15 دروس الأعمال من وارن بافيت

هناك أناس في العالم معروفون بكونهم مشهورين بكونهم مشهورين.

اعتقد كيم كارداشيان وباريس هيلتون.

وارن بافيت ليس في هذا الحشد (شكرا لله!).

يعتبر على نطاق واسع أن يكون المستثمر الأكثر نجاحا في كل العصور. وهو واحد من أكثر الناس ثراءً في العالم - وغالباً ما يكون الأكثر ثراءً ، اعتماداً على تقييمات سوق الأوراق المالية.

لقد وصل إلى مكانه من خلال كونه مستثمرًا بارعًا وبصيرًا.

مثلي ، لم يولد في المال ، ولم يوقع عقدًا كميًا لكتاب أو فيلم أو برنامج تلفزيوني أو صفقة قياسية. (ملاحظة: لقد وقعت على عقد لصفقة كتابي ، لكنني أؤكد أنه لم يكن دهنًا. بعيدًا عن ذلك. هاها ...)

لقد فعل ذلك بالطريقة القديمة ، التي تبدو في عالم اليوم جذرية تقريبًا.

في الواقع ، لا يوجد شيء غريب أو غير عادي على الإطلاق حول وارين بوفيت - بخلاف نجاحه الفائق.

هذا ، وحسه السائد ، هو السبب وراء دراسة هذا العدد الكبير من الناس لحياته واتباع دروسه. وهذا هو السبب في ذلك يجب عليك.

على الرغم من أنه جاء من بدايات متواضعة ، إلا أن بافيت هو اليوم الرئيس والمدير التنفيذي ، وأكبر مساهم في شركة Berkshire Hathaway القابضة متعددة الجنسيات.

أصبحت نصيحته وتصريحاته أسطورية ، وكسبته لقب "أوراكل من أوماها ".

ما هي بعض الدروس التي يمكن أن نتعلمها من "أوراكل"؟

1. لا تفقد المال

القاعدة رقم 1: لا تخسر المال. القاعدة رقم 2: لن ننسى القاعدة رقم 1. "- Warren Buffet

ما يجعل من المستحيل أن أقول إنك كذلك أبدا سوف تخسر المال ، هو أنه يعني أنك لن تأخذ المخاطر المحسوبة التي هي ضرورية لكسب المال في المقام الأول. لكن هذا هو بيت القصيد المخاطر المحسوبة.

لا يتخذ بافيت فرصًا برية. لديه معايير محددة فيما يتعلق بأي عمل يستثمر فيه ، وهذه الطريقة تمنعه ​​من الدخول في تكهنات عمياء.

إذا كنت تستخدم لا تخسر المال تعويذة كاستراتيجية أساسية ، سيكون لها تأثير إيجابي على كل ما ستفعله ، سواء كان يتعلق بعمل تجاري أو بالاستثمار. العديد من الدروس التي ستتبع سوف توضح بالضبط كيف يتجنب بوفيت فقدان المال في المقام الأول.

2. شراء الشركات - ليس مخزون

"أنا لا أحاول كسب المال في سوق الأسهم. أشتري على افتراض أن بإمكانهم إغلاق السوق في اليوم التالي وعدم إعادة فتحه لمدة خمس سنوات. "- Warren Buffet

على الرغم من كونه المستثمر الأكثر نجاحًا في تاريخ سوق الأسهم ، فإن وارين بوفيت لم يراهن في الواقع على الأسهم ، على الأقل ليس الطريقة التي يفعلها معظم المستثمرين وحتى مديري الصناديق.

لا يبدو بافت في أداء سهم معين ، ولكن في أداء الأعمال الأساسية. وهذا أمر بالغ الأهمية ، لأن الأعمال الأساسية القوية تعني أن الاستثمار سيكسبه في الغالب دائمًا ، على الأقل عاجلاً أم آجلاً.

السبب وراء فشل معظم المستثمرين في اتباع نصيحة بافيت في هذا الصدد هو أنه يتطلب المزيد من العمل. يتعين عليك فعليًا البحث عن الشركات الفردية ، وأن يكون لديك فهم جيد لأعمالها ومدى نجاحها في المنافسة. لا تتأثر معنويات السوق في أسهم الشركة بالكثير.

3. كن في لعبة على المدى الطويل

"شخص ما يجلس في الظل اليوم لأن شخصًا ما زرع شجرة قبل فترة طويلة." - وارن بافيت

عندما تنظر إلى الشركات التي تمتلكها بافييت بشكل فردي ، أو من خلال شركة بيركشاير هاثاواي ، فإنها تمثل جميع الاستثمارات طويلة الأجل. سوف يقوم بافيت بشراء الأسهم والاحتفاظ بها - ليس لسنوات - ولكن لعقود من الزمن. طالما أن النشاط التجاري قوي ، فإن الاستثمار سيحقق مكاسب. يعتبر سجل بافيت وحجم محفظاته من الأمثلة على نجاح هذه الاستراتيجية.

4. أنت مسؤول في النهاية عن نجاحك أو فشلك

هناك الكثير من الناس في الأسواق المالية ثم هناك فهم لتلك الأسواق. ولهذا السبب ، يحتفظ الأشخاص باستثماراتهم من خلال الصناديق المشتركة ، أو يدفعون مقابل خدمات المستشارين الاستثماريين. يرى بافيت أنه لا يوجد بديل عن المشاركة في استثماراتك.

وسواء نجحت استثماراتك أو فشلت ، فستكون بالكامل على عاتقك ، وليس على مستشارك الاستثمار الخاص بك. وهو يحافظ على سياسة تعلم كل شيء عن الاستثمار وتحمل المسؤولية الكاملة عن كيفية إدارته. بالإضافة إلى كونها استراتيجية قوية ، فهذه هي الطريقة الوحيدة التي يتعلم بها المستثمر المبتدئ أن يكون خبيرًا.

5. حافظ على التحكم في النفقات الخاصة بك المعيشة

إذا نظرت إلى أكثر الأشخاص نجاحًا في أي مسعى تقريبًا ، فستلاحظ عادة أنهم أشخاص عش الحياة. أي أنهم يعيشون نمط حياة يتوافق مع مستوى نجاحهم. وهذا غالباً ما يؤدي إلى أكثر من القليل من التضخم في نمط الحياة ، مما يساعد على تفسير كيف ينتهي الأمر بالعديد من الأشخاص الناجحين في الإفلاس ، وفي نهاية المطاف حتى في البيت الفقير.

قام وارن بافيت بعمل رائع في الحفاظ على غروره الذاتي عندما يتعلق الأمر بأسلوب حياته. بل يمكن القول إنه يستخدم مبادئ القيمة نفسها للاستثمارات التي يقوم بها في إدارة شؤونه المالية الشخصية. على سبيل المثال ، لا يزال بوفيت يعيش في نفس الجص من خمس غرف نوم التي يتم شراؤها في أوماها نبراسكا في عام 1957 بمبلغ 31500 دولار.

إنه بالتأكيد منزل جميل بما فيه الكفاية ، ولكنه لا يقترب من القصور التي لا يقطنها الناس الذين هم قريبون من الأثرياء مثل بوفيت للعيش فيها. هناك رسالة قوية في هذا الترتيب.

6. الاستثمار في الجودة

واحدة من استراتيجيات الاستثمار بافييت المميزة هي الاستثمار في الجودة. وهذا يعني أنه يستثمر في الشركات التي لديها منتجات مشهورة ومعروفة جيداً تضيف قيمة إلى المستهلك والاقتصاد. عادةً ما تكون الشركات التي يدير بها النقود عبارة عن أسماء عائلية ، وهو ما يعني أنها تمتلك اختراقًا قويًا للسوق والاعتراف بالعلامة التجارية.

يتم جذب العديد من المستثمرين الأقل نجاحًا إلى الشركات والصناعات التي لا يعرفون عنها سوى القليل أو لا شيء. وهم يفترضون أنه كلما قل معرفتهم ، زاد احتمال نجاح الاستثمار ، كما لو أنه سينجح على أساس عامل غامض غير مفسر. الجودة - وليس الغموض - تجعل الشركة استثمارًا رابحًا على المدى الطويل.

7. شراء القيمة

يمكننا التفكير في شراء قيمة جودة شراء - عندما تذهب للبيع. هذا جزء لا يتجزأ من إستراتيجية بوفيت لا يخسر المال. ببساطة، لم يدفع بافيت الثمن الكامل لأي شيءبما في ذلك الاستثمارات التي تملأ محافظه.

يفعل ذلك عن طريق شراء الشركات التي تبيع بسعر مخفض لقيمتها الحقيقية. هذه الاستراتيجية يشار إليها بشكل أكثر شيوعًا باسم استثمار القيمة ، وهي ممارسة شراء الأسهم في الشركات التي يتم تقييمها بأقل من قيمتها بالمقارنة مع الشركات الأخرى في صناعتها ، وكذلك في السوق العامة.

بوفيه هذا إلى العلم. ينظر إلى أساسيات الشركة - إنها الأرباح ، والإيرادات ، ونسبة السعر إلى الأرباح ، والعائد على حقوق المساهمين ، وعائد الأرباح ، ضمن مقاييس أخرى - ثم يقارنها بالمقاييس نفسها في الشركات المنافسة. إذا كانت الشركة قوية بشكل عام مقارنة بالمنافسة ، لكن سعر السهم أقل بكثير من سعرها ، فإنها تصبح مرشحة للاستثمار.

8. تجنب البدع

هناك شيء واحد واضح على الفور حول بوفيت هو أنك لن تراه يركض مع القطيع. وهذا يعني عدم وجود أسهم "فيفتيتيفيتي" ، ولا يوجد مخزون كبير من استثمارات العام - ولا شيء يشير إلى أن هذا الأمر عصري.

على سبيل المثال ، صرح بافيت علناً بأنه يتجنب شراء الأسهم في وسائل الإعلام الاجتماعية الجديدة ، مثل Facebook و Google ، مشيراً إلى صعوبة تحديد قيمتها وكيف ستتحقق في المستقبل.

يمكننا أن نراهن أيضًا على أن المشاركة في البدع ستعرقل الاستثمار في الجودة والقيمة على المدى الطويل. إذا كان شيء واحد هو بافت ، فهو ثابت.

9. شراء عندما "يتم تشغيل الدم في الشوارع"

"نحاول ببساطة أن نكون خائفين عندما يكون الآخرون جشعين وأن يكونوا جشعين فقط عندما يكون الآخرون خائفين" - Warren Buffet

قلت للتو أنك لن ترى أبداً وارين بافيت يركض مع القطيع ، وهذا أحد أفضل الأمثلة. فلسفته الاستثمارية بسيطة - تشتري عندما يكون الجميع يبيعون (كن جشعًا) ، ويبيعون عندما يشتري كل شخص آخر (كن خائفًا). وهذا يتفق مع رأي وول ستريت (إن القليل من المستثمرين يتبعون) الحشد عادة ما يكون خاطئا.

هذه الاستراتيجية متسقة للغاية مع استراتيجية البوفيهات من شراء القيمة. إذا قمت بالشراء عندما يقوم الآخرون بالبيع ، فستتمكن من الحصول على مناصب في شركات قوية أقل بكثير مما ستدفعه عندما يكون السوق قويًا والجميع يشتري.

10. بيع مراكزك الخاسرة في الأسواق القوية

على نفس المنوال ، إذا انتظرت بيع صفقاتك الخاسرة حتى تكون السوق قوية بشكل خاص ، فستقوم بتقليل خسائرك. في بعض الحالات ، قد تسترد ربحًا.

معظم المستثمرين يواجهون صعوبة كبيرة في إتقان هذا المفهوم. بمجرد أن يبدأ السهم في الارتفاع ، فإنه يميل إلى التمسك به تحت فرضية تستمر في القيام بذلك. ولكن في عالم البوفيتس ، فإن المركز الخاسر هو وضع خاسر ، بغض النظر عن مكان سعر السهم.

11. الخطر هو جزء من اللعبة - تعتاد عليه

"تأتي المخاطر من عدم معرفة ما تفعله" - Warren Buffet

طريقة البوفيهات للثروة هي في الواقع مخاطرة كبيرة بالمعايير التقليدية. لا يستثمر بشكل كبير في الأصول الآمنة مثل السندات وأذونات الخزانة. يستثمر في المقام الأول في الأسهم. لكن المخزونات ليست محفوفة بالمخاطر بقدر ما يميل الناس إلى التفكير - طالما كنت تعرف ما تفعله. وبوفيه يفعل بشكل واضح.

إن البوفيه قادر على القضاء على معظم المخاطر المرتبطة بالأسهم ، عن طريق شرائها بسعر رخيص بما فيه الكفاية بحيث أن المضاربة - والأسعار المرتفعة - قد تم تقليصها بالكامل. معظم المواقف التي يأخذها "بوفيه" ليس لها مكان تذهب إليه ولكن ترتفع. هذا هو نتيجة الشراء بعد أن باع الجميع مواقعهم.

في عالم البوفيتس ، سوف تشتري بكثافة بعد انهيار السوق ، وتحافظ على تجفيف البودرة عندما يكون السوق الصعودي موجودًا منذ بضع سنوات.

12. دفع الاهتمام عن كثب إلى الإدارة

"عندما تتعامل إدارة لها سمعة بذكاء مع شركة لها سمعة سيئة في الاقتصاد ، فإن سمعة الشركة تظل سليمة." - Warren Buffet

في حين أن العديد من محللي الاستثمار يميلون إلى التركيز على أرقام الشركة ، والموقع السوقي ، والأصول المحددة ، وحتى المشاعر العامة ، فإن بافيت يراقب الإدارة عن كثب. يمكن لكل واحد من هذه المقاييس الملموسة أن يتغير في المستقبل ، مما يؤدي إلى إضعاف الشركة إلى حد كبير. لكن عيار الإدارة يمثل مستقبل العمل. مع الأشخاص المناسبين في القيادة ، سوف تنمو الشركة وتزدهر بغض النظر عن التحديات التي قد تواجهها.

13. العصا مع ما تعرفه

تماما كما يتجنب بوفيت البدع ، فإنه يميل أيضا إلى الالتزام بما يعرفه عندما يتعلق الأمر باتخاذ قرارات الاستثمار. في عالم بافيت ، ليس لديك عمل تجاري يضع المال في الشركات والصناعات التي لا تعرف عنها شيئًا. جاءت مليارات بوفيت من حقيقة أنه استثمر في شركات كان يعرفها جيدًا.

تميل الأعمال التجارية التي يشتريها إلى أن تكون أكثر أساسية في المفهوم. كما رأينا في مثال سابق محدد ، يتجنب بوفيت الشراء في شركات وسائل الإعلام الاجتماعية ، حيث أنها مفاهيم تجارية جديدة تقريبًا وليست قابلة للقياس بسهولة. إنه يفضل سهولة فهم مفاهيم مثل Coca-Cola والتأمين.

14. يبقيه بسيط

"المشتقات هي أسلحة الدمار الشامل المالية. " - بوفيه مكتظ

هناك عدد قليل من المستثمرين في وول ستريت الذين يجنيون الكثير من الأموال في استثمارات غريبة ، مثل المشتقات. يتجنب بافيت كل هذه الخطط الاستثمارية ، مفضلاً الاحتفاظ باستثماراته الأساسية. تعود مرة أخرى إلى مفهوم الاستثمار في ما تعرفه وتفهمه.

15. الحفاظ على لمحة منخفضة

تماما كما أن أسلوب حياة وارين بافيت بسيط للغاية بالنظر إلى مكانته في العالم ، فإنه يبذل قصارى جهده لتجنب الأضواء.

بالتأكيد ، إنه منتظم في إبداء الرأي حول السياسة الاقتصادية والعامة ، لكنه يتجنب السلوك الفاضح الذي أصبح من أعراض النجاح الفائق. لكن النجاح الذي حققه هو الذي يحدده نجاح عمله ، بدلاً من مشاركته في أنشطة خارج الصندوق ، أو تعليقات عامة مثيرة ، مصممة في الغالب لجذب الانتباه.

ربما يمكننا أن نخمن أن هذا الوجود المتدني يجعل من السهل التركيز على أعمال بافيت في متناول اليد. بعد كل شيء ، إذا كنت تتجول حول التمثيل والتنسيق بين التعليقات والانقسامات ، فلن تحتاج إلى إنفاق الكثير من الوقت على إستراتيجيات الحراسة الخلفية لتغطية مساراتك.

حتى إذا كنت لا تستثمر ، يمكنك أخذ كل هذه الدروس من حياة وارن بافيت وتطبيقها على حياتك وحياتك التجارية ، وتحقيق نتائج إيجابية.