ما هو ألفا للاستثمار وكيف تقيس المخاطر؟

هل تفكر في الاستثمار؟ أو ربما كنت بالفعل تشارك في الأسهم من خلال شركة وساطة عبر الإنترنت؟ مهما كانت الحال ، فأنت تقوم بخطوة أولى لا تصدق باتجاه مستقبلك المالي. من خلال استثمار أموالك بدلاً من إنفاقها ، فأنت إنسان راديكالي تمامًا. بدلاً من تقديم العذر المعتاد ، "ليس لدي ما يكفي من المال للاستثمار" ، فأنت تحفر في حسابك وتجده. عمل عظيم.

في حين أن الاستثمار هو شيء عظيم القيام به ، ليس هناك ما يضمن أنك سوف تكسب دخلا من خلال استثمار أموالك في السوق. كما تعلم ، هناك خطر كامن عندما تصبح أحد المساهمين في شركة معينة. ومع ذلك ، إذا كنت مثل معظم الأشخاص ، فأنت تعلم أن هناك مخاطرة ، لكنك لا تعرف بالضرورة متى يكون استثمار واحد أكثر خطورة من الآخر.

قياس واحد من المخاطر

عندما تبدأ في تحليل الشركات المختلفة وعروض أسهمها ، غالباً ما يكون هناك فرط في المعلومات. إذاً كيف تجد في العالم الخطر في أي سهم معين؟ كلمة واحدة: "ألفا".

ألفا هو واحد من عدد قليل من التدابير المختلفة لقياس مخاطر أي سهم معين. وفقا لـ Investopedia.com:

يأخذ ألفا تقلب (مخاطر الأسعار) لصندوق مشترك ويقارن أداءه المعدّل حسب المخاطر إلى مؤشر معياري. إن العائد الزائد للصندوق بالنسبة لعودة المؤشر المرجعي هو ألفا الصندوق.

أعلم ، أعلم ، أنها مجموعة من المصطلحات التي قد لا تعني الكثير بالنسبة إليك. ليس من المهم دائمًا معرفة أصل الرقم ، ولكن من المهم معرفة كيفية قراءته عند التلاعب في مخاطر قرار الاستثمار الخاص بك.

ويختلف ذلك عن الإصدار التجريبي للأسهم ، والذي يبحث في العلاقة بين الأسهم أو الصناديق الاستثمارية المشتركة ومؤشر قياسي مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.

فهم ألفا

بدلاً من شرح جميع المصطلحات الفنية حتى الموت ، دعنا نأكل قدميك بمثال فعلي. إذا كنت تبحث في صندوق معين وألف ألف هو 1.0 ، فهذا يعني أن أموالك تفوقت على مؤشره القياسي بنسبة 1٪. بعبارة أخرى ، استنادًا إلى مخاطر صندوقك ، فقد تفوقت في الواقع على ما هو متوقع من صندوق نموذجي له نفس المخاطر. وبالمثل ، إذا كانت alpha هي −1.0 ، فإن هذا يعني أن أموالك كان أداؤها أقل من أداء المؤشر القياسي ولا يحقق أداءً جيدًا كما تتوقع.

احترس من التقلبات

فقط لأن أحد الصناديق قد يكون له ألفا إيجابي هذا الأسبوع ، فهذا لا يعني أنه سيستمر في التفوق على السوق. على سبيل المثال ، لنفترض أن المحللين يتنبأون بأن صندوقك يجب أن يكسب 10٪ استنادًا إلى المخاطر الملازمة له ، ولكن في جلسة إعداد التقارير التالية ، سيحصل الصندوق على 15٪ بالفعل! هذا أمر رائع وستظهر القيمة ألفا للصندوق الخاص بك في الإصدار 5.0 ، وهو ما يعني أنك تعرف بالفعل أن أموالك تفوقت على المؤشر بنسبة 5٪.

في الربع القادم ، يمكن بالتأكيد لهذه ألفا الاتجاه في الاتجاه المعاكس. في الربع التالي ، قد تصل الأرباح المرجوة لمجموعتك إلى 8٪ ، ولكن في الواقع ، سيحصل صندوقك على 4٪ فقط. بالتأكيد ، من الرائع أنها لا تزال تحقق أرباحًا ، ولكن استنادًا إلى المخاطر التي واجهتها عن طريق الاستثمار في هذا الصندوق ، فإن عائدك أقل بكثير من المتوقع ، ولهذا السبب ستظهر ألفا كـ −4.0.

هل تعرف ما هي أحدث قيمة ألفا لأموالك؟