أي مخاطر محتملة.

المخاطر الرئيسية للنظر ما يلي:

• ​احتمال للخسارة: هذه استثمارات محفوفة بالمخاطر بشكل لا يصدق. من المحتمل أنك ستشاهد عودة أو سترى 0 دولار. لا يوجد عادةً مسند للظهر لإنقاذك من فقدان التزامك بالكامل.
• نقص السيولة: لا يوجد بيع التزامك. هذا هو السبب في أن المستثمرين يطلق عليهم اسم المشترين أو الرعاة. أنت تضع المال ، وليس من المتوقع أن ترى عودة.
• خطر المنصة: مع هذه الاستثمارات ، فأنت تأخذ مخاطر كبيرة مع المنصة. على سبيل المثال ، شهدت Kickfurther العديد من حالات الاحتيال التي كلفت مستخدميها التزاماتهم.
• مخاطر الاجتهاد الواجبة: قد يكون من الصعب القيام بالعناية الواجبة على الاستثمارات في هذه المنصات لأنها شركات صغيرة أو أفكار صغيرة. على هذا النحو ، فأنت تعتمد كثيرًا على النظام الأساسي ، والذي يتم تمييزه في مخاطر النظام الأساسي.

منصات التمويل الجماعي المتخصصة

في ما يلي بعض من منصات التمويل الجماعي المتخصصة التي شاهدناها.

برنامج اسم	الحد الأدنى للتبرع	غير معتمد المستثمرين؟	ملاحظات
كيك ستارتر	يختلف	نعم فعلا	تبرع للمنتجات والخدمات.
Indiegogo	يختلف	نعم فعلا	تبرع للمنتجات والخدمات.
Kickfurther	$25	نعم فعلا	تمويل جرد الأعمال الصغيرة.

تمويل الاستثمار حدود

إذا كنت مستثمرًا غير معتمد ، فهناك حدود لمقدار ما يمكنك استثماره في الاستثمارات الجماعية في 12 شهرًا. إذا كنت مستثمرًا معتمدًا ، فلا توجد حدود.

تستند الحدود على صافي دخلك ودخلك ، وينطبق كل من هذه القواعد - القيمة الصافية والدخل. أنت مؤهل للالتقاء بحد الاستثمار.يمكن أن يكون مربكا بعض الشيء.

صافي القيمة	حد الاستثمار
أقل من 100000 دولار / سنة	أكبر من 2000 دولار أو 5 ٪ من صافي ثروتك
أكثر من 100000 دولار / سنة	ما يصل إلى 10 ٪ من قيمة صافي الخاص بك ، والحد الأقصى 100،000 دولار

الإيرادات	حد الاستثمار
أقل من 100000 دولار / سنة	أكبر من 2000 دولار أو 5 ٪ من دخلك
أكثر من 100000 دولار / سنة	ما يصل إلى 10 ٪ من دخلك ، والحد الأقصى 100،000 دولار

تم تصميم هذه الحدود لحمايتك ، حيث تحمل الاستثمارات التي تم تمويلها الجماعي مخاطر كبيرة.

بينما يُحظر عليك تجاوز حدود الدولار هذه ، لا يوجد حد لعدد الشركات التي تستثمر فيها. لذا ، يمكنك من الناحية النظرية الاستثمار في 100 استثمار مختلف بقيمة 1000 دولار قبل أن تصل إلى الحد الأقصى.

كيف نفعل الاجتهاد في الاستثمارات المجمعة

إذا كنت تستثمر في شركة ناشئة كمستثمر حقيقي ، فستقوم بالكثير من العناية الواجبة قبل القيام بأي استثمارات رسمية. وإليك عينة من قائمة فحص العناية الواجبة للرجوع إليها. المشكلة هي ، مع منصات التمويل الجماعي عبر الإنترنت ، لا تعرف حقيقة ما إذا كان لديك الصورة الكاملة.

تحاول العديد من المنصات القيام بعمل جيد لفحص الشركات (كما هو في مصلحتها الفضلى) ، ولكن في نهاية المطاف ، ليس أموالها على المحك.

وبالنظر إلى أن العديد من هذه الشركات غير معروفة ، فإليك بعض النصائح الأساسية للقيام بالعناية الواجبة عبر الإنترنت للاستثمارات التي تمولها جمهور. تذكر ، هذه الأشياء للنظر إلى ما وراء أساسيات هيكل الصفقة. ما تفكر به هنا هو:

• ما هي الفرصة؟ هل لدى الشركة رؤية واضحة لتنفيذها؟
• ما هو الخطر؟ هل تقوم الشركة بتخفيف المخاطر؟
• ما هي عوامل النجاح حاليا لصالحهم؟
• ما هي التحديات المحتملة التي يواجهونها والتي سيواجهونها؟
• ماذا تبدو استراتيجية الخروج للحصول على استثماراتي ومكاسبي المدفوعة؟
• تحليل المنافسين واتجاهات السوق
• التحقق من صحة ما تخبرك به الإدارة والملكية

كيف نفعل الاجتهاد على الشركات

هذا هو الجزء الأصعب المطلق حول التمويل الجماعي عبر الإنترنت - بما في ذلك البحث عن صفقات في منصات متخصصة. كيف تتدرب على شركة لم تسمع عنها من قبل؟

تذكر ، على عكس كونك شريكًا أو حتى مستثمرًا في رأس المال الاستثماري الذي يساهم في استثمار كبير ، فأنت دور صغير في عجلة القيادة. أموالك تسير ، ولكنك تحصل على الصفر في الشركة. لذلك ، إذا لم تكن متحمسا للمنتج أو الخدمة الآن ، فمن غير المحتمل أن تتغير.

فيما يلي أهم النصائح التي نقدمها حول كيفية فحص وإتمام العناية الواجبة قبل الاستثمار في أي صفقة تمويل جماعي على الإنترنت.

تعرف على مخاطر المنصات: كل منصة لها مزاياها وعيوبها. قبل المضي قدمًا في أيٍ منها ، عليك التفكير في فحص النظام الأساسي نفسه. جوجل عليه وانظر ما يقوله الآخرون. هل تمت مراجعتها؟ تحقق من هذا Reddit / r / Crowdfunding التي لديها الكثير من المناقشات حول مختلف المنصات والأدوات هناك.

فهم الصفقة: هذا مجرد تذكير أنك بحاجة إلى معرفة كيفية هيكلة الصفقة. ما هو نوع الاستثمار (الأسهم ، الدين ، إلخ)؟ كيف تعمل هذه البنية بالنسبة لك الحصول على أموال؟ ماذا يعني لحقوقك إذا فشلت الشركة؟

التركيز على ما تعرفه: حافظ على مجال خبرتك. إذا لم تكن خبيرًا في التكنولوجيا أو التقنية الحيوية ، فابتعد عن تلك الشركات. إذا كنت على دراية بالمنتجات عبر الإنترنت أو المنتجات الاستهلاكية ، فابحث عن الشركات في تلك الأماكن. خلاصة القول هي أنك سوف تكون أكثر راحة في استثمارك إذا كنت تعرف عن الصناعة التي تعمل بها الشركة.

عليك فقط أن تكون قادراً على تقييم الشركات ضمن دائرة اختصاصك. حجم هذه الدائرة ليس مهمًا جدًا. لكن معرفة حدوده أمر حيوي.

وارن بافيت

انظر ماذا يقول الآخرون عن الشركة: ابحث في جوجل. استخدم بحث Facebook (فقط اكتب اسم الشركة في شريط البحث ، وابحث أيضًا عن عنوان URL). استخدم بحث Twitter (اكتب اسم الشركة وعنوان URL). معرفة ما إذا كانت هذه المشاركات هي المستخدمين الذين يتفاعلون مع المنتج ويتفاعلون معه ، أم أنه في الغالب شكاوى العملاء؟ هذا هو المؤشر الرئيسي للسوق.

تحقق من موقعهم على الانترنت: هذا يبدو سخيفًا ، لكن اذهب وانظر إليه. كزة حولها. هل اكتمل أو هل توجد أقسام غير منتهية؟ هل تعمل الروابط؟ هل تبدو مهنية؟ استخدم خدمة مثل Whois لمعرفة من يمتلك موقع الويب ، وقت إنشائه ، وإذا كان ذلك يتطابق مع معلومات الشركة / المؤسسين. لقد وجدت أنه إذا لم تستطع حتى إنشاء موقع ويب محترف ، فلماذا أقدم لك نقودي. يتجه العالم نحو مجتمع أول عبر الإنترنت / المحمول ولا تلعب الكرة هناك.

تعرف على استراتيجية الخروج: أنت فقط ستعيد أموالك عند الخروج - لذا ما هي الاستراتيجية للوصول إلى هناك ، إذن ، هل هي محددة وواقعية؟ يجب عليك أن تسأل نفسك إذا كانت هذه الشركة تطلق النار على القمر ، أو أن لديها خطة محددة بوضوح لتحقيق أهدافها خلال السنوات القليلة المقبلة.

كيف يتم بيع سلع الشركة؟ إذا كانت الشركة لديها بالفعل مبيعات ، اذهب وابحث عن نفسك. تبيع العديد من الشركات على أمازون - قراءة الاستعراضات ونرى رتبة المبيعات في هذه الفئة. هل لدى الشركة أمر / أوامر شراء بالفعل؟ مع من وماذا تبدو؟

تقييم المؤسسين: جوجل لهم وبحثهم على LinkedIn. ماذا فعلوا من قبل؟ ما هي الخبرة التي يجلبونها إلى الطاولة والتي ستجعل هذا الأمر ناجحًا؟ ما هو المبلغ الذي استثمروه شخصيًا في الشركة / المنتج؟ حتى إذا كنت تستطيع أن ترى درجة الائتمان الخاصة بهم ورأس المال الملتزم.

تقييم السوق: من هم المنافسون؟ ما الذي يمنع شخصًا من القيام بشيء مماثل؟ كيف يتفاعل المستهلكون مع المنتج. أيضا ، دائما من المنتجات في الأسواق العصرية أو العصرية. تتغير الاتجاهات بسرعة ، لذا ، فإن استثمارًا أكثر خطورة في التعامل مع شركة في هذا المجال.

اعرف المستهلك: لماذا يشتري شخص ما المنتج؟ هل انت عميل؟ هل ستكون أنت أو عائلتك عميلاً وتفتخر بذلك؟ يمكنك استخدام خدمة مثل UserTesting حيث يمكنك دفع الأشخاص لتقييم منتج / موقع ويب عبر الإنترنت وتعطيك تعليقات مباشرة.

التواصل الجيد للقيمة: التواصل هو المفتاح. كيف يتواصل المؤسس مع المستثمرين والمجتمع. إذا طلبت معلومات ، هل تحصل عليها على الفور ، أم أنك تنتظر أيامًا وأيامًا؟ إذا كان موقع التمويل الجماعي يشتمل على دردشة أو لوحة رسائل ، فهل المؤسس نشط في الرد على الأسئلة والاهتمامات؟ إذا لم تكن كذلك ، فمن الأفضل الابتعاد. ولا تكتفي بتكرار الردود - هل المؤسس محترم ومفيد للمستثمرين / الداعمين ، أم أنه أكثر عدائية؟ رأيت كلاهما ، والمؤسس العدائي عادة ليس علامة جيدة.

كيف نفعل الاجتهاد لعروض العقارات

العقارات تختلف قليلا عن الاستثمار في شركة. فيما يلي نصائحنا للفحص والقيام بالعناية الواجبة قبل الاستثمار في أي صفقة تمويل جماعي عقارية.

فهم الصفقة: كما هو الحال في التمويل الجماعي للأسهم ، عليك أن تفهم الصفقة. هل تقوم بالإقراض والاستثمار عن طريق الديون؟ أنت ذاهب في كشريك الأسهم؟ ماذا يعني ذلك بالنسبة لك الحصول على أموال؟ ماذا يعني ذلك إذا فشلت الصفقة - على سبيل المثال ، هل أنت صاحب الامتياز الأول أو صاحب الامتياز الثاني؟

تقييم قيمة الأصول: من المهم بالنسبة لك أن تعرف ما يستحق الممتلكات. هذا يسمح لك بتقييم نسبة الدين إلى حقوق الملكية وأكثر. ستعطيك معظم المنصات قيمة ، لكنك تحتاج إلى التحقق منها والارتياح بها بنفسك. انتقل إلى Zillow.com وأدخل العنوان. انظر ما هو "Zestimate". الآن ، لا يُضمن ذلك الدقة ، لكن من الجدير بالملاحظة. يمكنك أيضًا معرفة المبيعات المقارنة في أسفل الصفحة - ما هو السعر لكل قدم مربع وكيف يقارن ذلك بممتلكاتك ، وأخيرًا ، انتقل إلى عرض الشوارع في Google وتجوّل في مكان الإقامة والحي. كيف تبدو؟ هل ستعيش هناك أم أنك تستثمر مريح هناك؟

تعرف على السوق: قد يكون هذا أمرًا صعبًا بالنسبة إلى التمويل الجماعي للعقارات ، نظرًا لأنه من غير المحتمل أن تكون بالقرب من موقع الأصل الذي تبحث عنه. ومع ذلك ، لا يزال بإمكانك التعرف على سوق العقار. هل هو منزل عائلي أو سكني أو سكني متعدد العائلات؟ من الذي يستأجر في تلك المناطق؟ كيف تبدو السوق (انتقل عبر الإنترنت إلى Craigslist أو PadM apper لتلك المدينة)؟ كيف يقارن الاستثمار الخاص بك إلى الإيجارات المماثلة الأخرى؟ ماذا يحدث إذا حدث الركود في السنوات 2-3 القادمة؟ هل ما زلت تشعر بالثقة في شرائك؟ أيضا ، أبدا أن ننسى أن ننظر إلى خريطة الجريمة المحلية!

تقييم الراعي:من المهم معرفة من تعمل معهم - سواء كنت تقرض لهم المال أو تنضم إليهم كشريك. تمامًا كما هو الحال في التمويل الجماعي للأسهم ، يجب عليك أن ترعى Google وشركتها ، وأن ترى ما يقوله ملفهم الشخصي على LinkedIn. العديد من هؤلاء الرعاة هم إما مرخصين عقاريين مرخصين أو مقاولين. هذا أمر رائع ، لأنه يمكنك الدخول إلى موقع ويب الولاية الخاصة بهم والتحقق من صحة تراخيصهم ومعرفة ما إذا كانت هناك أي شكاوى.

مراجعة الميزانية: العديد من صفقات التمويل الجماعي العقاري هي "التقلبات" أو التجديدات. تأكد من مراجعة الميزانية ومعرفة ما إذا كانت تطابق العمل المطلوب. قد يكون من الصعب تقييمها أحيانًا ، ولكن إذا كان العرض ينادي بمطبخ جديد وسقف وحمام سباحة ، لكن الميزانية تبلغ 10000 دولار فقط ، فيجب أن تشعر بالقلق.

تقييم استراتيجية الخروج:تأكد من فهمك لخطة الخروج لاستعادة استثمارك. العقارات صعبة لأنه بمجرد دخولك ، لا يوجد سوى عدد قليل من السيناريوهات لتخرج نقودك - عادة ما تكون عملية بيع أو إعادة تمويل. تبرز العديد من الخطط "إعادة التمويل في العام العاشر" كنهج لتسديد المقترضين. اسأل نفسك ما إذا كان هذا يبدو معقولاً ، وهل تشعر بالراحة إذا حدث ركود ولا يمكن إعادة تمويل الراعي؟

الأفكار النهائية على التمويل الجماعي

أعتقد حقًا أن التمويل الجماعي يمكن أن يكون استثمارًا بديلاً رائعًا لبعض الأشخاص. إنها طريقة فريدة لمنح حق الوصول إلى الأشخاص الذين يتطلعون فقط إلى استثمار مبالغ صغيرة نسبياً في أصول بديلة ، مثل الشركات الناشئة والعقارات. هذه يمكن أن تتحول أيضا إلى تيارات دخل سلبية كبيرة.

ومع ذلك ، ينبغي أن يكون هؤلاء "بعض الأشخاص" مستثمرين يستخدمون هذا كجزء صغير من محفظتهم الإجمالية. لا ينبغي أن يكون المستثمر أكثر من 20-30 ٪ في أي من هذه الأصول (العقارات أو الشركات الصغيرة). هناك مخاطر عالية في هذه المناطق ، مع احتمال الخسارة الكلية. على هذا النحو ، يجب أن يتم ذلك فقط بالأموال التي يمكن خسارتها.

ولكن إذا كنت على استعداد للقيام بالقفزة ، وتريد أن تقوم بالعناية الواجبة ، فيمكن أن تكون هذه طريقة ممتعة ومربحة لكسب عائد أعلى على استثماراتك.

ما رأيك؟ هل استخدمت أي من هذه المنصات؟